LPR 超预期下调，A股 市场震荡上行，下周市场何去何从？

过去一个交易周（10.21~10.25），A股市场震荡上行，连续两周收复失地。

各大股指基本录得上涨，其中以沪证50、中证2000、中证1000为代表的中小盘股涨幅表现最为强劲；只强调防御的股息指数小幅下跌。全A日均交易量约为1.91万亿元，流动性充裕。

不过需要注意的是，本周周五收盘，北新50指数大幅下跌。盘中一度上涨10%以上，最终收盘几乎持平。一些分析师表示，这可能意味着更激进的基金正逐渐开始套现。

下周是 10 月的最后一周（星期五是 11 月 1 日）。若前半周受月末效应影响资金稍显保守，导致BSE 50继续调整，需关注高位个股情绪是否受到影响。影响。

本周市场发生了什么？

在周初LPR意外下调的背景下，市场情绪持续恢复。统计显示，全A本周共有4468只个股录得上涨，占比超过80%。

市场风险偏好也在增强。在新能源、科技增长等板块带动下，市场赚钱效应明显。新能源三剑客齐头并进，大幅逆袭，年内价格翻高。

随着三季报进入密集披露期，市场对基本面的关注持续升温。

数据显示，截至10月25日，共有1614家上市公司披露2024年三季报，其中837家净利润同比增长。值得一提的是，3家上市公司前三季度净利润同比增长超100倍，20家上市公司前三季度净利润同比增长超10倍、178家上市公司前三季度净利润同比翻倍。

科技股市场也得到了一定基本面的支撑。本周，多家科技公司披露了相当抢眼的三季度报告。

例如，光模块龙头信易盛第三季度归属于上市公司股东的净利润7.81亿元，同比增长453.07%；此前公布业绩的中际旭创第三季度归属于母公司净利润13.94亿元，同比增长453.07%。增长104.4%。

其他涉及光通信、芯片设计、传感器等细分科技行业的上市公司也出现了爆发式的表现。

瑞创微纳公告，2024年第三季度营业收入11.28亿元，同比增长28.46%。归属于上市公司股东的净利润2.59亿元，同比增长100.35%。

新动联科公布，第三季度营收1.34亿元，同比增长40.37%；净利润8163.27万元，同比增长45.53%。前三季度营收2.71亿元，同比增长41.21%；净利润1.38亿元，同比增长42.39%。

天风证券认为，行业走势蓬勃，产业逻辑强、业绩增长高的公司值得持续关注。

华金证券研报表示，短期继续关注科技成长、核心资产以及部分低估值国企的成长机会。

另一方面，并​​购重组主题也在下半周爆发，并在周末持续发酵，给市场带来想象空间。

本周，深圳就《深圳市促进创业投资高质量发展行动计划（2024-2026年）（征求意见稿）》公开征求意见。 《意见》提出，利用好拥有关键核心技术的科技型企业上市融资、发行债券、并购重组绿色通道机制。

10月24日，深圳市委金融办发布《深圳市促进创业投资高质量发展行动计划（2024-2026年）（征求意见稿）》，首次提出发展创业投资“大胆资本”全国范围提出多种实施路径。其中包括“支持国有基金大胆试错”、“试点财政专项资金‘替代投资’”、“对种子基金、天使基金等早期基金，探索取消投资回报时机和资本规模”。

此前，工信部在新闻发布会上表示，将进一步实施“科技产业金融融合”专项工程。充分发挥科技型企业上市融资、并购重组、债券发行“绿色通道”机制，引导社会资本为重点领域和关键环节提供多渠道、可持续的资金保障。

中国银河证券表示，自2024年7月下旬以来，重组指数表现持续跑赢全A指数。展望后市，三个方向的并购重组专项投资仍值得关注：一是央企并购重组，特别是房地产行业；二是并购重组。二是科创板企业并购重组，特别是计算机、电子领域。 、机械设备等行业；三是金融业特别是证券业的并购重组。

下周还会发生什么？

展望后市，浙商证券认为，随着本周大盘上涨，反弹时间窗口将逐渐收窄。与此同时，该指数在突破9月30日收盘点时将遇到一些阻力。因此，预计下周开始市场将逐渐从“日内反弹”转向“日内震荡”。中线看，预计未来上证指数大概率形成“区间震荡”格局，区间上沿为10月8日、9日阴线，下沿该区间是 9 月 30 日的缺口。

配置方面，建议投资者继续遵循“金融+科技”两条主线，短期内以区间震荡的心态高抛低吸，做好“高低买”。在选定的赛道内进行“切换”，不断降低持仓成本和风险。暴露并准备好“三部曲”中的第三部电梯。

医疗保险谈判将于2024年开始

2024年医保目录现场谈判和招标将于10月27日至30日在北京举行，调整结果预计11月公布。新版药品目录将于2025年1月1日起实施。目前，经过正式审查、专家评审、结果确认，共有162个仿制药确定参加谈判或招标。

规模以上文化及相关产业生产经营季度报告发布

10月30日，国家统计局将发布规模以上文化及相关产业生产经营季度报告。此前数据显示，今年上半年文化企业实现营业收入64961亿元，按可比口径比去年同期增长7.5%。

10月PMI数据公布

10月31日，国家统计局将发布10月份采购经理指数月报。此前数据显示，9月份制造业采购经理指数为49.8%，较8月份上升0.7个百分点，表明制造业景气度有所回升。

第111届全国糖酒博览会开幕

第111届全国糖酒博览会将于10月29日至31日在深圳国际会展中心举办。本届糖酒会展览总面积20万平方米。预计将有4000家国内外食品、酒类及相关上下游企业参展，预计国内外专业观众将超过20万人次参观。

市场方面

数据显示，下周共有48家公司将逐步解禁限售股，解禁股份总数为19.2亿股，总市值为291.34亿元。解禁后市值排名前三的公司分别是：深圳交通（51.31亿元）、中材国际（49.08亿元）、华润物资（31.5亿元）。解禁股数前三名的公司分别为：中材国际（4.76亿股）、华润物资（4.03亿股）、盛泰集团（2.58亿股）。

下周，央行公开市场逆回购到期规模为22515亿元，其中周一至周一分别到期2089亿元、1584亿元、7927亿元、7989亿元、2926亿元。星期五。

此外，科力股份将于10月29日在北京证券交易所挂牌上市。