国泰君安与海通证券合并重组获证监会受理，进入监管审核阶段

国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”，601211.SH，02611.HK）与海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”，600837）合并重组.SH，06837.HK）又向前迈出了一步。

12月23日晚间，两家公司同时发布公告，宣布本次吸收合并重组申请已获得中国证监会和上海证券交易所（以下简称“上交所”）正式受理。这也意味着“国君+海通”正式进入监管审查阶段。

同时，两家公司还披露了更新后的《国泰君安证券股份有限公司与海通证券股份有限公司换股吸收合并暨募集配套资金及关联交易报告书（草案）》（《申报草案》） ）”，相比11月21日两家公司发布的并购重组报告书（草案），进行了九个方面的修改。 11月21日起，国泰君安、海通证券股东大会已批准本次交易及双方债务金额的小幅变动。以及其他内容的修改。

进入监管审查阶段

国泰君安证券、海通证券发布公告显示，12月23日，两家公司收到《关于受理国泰君安证券股份有限公司换股吸收合并海通证券股份申请的通知》。上海证券交易所发布的《关于筹集配套资金的通知》。

“上交所按照有关规定对申请文件进行了审核，认为申请文件齐全、符合法定形式，决定受理该申请并依法进行审核。”公告称。

公告进一步指出，同日，证监会公告称，本次交易涉及国泰君安与海通证券吸收合并、海通证券解散、海富通基金管理有限公司主要股东及实际控制人变更等事项。有限公司、富国基金管理有限公司主要股东变更、海通期货有限公司控股股东、实际控制人等变更行政许可申请按照法律，以及下发《中国证监会行政许可申请受理表》。

此外，公告称，本次交易尚需经上交所审核批准，并经中国证监会等主管监管机构核准、核准、登记或同意后方可正式实施。能否实施尚存在不确定性。

并购重组报告（草案）九方面修改

同时，国泰君安、海通证券还披露了更新后的《关于国泰君安证券股份有限公司换股吸收合并海通证券股份有限公司并募集配套资金暨关联交易的报告书（草案）》 ）（草案）”（以下简称“草案”“（申请草案）”）。

与11月22日披露的《关于国泰君安证券股份有限公司换股吸收合并海通证券股份有限公司并募集配套资金暨关联交易的报告书（草案）》相比，该征求意见稿（草案） ）主要修改了九个方面。

具体来说，首先，对“重大事项通知”章节进行了两个方面的修改：一是更新了合并双方的债务及其处理情况；二是更新本次交易已履行和尚需履行的决策及审批程序。

其次，在“重大风险提示”章节中，更新了本次交易已履行和尚需履行的决策、审批程序的相关风险说明。

三是“本次交易概述”章节更新了本次交易已履行及尚需履行的决策及审批程序。

四、“合并方基本信息”章节更新了合并方实际控制人基本信息的相关信息。

五是“被吸收合并方基本信息”章节，一方面更新了被吸收合并方的经营资质和执照。另一方面，更新被合并方债权、负债的转移。

六、“财务会计信息”章节更新了本次交易已履行及尚需履行的决策及审批程序。

七、在“风险因素”章节中，更新了本次交易已履行和尚需履行的决策、审批程序的相关风险说明。

八、“其他重要事项”章节在三方面进行了更新：一是更新了本次交易相关方买卖上市公司股票的相关信息；二是更新本次交易已履行和尚需履行的决策及审批程序。 ;三是更新合并双方债务及其处置情况。

第九，“与本次交易相关的证券服务机构”一章，一方面更新了合并方独立财务顾问、评估机构的法定代表人。同时，合并方法律顾问地址也已更新。

总体来看，与两家公司11月21日发布的并购重组报告（草案）相比，本次披露的申请草案的核心信息没有发生变化，主要是由于两家公司的并购重组报告（草案）发生了变化。国泰君安和海通证券自11月21日起，两家公司的股东大会已批准本次交易、双方债务金额的小幅变动以及其他修改。

进度再次加快

从时间表来看，双方的并购重组申请在股东大会召开后仅10天就被证监会和上交所受理，推进速度再次超出市场预期。

9月5日，国泰君安、海通证券同时发布关于筹划重大资产重组的停牌公告； 12月13日，两家公司召开股东大会，审议通过了并购重组交易方案及其他相关议案，仅用了三个月的时间就完成了所有公司治理程序。

对于本次并购重组的后续审批流程，北京海问律师事务所表示，本次交易尚需香港联交所批准国泰君安作为证券交易所对价发行的H股在港交所上市及交易交换。 ;并获得上海证券交易所审核同意和中国证监会核准、核准、登记；并取得境外反垄断、境外外资或其他监管机构必要的审批程序。