2月25日股市大幅下探，2025世界移动通信大会即将举办，消费电子行业迎来新机遇

2月25日，下午三个主要股票指数急剧下降，深圳组件指数和Chinext指数下降了1％以上，市场中有3,700多股股票下降了红色。

该行业的行业较少，下降了更多，而能源金属，汽车完整的车辆，风能设备和汽车零件部门则排名最高，而肥料行业，农业，农业饲养和渔业，文化媒体，保险，游戏，游戏，，酿酒行业排名最高。

2025年世界移动传播会议将于3月3日至6日在西班牙巴塞罗那举行，华为，小米和荣誉等国内技术巨头将首次亮相。 Citic Securities表示，期待全年2025年全年消费电子投资的方向，建议专注于国内需求，AI和海外旅行的三个主要增长机会； Kaiyuan Securities认为，大型模型促进了最终端的生成AI设备的加速实施，并且预计消费电子行业将迎来估计。价值重塑； Guokai证券指出，在AI的授权下，预计将开始新的创新周期，预计工业链将达到数量和价格上涨。

国民证券：对消费电子需求，AI和海外的三个主要增长机会的乐观

展望整个2025年消费电子投资的方向，建议专注于国内需求，AI和海外的三个主要增长机会。在其中，就国内需求而言，有必要专注于智能手机等产品的消费电子产品的需求推动。就AI而言，有必要专注于AI手机，Aiot和汽车智能的三个主要方向。就出国而言，建议注意公司的增长机会。

Kaiyuan证券：预计消费电子行业将经历估值重塑

预计由DeepSeek代表的大型模型将加速其在手机，PC，人形机器人等端侧设备上的生成​​AI的实现，其低成本和高性能推理。再加上移动电话硬件的创新和升级，消费电子行业有望引入估值重塑。

Guokai证券：为消费电子设备开设新的创新周期的AI

展望2025年，预计将在AI的授权下开始新的创新周期，从而刺激对PC和手机的移动电话更换的需求。诸如AI眼镜之类的新航站楼也将带来机会，预计工业链将达到数量和价格上涨。我的国家大陆具有重要的“在中国”优势，并且在全球消费电子供应链中起着重要作用。此外，增强消费的相关政策继续生效，为行业的供求方面提供稳定的工业支持和政策环境。 。

Xiangcai证券：预计补贴政策将在2025年刺激国内智能手机需求

自2023年下半年以来，消费电子行业逐渐恢复。根据IDC数据，全球智能手机的销量分别在2024年的第一季度，第二季度，第三季度和第四季度同比增长7.8％，6.5％，4.0％和2.4％。预计我国家的相关补贴政策将在2025年刺激国内智能手机的需求。建议注意智能手机行业的投资机会。

Donghai证券：整体消费电子市场可能会进一步改善

根据中国信息与通信技术研究所的数据，在2024年1月至2024年10月，在中国大陆的智能手机同比货物累计增加了8.9％。尽管包括平板电脑和智能可穿戴设备在内的消费电子市场与2023年相比已恢复，但总体恢复却较弱。这种“国家补贴”的范围已扩展到消费电子产品，预计将刺激最终需求。再加上春季音乐节之前的各种消费者促销活动，以及在各个地方开展的一些消费电子补贴活动，整体市场可能会进一步改善，并且与消费电子相关的供应链也将受益更多。

（本文并不构成任何投资建议。投资者应对此行动产生所有后果。市场有风险，投资应该谨慎。）