抖音豆包概念引领AI赛道，天娱数科等公司股价飙升，全球月活用户达5998万

抖音豆宝的理念持续引领AI赛道。公司的移动应用分发平台服务于包括豆宝在内的众多领先的人工智能产品。天宇数码周五10天内收6个板。令人惊讶的是，设计师业务竟然与豆宝结盟。巨然智家6天5板，与字节跳动旗下豆宝在智能设备领域进行初步谈判的蜜蜂助手一度触及20CM涨停。消息显示，11月全球月活跃排名中，豆宝APP月活跃用户达到5998万，仅次于OpenAI的ChatGPT，位居全球第二。此外，字节跳动的创意工具Clip和CapCut在2024年实现了三位数以上的收入增长，总收入逼近百亿元。与此同时，剑影和CapCut的全球月活跃用户已超过8亿。

此外，2024火山引擎FORCE动力大会冬季将于12月18-19日在上海举行。大会将展示全新豆袋模型，并举办10+场专题论坛。其中，主技术论坛将围绕“AI+X全栈能力解读”主题，聚焦AI实践成果。

国海证券刘曦12月12日在研报中表示，本次发布会将展示一款新的大豆袋模型，预计会有新功能、新应用。有望成为继ChatGPT之后又一重量级产品，有望带动大模型行业。加快发展。东方证券12月13日研报指出，随着AI智能体的广泛普及，我国模型层和应用层的商业化有望进一步加速，进入业绩变现期。在市场“新炒作”惯性刺激下，这一热点有望持续。

据财联社不完全统计，截至发稿，德胜科技、洲明科技、巨然智能家居、蜜蜂助手、中科蓝讯、时风文化、中科创达、银赛集团等8家公司已上市。该公司近期发布了与豆宝合作的机构调查或互动平台回应。详细见下图：

刘曦指出，豆宝大模型源自字节跳动2023年研发的“云雀”大模型，是国内首批通过算法注册的大模型之一。 2024年5月15日，字节跳动豆包大模型在火山引擎动力大会上正式发布。豆宝大模型支持256K长文本处理，平均每天处理1200亿Token文本，生成3000万张图片。具有强大的理解、生成和逻辑推理能力。

9月24日，火山引擎正式上线豆宝、PixelDance和Seaweed两款大型视频模型。据招商证券梁成佳等人10月7日的研究报告显示，根据他们的测算，大型豆宝视频模型（以PixelDanceV1.4模型为例）预计一个月需要约75万次H100训练训练方，也就是Sora训练方。 4.3倍算力需求；推论方面，假设抖音7亿日活跃用户每天生成2分钟视频（其中30%由大型视频模型生成），每天需要41万个H100。

与Sora相比，字节豆宝视频大模型在整体性能上有效克服了多镜头切换的一致性问题。能够在切换镜头时保持主体、风格、氛围的一致性，保证多主体交互的能力。该系统豆宝视频模型专有技术创新。但在视频最大生成时长方面，豆宝视频模型与Sora仍有一定差距。在应用领域，Sora有着相对更广泛的应用领域。由于企业属性，字节豆宝视频模式在影视创作、广告传媒、短视频等领域具有更大的应用优势。在商业化和本地化方面，字节的豆包视频模式已经公布了使用计划。同时，基于其优秀的中文语义理解能力，豆宝视频模式将比Sora在当地市场得到更广泛的应用。

对标海外大模型的进展，结合字节豆宝视频大模型的发布，梁成佳等人认为，随着国产大模型的不断迭代升级，加上国内GPU供应问题的逐步缓解和政策牵引，国内大型模型对训练和推理能力的需求有望逐步释放。 A股方面，建议关注光通信产业链中际旭创、信亿盛、天富通信等； ICT产业链股份盛科通信、清华紫光、中兴通讯、锐捷网络、Felinkex、共进等； IDC产业链中的润泽科技、万国数据、世纪互联、奥飞数据等。

国泰君安舒迪等12月11日的研究报告指出，字节跳动未来或将形成以豆宝AI为核心的硬件产品矩阵，包括办公、教育、陪伴等产品。随着豆包模式的不断进步和迭代，如果字节跳动进一步拓展以豆包为核心的产品矩阵，相关豆包产业链公司将持续受益。推荐AISoC：恒玄科技，其在研芯片定位替代高通AR系列，在端侧AI产品系列化布局上具有领先优势；中科蓝讯，其端侧AI产品价格上涨。存储方面：普兰股份，设备侧AI带动NOR使用量增长。相关受益标的：星辰科技（AI眼镜芯片/ISP能力积累）、乐鑫科技（AI玩具芯片）。

值得注意的是，近期不少个股已通过多渠道明确与豆宝的合作。 20CM二连板乐鑫科技于12月11日发布变更公告，针对传闻乐鑫科技作为字节跳动豆袋AI玩具供应商提供整机供货业务的传闻，公司对相关情况解释如下： 乐鑫科技为下游各行业提供物联网芯片、模块及相关软件技术支持，但暂无涉足具体整机业务的计划。技术行业有专攻，通常会有行业解决方案提供商针对特定行业做出具体的应用解决方案。

移远通信于12月10日发布变更公告，针对移远通信为字节跳动豆包AI玩具供应商的传闻，公司对相关情况解释如下：公司主营业务为无线通信模块及其解决方案、人工智能玩具不是公司产品的主要应用领域；目前，公司产品均未出售给字节跳动，字节跳动也未指定移远通信为其合作的AI玩具厂商的供应商；截至本公告日，公司尚未收到字节跳动或相关玩具厂商的订单，公司正在与玩具厂商进行方案评估和洽谈，但尚未正式出货产品，尚未产生收入。

此外，创元股份12月13日在互动平台回应称，公司目前与字节跳动、豆宝没有合作。 Bestak和富汉威均于12月12日向华谊做出回应，公司尚未与豆宝AI合作。青木科技12月11日表示，截至目前，公司与抖音尚未在AI推广、AI直播、豆包大模特等方面建立合作。创元股份也在12月11日表示，目前与抖音豆宝没有合作。