2024年券商业绩拐点：47家券商净利润为正，中信证券领跑行业

去年，证券公司的业绩达到了一个重大的转折点。截至3月28日，有50家证券公司或其上市实体在2024年连续披露了其绩效，包括年度报告，绩效报告，预测和未经审计的财务报告。

数据表明，在50家证券公司中，多达47家具有正净利润，占94％。虽然39家证券公司的净利润增长率为正，占78％，这表明该行业的总体趋势。

在2024年急剧市场波动的背景下，证券公司的绩效显着差异化，领先的证券公司的排名也进行了重大调整。目前，2024年的十大证券公司是：CITIC证券（217.04亿元人民币），Huatai证券（153.51亿元人民币），噪声Junan（130.24亿元）（130.24亿元人民币），中国商人证券（103.86亿YUAN），SECURITIES（103.86亿YUAN），Galaxy Securities（Galaxy 7亿YUAN）（10.0031031 YUUIN YUUIIN YUUINIIN（10.0031），GFINE YUUIN YUUIN YUUIIN（10.031） Yuan），东方财富（961.1亿元人民币），CITIC建设投资（72.3亿元人民币），CICC（56.94亿元人民币），兴旺雄（52.11亿元）。 GUESEN证券去年排名第9，预计将于4月18日披露其年度报告。

官方数据强烈确认了证券公司绩效的转折点。 3月28日，中国证券协会于2024年发布了证券公司的运营数据。根据证券公司未经审计的财务报表，150家证券公司在2024年获得了4511.69亿元人民币的营业收入，同比增长11.15％；净利润为1672.57亿元人民币，同比增长21.35％，收入和净利润在过去三年中都达到了新的高点。

十大证券公司最初已决定

在目前排名前十的前十名证券公司中，股东的净利润同比增长率是吉塔·朱纳（Guotai Junan）（38.94％）和GF证券（38.11％）。此外，其他大规模和正增长率包括CITIC证券（10.06％），Huatai证券（20.40％），中国商人证券（18.51％），银河证券（27.31％），东方财富（17.29％）（17.29％），CITIC建筑投资（2.68％），Securities（2.68％），Shenwan Hongyan Hongyan（Shenwan Hongyaan）（13.12％） （21.66％）。

在收入方面，在45家可比的经纪人中，有33家的收入同比增长，占73.33％。收入超过100亿元人民币的15家证券公司，CITIC证券的收入为637.89亿元人民币，比第二名高223.23亿元人民币，高53.83％。

The top ten securities firms with current revenue are CITIC Securities (63.789 billion yuan), Guotai Junan (43.397 billion yuan), Huatai Securities (41.466 billion yuan), Galaxy Securities (35.471 billion yuan), GF Securities (27.199 billion yuan), Shenwan Hongyuan (24.74 billion Yuan），CICC（213.3亿元人民币），CITIC建筑投资（211.19亿元人民币），中国商人证券（208.91亿元人民币）和东方证券（191.9亿元）。

第四季度的净利润增加了近80％

证券公司绩效的显着增长发生在第四季度。在29家可比的经纪人中，该季度的平均季度增长率高达78.72％，而16个经纪公司的增长率为正增长，占55.17％。 Among them, seven companies with more than double month-on-month increase were Western Securities (784.25%), Guohai Securities (487.65%), CICC (350.11%), Zhongtai Securities (328.86%), Zhongyuan Securities (317.03%), Nanjing Securities (103.89%), and CICC (103.23%).

以瓜泽证券为例，第四季度表现的激增对整年的影响特别突出。 Guohai Securities的2024年度报告显示，该公司的销售交易和投资业务在上一年有了显着增长，其财富管理业务也稳步改善，使年度营业收入增长了42.18亿元人民币，同比增长0.69％；总利润为6.49亿元，同比增长25.88％；股东可归因于股东的净利润为4.28亿元，同比增长31.02％。

从同比增长率的角度来看，第四季度的平均同比增长率为29家经纪人，为250.15％，27家公司的同比增长率为正增长，占93.1％。 Among them, the 16 securities firms increased by more than 1 times year-on-year, including large securities firms such as Everbright Securities (1331.61%), Shenwan Hongyuan (425.52%), Guotai Junan (368.9%), Oriental Securities (146.57%), GF Securities (145.97%), China Galaxy (140.48%), CITIC Construction Investment （117.81％）和CICC（83.16％）。

