万科A与中兴通讯领涨A股市场，科技股集体爆发，消费电子三剑客表现亮眼

今天上午，市场上有两只焦点股，一只是万科A，另一只是中兴通讯（000063）。

前者早间大涨8.61%，盘中一度触及涨停，带动房地产连锁走强；后者近期成交额屡次位居A股市场榜首，显示出市场关注度较高。今天上午，中兴通讯上涨7.34%，成交额106.7亿元。排名A股第一，交易额远超第二名的东方财富（58.33亿元）。也是当天上午唯一成交量突破100亿元的个股。

在中兴通讯的带动下，早间科技股再度爆发。消费电子三剑客歌尔、立讯精密、蓝思科技集体大幅上涨。其中歌尔股份触及涨停，中芯国际、工业富联、兆易创新、信易盛、华勤科技等龙头大盘个股纷纷上涨。

截至上午收盘，上证综指涨0.17%，深成指涨0.54%，创业板指涨0.32%。

科技股走强

今早，科技股继续走强，消费电子、人形机器人、半导体等板块领涨。一些AI概念股受到关注。其中，乐鑫科技涨幅超过16%，博创科技涨幅超过11%，均创历史新高。瑞芯微小幅涨停，创本轮反弹新高。

早间科技股活跃，主要受两方面催化：

首先，豆宝实时语音模型于1月20日正式上线，并在豆宝App上全面开放（版本号为7.2.0新年版）。豆宝的实时语音大模型集语音理解和生成于一体，实现端到端的语音对话。与传统的级联模式相比，它在语音表现力、控制力、情感接受度等方面表现惊人，并具有低延迟、通话过程中可随时打断等特点。

国泰君安表示，该模型的整体满意度比GPT-4o有明显优势，尤其是在语音语气的自然度和情感的饱满度方面，远高于后者。加入情感语音交互将显着有利于AI软硬件应用，降低使用门槛、提高效率、增强体验，包括以下应用场景：一是情感陪伴和智慧教育应用；其次，AI玩具、AI宠物等AI伴侣硬件可以帮助硬件厂商和IP方扩大需求；第三，AI眼镜、AI耳机、AI音箱等生活效率产品将受益于交互方式的改进。

中信证券表示，豆宝模型的表现超出预期，体现了字节跳动对AI投资的积极反馈。国内人工智能产业追赶海外的效应已开始显现，国内龙头企业有望加速在人工智能领域的投资。参考海外，北美互联网龙头连续几个季度加大对AI的投入。预计国内互联网巨头的资本支出还有提升空间。我们看好国内人工智能投资将加大对AIDC、高速交换机、光模块、AEC、液冷等领域的影响。

其次，龙头股业绩超预期。 1月20日晚间，光模块龙头股信谊盛发布2024年业绩预告，预计公司2024年净利润为28亿元至30.5亿元，同比增长307%至343%。泰晨光公告，预计公司2024年归属于上市公司股东的净利润为2.30亿元至2.75亿元，同比增长48.30%至77.32%。瑞芯微宣布，预计公司2024年实现归属于母公司所有者净利润5.5亿元至6.3亿元，同比增长307.75%至367.06%。

机场航运板块上涨

今早，机场航运板块上涨，吉祥航空、南方航空等个股涨幅居前。

国泰君安表示，航空业存在利润中心增速高于预期的长期逻辑。 2025年供需恢复趋势得到确认。考虑到票价市场化以及机队增长明显放缓，预计利润中心将开启上升趋势。预计2025年春运需求旺盛，国内航班数量有限。结合油价压力改善，预计将呈现好于预期的利润弹性，催化乐观预期。