中金公司因思尔芯欺诈发行案被立案，保荐机构责任重大

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被驳回后，这是证监会查处的首例欺诈发行案件，“巴掌”最终落在了保荐机构的身上。

10月11日，中国国际金融公司（中金公司）发布公告称，公司收到中国证监会的通知。因公司首次公开发行股票保荐业务涉嫌未勤勉尽责，中国证监会决定对公司立案。

中金公司表示，公司将积极配合中国证监会的相关工作，按照监管要求严格履行信息披露义务。公司目前经营状况正常。公司将坚持以投资者为中心，不断强化执业过程质量管控，把控资本市场“入口”，夯实“把关人”责任，进一步提高执业质量，更好地服务高端投资者。资本市场高质量发展。

备案阶段发现欺诈发行

作为欺诈发行案的当事人，斯尔欣已收到中国证监会和上海证券交易所的罚款。

6月11日，上交所对斯尔欣作出纪律处分，五年内不再受理其发行上市申请文件。

经查，斯尔欣在已公告的证券发行文件中编造重大虚假内容，其《招股说明书》中存在财务数据虚假记载。 2020年虚增总收入1536.72万元，占当年收入的11.55%。虚增利润总额1246.17万元，占全年利润总额的118.48%。

硅鑫选择的上市标准中，要求最近一年的净利润为正。上交所认为，斯尔欣通过虚构销售交易、提前确认收入的方式，虚增营业收入和利润总额，明显具有主观故意。

2月9日，中国证监会开出罚单。中国证监会对四鑫科技因在科创板申请首次上市期间违法发行虚假产品而作出行政处罚。证监会对思鑫作出400万元罚款；时任Silxin董事长黄学良、时任Silxin首席执行官中间俊夫各被处以300万元罚款。

2021年8月24日，上交所受理了四鑫首次公开发行股票并在科创板上市的申请。保荐机构为中金公司，会计师事务所为立信会计师事务所； 2022年7月27日，Silxin撤回申请。上海证券交易所决定终止发行上市申请审核。

表现取消项目保护个人责任

与斯尔欣撤回后被调查的情况类似，监管正在通过各种手段逐步填补这一“漏洞”。

在对保险代理机构负责人的监管方面，全国政协近日首次正式展示取消保险代理机构的情况。 9月23日，中国证券业协会官网公布了推荐代表分类名单A（综合执业信息）的撤回信息。其中，提现率为100%的有1039人，提现率为50%的有499人。在提款率为100%的担保中，存在因单项提款而可能获得极端比例的情况。

保荐代表人分类名单D（停业类别）推出后，共有16家保荐人上榜，涉及保荐项目包括紫晶存储、美商生态景观、钻石、乐视网、蓝山科技、康美药业等。

9月20日，中国证券业协会完善保险代理人负面评价公示机制。 D名单的加入，将有助于保险代理人更加清晰地认识自己的责任边界和风险实践，更加负责任地开展工作，有利于加快优胜劣汰。加强行业自律，提高行业整体职业素质。

加强行业自律

8月，中国证券业协会发布通知，要求各保荐机构报送沪深交易所各板块实施注册制以来的具体保荐退出项目和基本信息，并要求相关机构认真审核投资情况银行业务质量评价体系。提交的项目信息的准确性。

中国证券业协会正在就《投资银行业务自律平台定期数据报送接口》征求业界意见，拟推出投资银行业务自律平台。该平台建立在稿件监管体系和质量评价体系的基础上。介绍的内容包括中国证券业协会投资银行业务电子稿目录管理、投资银行业务电子稿抽查、投资银行业务开展管理、保荐机构信息管理等代表的职业行为与投资银行类别。质量评价。其中，涉及监管措施、撤回和拒绝信息、投行项目团队成员的职业经历等负面事项的报告相当重要。据了解，中国证券业协会将根据自律监管需要，逐步扩大投资银行业务信息报告范围。

5月15日，证监会发布2023年执法检查，坚持“报告即承担责任”的原则。对于涉嫌重大违法违规的发行人和中介机构，即使撤回发行上市申请，也要坚持调查到底，杜绝“有病申报”、“病从口入”，从源头上提高上市公司质量。 2023年，查处发行人在发行申请阶段提交虚假财务数据案件4起。其中，科创板IPO企业斯尔欣为了满足发行条件，虚增2020年利润占比118%，为注册制首例。在申报阶段发现并处理的一起欺诈发行案件中，公司及相关责任人被罚款1650万元。

2月，受监管机构委托，根据2024年证券投资银行业务质量评价工作要求，中国证券业协会正在确定2023年证券投资银行初始化及再融资业务执业质量评价项目范围。相关统计还提到了各赞助机构的项目数量和拒绝率的统计。

1月，中国证券业协会发布修订版《证券公司投行业务质量评价办法》以及基于2022个项目的投行评级结果，其中撤销率是重要评价指标。