国有六大行存款利率跌破 2%，大额存单进入 1 字头时代，还香吗？

与此同时，大额存单等特殊存款产品利率也下行，进入“1”时代。大额存单曾经是商业银行吸纳存款的有力工具，如今还受欢迎吗？记者采访了多位业内人士。

密集降息

记者近日走访了北京工商银行、建设银行等多家银行。多位银行客户经理表示，3年期大额存单利率已降至2%以下，而5年期大额存单产品利率则相对较低。很少。

融360数字技术研究院高级分析师艾亚文表示，大额存单是银行向非金融机构投资者发行的人民币计价记账式大额存单。虽然与普通存款相比，它们的最低购买金额较高，但期限多样，包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年，等，有些大额存单可以在两年内发行。转让是在二级市场进行的，这意味着投资者在持有期间如果需要提前变现，可以通过市场交易出售存单，该产品的流动性较高。

此前，一些股份制银行和私人银行的大面额存单虽然额度有限，但利率较高，对很多储户具有较强的吸引力。但目前在售的大额存单利率基本已降至2%以下。中国银行研究院研究员李一凡表示，各银行根据自身业务不同程度调整利率，不同银行之间大额存单利率定价存在差异。

融360数字技术研究院数据显示，2024年8月，发行的3个月期存单平均利率为1.615%，6个月期平均利率为1.805%，1年期平均利率为期限为1.911%，2年期存单平均利率为1.615%。期内平均利率为2.119%，三年期平均利率为2.427%。与7月相比，大额存单各期限平均利率下降，其中三个月下降4.8个基点，六个月下降6.5个基点，一年期下降9.9个基点，比两年下降了14.9个基点。三年跌幅为 9.3 个基点。

北京互联网金融行业协会党委书记、会长徐泽伟指出，大额存单利率已多轮下调，2019年大额存单利率将进一步下调。很多银行基本上都是以“1”为前缀。虽然部分股份制银行和民营银行仍保留有“2”前缀的产品，但总体数量较少，“3”前缀的产品十分稀缺。

收益率利差收窄

总体来看，今年银行存款降息已经达到峰值，导致存款利率整体下降，中长期存款利率下降幅度更大；农商行、村镇银行3年期、5年期定期存款挂牌利率降幅更大。其中，个别银行跌幅达到80个基点。

10月，记者查阅工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、交通银行的官方网站显示，挂牌利率为1年期、2年期、 3年期和5年期定期存款利率分别降至1.1%、1.2%和1.5%。 %、1.55%、定期存款利率均下调25个基点，调整幅度较大。

CD 的利率通常高于定期存款的利率。但随着存款利率的下调，银行存单利率也随之下调，与定期存款利率趋于一致，两者利差缩小。

目前，存单利率普遍低于去年。例如，工商银行销售的2024年大面额存单产品，最低存款额为20万元，6个月、1年、2年、3年的利率分别为1.35%、1.45%分别为 %、1.45% 和 1.9%。支持部分提前取款和转账。中国建设银行正在销售大面额存单，最低存款额为20万元。六个月和一年期利率分别为1.35%和1.45%。销售日期截至今年年底，无利率高于2%的存单。

招商联盟首席研究员董希淼表示，由于市场竞争、客户定位、负债结构等因素的差异，银行调整存款利率的节奏和幅度不同。为吸引客户，部分银行上调普通定期存款利率，并重点调整大额存单、定期存款、协议存款等产品的发行计划（包括减少发行规模、暂停部分产品）。 ， ETC。）。

此外，记者了解到，目前市场上大面额存单转账交易并不活跃，人气也不如利率下调后的之前。专家指出，这主要是受到利率下降和存款市场竞争加剧的影响。

也有不少银行定期存款与大额存单的利率差异并不大，部分产品的利率基本与普通定期存款一致。许多储户青睐定期存款。徐泽伟表示，定期存款因其安全性高、收益稳定、灵活性强、门槛低等特点，深受储户欢迎。尽管大面额存单一度被视为吸引储蓄的有力工具，但其优势已不再明显。

商业银行应如何优化吸收存款举措？专家表示，在低利率时代的市场竞争中，商业银行盲目提高实际利率是不可持续的，需要采取其他激励措施来吸引和留住存款。因此，在负债端，要规范存款定价，避免无序竞争，合理控制高息存款产品，通过提供个性化产品和优质服务，降低负债成本，增强客户粘性，减少存款损失；在资产端，我们可以通过调整资产配置来提高高收益资产的比重，比如增加优质信贷资产来提高资产端收益。

仍有下降空间

随着存单等部分高息存款产品利率下降，银行正在优化资产负债结构，缓解经营压力。在此背景下，存单利率是否会进一步下降？

董希淼认为，在推动社会融资综合成本企稳下降的同时，商业银行仍面临较大利差压力。为降低资金成本、缓解利差收窄的压力，商业银行将继续下调存款利率。因此，存单利率也会随着存款利率的下降而下降，而且下降的速度可能会更快。

投资者该如何优化资产配置？徐泽伟表示，随着金融市场的不断发展和投资者风险意识的不断增强，投资者对大面额存单的需求也在发生变化。一些投资者不再一味追求高回报，而是根据自己的风险承受能力、财务状况和人生目标制定合理的理财计划。他们可能更倾向于选择流动性较好、收益率相对较高的其他投资产品，例如互联网金融产品。

董希淼建议投资者降低投资收益预期，平衡风险与收益关系，进行综合资产配置。如果你想要更高的回报，你就应该承担更高的风险；如果你不想承担更高的风险，你就应该接受更低的回报。如果投资者追求稳定收益，除存款外，还可以适当配置现金管理产品、货币基金、国债等产品；如果风险承受能力强，可以适当配置股票、偏股基金、黄金等投资产品。

有些投资者可能只在某个时期看好某一类资产，并全力投资，但这种做法风险极大。因为一旦投资失败，成本可能会非常高。融立方创始人兼CEO袁宇来指出，投资者在做出投资决策时，需要综合考虑风险、回报、投资周期、资金流动性等多重因素。 “多元化投资是更稳健的策略，可以利用专业的投资工具和分析方法，降低投资风险，提高投资回报。”袁宇说道。