每个业务部门绩效的差异

经纪：净收入增加了10％，有90％的证券公司同比增长

在每个业务的绩效方面，22名可比经纪人经纪业务的净收入总额为821.76亿元人民币，同比增长9.69％； 20家公司的同比增长率为正，占90.91％。

The top ten net income of brokerage business in 2024 are CITIC Securities (10.713 billion yuan), Guotai Junan (7.843 billion yuan), GF Securities (6.65 billion yuan), Huatai Securities (6.447 billion yuan), China Galaxy (6.189 billion yuan), China Merchants Securities (6.183 billion yuan), CITIC Construction投资（581亿元人民币），东方财富（51.3亿元人民币），兴旺族（46.60亿元）和CICC（42.63亿元）。

投资银行：净收入下降了近30％，只有四家公司的增长率为正

2024年22家经纪人投资银行业务的净收入总收入为220.65亿元人民币，同比下降28.39％；只有4家经纪人的净收入增长正阳性，其中更为重要的是GF证券（37.42％），中国银河系（10.60％）和南京证券（17.07％）。

At present, the top ten securities firms in the net income of investment banking business in 2024 are CITIC Securities (4.159 billion yuan), CICC (3.095 billion yuan), Guotai Junan (2.922 billion yuan), CITIC Construction Investment (2.49 billion yuan), Huatai Securities (2.097 billion yuan), Oriental Securities (1.168 billion Yuan），Shenwan Hongyuan（9.73亿元），中国证券（9.41亿元），中国商人证券（8.56亿元）和Everbright Securities（8.23亿元）。

资产管理：平均下降略有3％，增长正增长和负增长，每个占一半

22家证券公司资产管理业务的净收入总收入为361.5亿元人民币，同比下降3.17％； 11家公司的同比增长率为正，占50％。规模和增长率最大的是Guolian Minsheng（48.99％），创始人证券（31.92％）和Huaan Securities（12.84％）。

目前，2024年资产管理业务的前十家证券公司是CITIC证券（10506亿元人民币），GF证券（68.85亿元人民币），Huatai证券（414.6亿元人民币）（414.6亿元）（414.6亿元），吉塔（Guotai Junan），吉安（Guotai Junan），38.93亿元（38.93亿元）（38.93亿元），Zhongtai Secutities（2.2.07亿美元）（2.07亿美元）（2.07亿美元） Yuan），东方证券（13.41亿元），CICC（12.2亿元人民币），Shenwan Hongyuan（7.96亿元）和Everbright Securities（7.9亿元人民币）。

自我运营：平均收入增加了近30％，超过70％的证券公司实现了正增长

22家可比证券公司专有业务的总收入为139.66亿元人民币，同比增长28.68％；其中17个实现了正增长，占77.27％。

The top ten securities firms in 2024 ranked first in self-operated income are CITIC Securities (26.345 billion yuan), Guotai Junan (14.769 billion yuan), Huatai Securities (14.501 billion yuan), China Galaxy (11.503 billion yuan), Shenwan Hongyuan (10.565 billion yuan), CICC （101.1亿元人民币），中国商人证券（95.27亿元人民币），GF证券（77.54亿元人民币），CITIC建筑投资（77.28亿元）和东方证券（4.926亿元）（4.926亿元）。

此外，22家经纪人的净利息收入总额为252.6亿元人民币，同比减少14.24％，其中9个增长阳性，占40.91％。其他企业的总收入为575.45亿元人民币，同比增长10.17％。

卖方：“ 924”以及随后的政策将活力注入A股份

Dongwu证券的非银行团队指出，证券公司总体绩效的主要原因是，自2024年9月24日以来，股票基金和融资余额的交易量显着增加，股票和债券市场在第二年的下半年都变得看涨，这又推动了该业务部门的净投资回报率显着增加。

中国证券银行指出，根据证券业务绩效新闻，专有投资，财富管理和资产管理，是为主要绩效增长做出贡献的业务。在2024年，预计财富管理和自行经营的业务将被大大恢复。 “ 924”州信息办公室新闻发布会和一系列随后的政策引入了A股市场。股票市场，股票资金交易，融资余额和股票基金发行都得到了显着增强。同时，整个债券市场在2024年显示出上升趋势，预计财富管理和专有投资业务将成为推动该行业整体绩效恢复的主要驾驶业务。此外，由于2023年下半年的性能较低，在2024年下半年，性能基础的压力也得到了缓解。

Huachuang Securities的金融行业研究首席分析师Xu Kang认为，在去年的低基础下，证券公司有望在今年第一季度的同比增长。预计有43家上市证券公司的主要业务收入同比增长43％，其净利润将同比增长41％。