广东南澳农商银行等多家银行一年期、两年期存款利率持平或倒挂现象解析

根据记者的不完整审查，在过去的一个月中，新宣布的五家银行的存款利率，Huairen农村商业银行，Shuozhou农村商业银行，Lingchuan县合作社，Ruisui Bank和Guangdong Nanao Commercial Bank都经历了一家经历过去一个月的年度和两年的存款利率。这个时期是平坦的或“颠倒的”。

“倒置”的存款利率并不新鲜，但是它们主要集中在三年和五年的存款利率上。例如，在2022年6月，中国工业和商业银行的三年和五年银行总存款和提款的三年和五年利率分别为3.15％和2.75％比后者高40bp。从那时起，中小型银行的中和长期存款利率也逐渐变得“倒置”。根据第一个金融新闻的报道，去年3月，几家中小型银行的五年和三年定期存款利率，包括Baode农村商业银行和新疆Tianshan农村商业银行，保持平坦或“倒置” ”。 （请参阅“存款利率倒置，智能通知存款关闭，中小型银行以降低责任成本”）

一家联合股票银行的客户经理告诉记者，三年期和五年的存款利率的“倒置”主要是为了调整存款的期限结构。但是，在市场上的第一和两年的定期存款利率“反转”仍然很少见。

该行业表示，这不是一个普遍的现象

“'倒置'的出现可能与该银行在良好开端和存款利率的分阶段增加有关。”广东农村商业银行的一个人告诉记者，大多数农村商业银行最近都经历了“倒置”，他们的大多数客户都是农村居民。对高息固定沉积物的强烈偏爱。因此，许多农村商业银行以前热衷于在某些时期内增加存款利率，以吸引“良好开始”阶段的存款。一些银行选择专注于为期一年的固定存款的存款收购，因此它们在阶段提高了利率，这间接导致“倒置”的利率。

此外，该行业预计，将来存款利率将继续下降，这也可能是“倒置”利率现象的关键因素。根据记者的评论，从2022年4月开始，我的国家进入了存款“削减利率”的渠道。大型国家银行集中于降低上市的存款利率在2022年9月，2023年6月，2023年9月，2023年9月，2023年12月，2024年7月和2024年10月，中小型银行随后进行了“补给降低”。其他。 ”。 RONG360研究所的统计数据表明，2024年10月，一年的银行存款和提款的平均利率为1.588％，两年期的平均利率为1.701％，三年期的平均利率为2.061％，五年期的平均值为2.027％，每个定期的平均利率降低了超过20bp的月份。

该行业将来将对未来的存款利率进行更多判断。 CICC研究部的银行分析师Lin Yingqi认为，考虑到住房价格和价格的增长率仍然很低，实际利率水平仍然不低，因此可以预期，反向回购的利率降低和LPR（贷款市场报价利率）在2024年预计将超过2024年，下降到30至50bp，预计存款利率将同时降低。

“很长一段时间以来，银行更倾向于锁定长期存款。存款产品通常具有长期和更高的利率。”一位行业内部人士分析了这一点，但是近年来，由于近年来多次降低利率，银行不再愿意吸收更多。有许多长期资金，因此短期和长期存款产品的利率“倒转”。以前，许多银行已停止签发大型存款证书已有两年多。

一年和两年期的“倒”银行存款利率会成为新趋势吗？许多行业内部人士认为，目前这不是普遍的。

“一年和两年存款率的“反相”存款率的现象较少。目前，它们都是个人现象，不是普遍的现象。”中国商人工会首席研究员兼上海金融与发展实验室副主任董Ximiao指出，以前包括大型银行还看到了三年期和五年期的“倒置”存款率的现象。当时，这种情况不仅是银行对加强资产和责任管理并优化利率风险管理的一种积极行为，而且还与市场流动性因素有关。

上海金融与发展实验室的首席专家Zeng Gang还认为，“倒置”的利率不是该行业的普遍现象，而是特定银行根据其自身债务结构采取的短期战略。所有银行都有管理利率价差和减少责任成本的需求的要求，但是不同的银行具有不同的责任结构，调整策略也会有所不同。

在东北（Dong Ximiao）看来，最近的“倒置”现象的存款利率现象反映了银行对利率趋势的分析。从中期和长期的角度来看，银行预计存款利率将继续下降，因此它们积极地减少了具有高当前利率的中期和长期存款的吸收。总体而言，“倒利率”的银行数量相对较小，相应的存款，大多数固定存款都不能提前撤回成本效益，因此对银行存款规模的实际影响相对有限。