绿城中国与建发房地产宣布新发债计划，房企美元债发行近期启动

最近，许多房地产公司宣布了发行债券的计划。

2月18日，中国格林敦宣布，它计划发行8.45％的优先票据，该票据将于2028年到期。新票据将与2025年2月24日到期的2028年的3.5％合并。优先级为8.45％。笔记构成了相同的一系列笔记。

2月17日，Jianfa Real Estate发布了2025年中期票据第二期的招股说明书，打算发布不超过10亿元人民币的中期票据。

美国证券时报和证券采访的行业内部人士说，房地产公司上次发行美元债券的最后一次是在去年7月，没有房地产公司于去年8月至今年1月发行了美元债券。从Greentown发行美元债券的计划来看，它标志着最近向房地产公司发行美元债券的开始。

此外，从今年1月的房地产公司的债券发行来看，私人房地产公司的债券发行规模已大大增加。中国指数学院的数据表明，一月份，共有四家私人和混合所有权房地产公司完成了信用债券的发行，总发行总额为39亿元人民币，比去年1月增加了14.6亿元人民币。

许多房地产公司宣布了发行债券的计划

最近，诸如Greentown中国和Jianfa Real Estate之类的房地产公司已连续宣布了发行债券的计划。

2月14日，中国格林敦宣布，该公司的总校长，其子公司担保人Deutsche Bank，HSBC，Guotai Junan International，JPMorgan Chase，Soochow Securities，Soochow Securities（Soochow Securities（Hong Kong）和UBS）将于2028年在2028年到期。签订了订阅协议以发行和出售8.45％的优先票据。满足了几个交易条件后，中国绿色的票据将以总计3.5亿美元的总金额发行。该票据将于2028年2月24日到期，除非根据票据条款提前赎回。

中国格林敦（Greentown China）表示，该公司打算使用净收益（扣除佣金和其他应付费用后）作为现有债务的再融资。

2月18日，中国格林敦再次宣布，它计划将国际发行额外发行8.45％的高级票据（以下称为“新票据”），该票据将于2028年到期（以下是以下称为“拟议的”发行”）。这些新票据将与8.45％的高级票据（以下称为“原始票据”）形成相同的票据，并在2028年应应有的总本金，该票据将于2025年2月24日发行。 ，这些新笔记和原始票据的条款和条件是一致的。这些新票据将仅根据《美国证券法》规定在美国以外的美国以外出售。

该公告还指出，拟议的发行的完成取决于市场状况和投资者的利益。截至该公告时，尚未实施新票据的总金额和发行价格。该公司打算使用提议发行的净收益作为现有债务的再融资。

2月17日，Jianfa Real Estate发布了2025年的第二份中期票据招股说明书。发行的最高金额为10亿元人民币，期限为3+3年。在第三年结束时，将有一个投资者转售选择和调整账单。利率期权发行日期为2月19日，利率日期为2月20日。筹集的资金旨在用于偿还发行人总部的债务融资工具。

Jingjian Consulting的创始人Zhang Hongwei在接受《证券时报》记者的采访时说，可以首先发行债券的房地产公司在过去两年中的整体表现方面的表现相对较好。从格林敦（Greentown）发行美元债券的计划来看，它标志着房地产公司发行的美元债券最近已经开始。尽管Greentown的债券发行成本略高于以前，但尽快获得融资对公司的发展更为有益。

中国指数学院公司研究总监刘舒（Liu Shui）告诉美国证券时报和证券记者，房地产公司上次发行的美元债券是去年7月，没有房地产公司去年8月发行了美元债券今年一月。

私人房地产公司发行债券的规模已大大增加

中国指数学院的最新数据表明，一月份，房地产企业的债券融资总额为509.8亿元人民币，信贷债券和ABS仍然是主要融资部队，并且债券融资利率一年一年都下降了年。

从信用债券融资来看，私人房地产公司发行债券的规模在一月份大大增加。在一个月内，共有四家私人和混合所有权房地产公司完成了签发信贷债券的发行，即绿屋，宾州集团，MIDEA房地产和新希望房地产，总发行总额为39亿元人民币，增加了从去年1月起的14.6亿元人民币。

其中，1月23日，MIDEA房地产集团成功发行了2025年的第一份中期票据，实际发行额达到15亿元人民币，期限为5年。此票据的发行率为3.00％。就筹集的资金而言，MIDEA房地产集团计划使用7.5亿元的资金进行项目建设，而其他7.5亿元人民币则用于补充营运资金。 1月13日，New Hope房地产成功发行了2025年的第一份中期票据，总发行了8亿元的票据，面部利率为2.84％。筹集的资金的目的是用于偿还发行人的债务融资工具利息，项目建设和补充营运资金。

Liu Shui指出，MIDEA房地产和新希望房地产中期票据由中国债券信用信贷投资公司（Suisse Investment Co.债券期限长达五年。 ，对于补充营运资金和优化资产负债表具有一定的积极意义。

此外，一月份，中央国有企业，例如Chuangye，Chuner Communications Construction Real Estate和Huafa Co.，Ltd.发行的信贷债券，总发行总额为20亿元，分别为17亿元人民币和15.8亿元人民币。