英伟达股价大跌8%，期权市场看跌押注预示更大跌幅

AI支出繁荣时期最重要的芯片制造商的股票周四下跌了8％以上，因为Nvidia最新的收益在市场未能给投资者留下深刻印象而习惯其井喷效果后。在期权市场中，周四的大量资金下注，其股价可能会在下周下降。

行业数据表明，在周四东部时间2:00至2:40 PM之间，交易者购买了300,000多个期权合同，押注Nvidia的股票价格将在下周五（3月7日）结束之前（3月7日）下跌至115美元，这意味着从周三的收盘价下降了12％，并且比周四最新收盘价降低了4％以上，最新收盘价为120.15美元。15美元。15美元。

值得一提的是，这是周四美国交易所最活跃的期权合同。

这种看跌赌注在期权市场中发生的是NVIDIA发布的季度收益不错但并不是惊人的季度。尽管NVIDIA的总体表现比周四预期的要好，但它仍然使习惯于其爆炸性表现的投资者感到失望。

许多行业内部人士表示，周四的期权市场上的大量看跌赌注可能会加剧该股票在周四的疲软趋势，最终导致其昨晚一个月内达到其最差的单日表现 - 整天累计下降了8.5％，其市场价值降至3亿美元的成绩以下。

Susquehanna International Group的衍生品战略共同负责人克里斯·墨菲（Chris Murphy）表示，NVIDIA在后期交易阶段下跌了约3％，期权的隐含波动率上升了8分。

根据行业统计数据，周四出现的看跌赌注将NVIDIA的PUT期权交易量增加到了过去20天的平均值的两倍以上。

除了在下午2:00到2:40之间的300,000个期权合同外，另一波交易浪潮发生在结束前30分钟，将总交易量增加了另外100,000个合同。墨菲认为，这可能表明当天早些时候购买PUT期权的投资者正在获利。

下周会有大风暴吗？

墨菲说，NVIDIA PROT买家可能有锁定下周的特朗普国会演讲和非农业就业数据的风险。

根据日程安排，特朗普将于下周二（3月4日）向国会联合会议发表重要的演讲。行业内部人士预计他的讲话将概述关键的立法目标，并可以为他的第二任期定下基调，而特朗普威胁要正式对墨西哥和加拿大征收关税的那一天。

美国劳工部计划发布非农业就业数据，该数据将在下周五每个月开始发布。由于最近在美国经济数据中表现不佳，行业内部人士对从没有降落/软着陆到硬着陆的过渡的担忧再次加剧了。

机构分析师卡梅隆·克里斯（Cameron Crise）还注意到NVIDIA期权市场的异常变化：相关指标的异常长期以来一直警告NVIDIA有关其超额下降。

克里斯（Crise）指出，恩维迪亚（Nvidia）的财务报告令人失望后的股价趋势，但这并不是完全无益的。毕竟，该股票的短期选择偏斜（行使价和90％的行使价格波动之间的差异）显示出极为负面的状态，其偏差远远超出了股票在过去两天中实际价格波动中可以解释的范围。

去年8月，类似的场景也在上演 - NVIDIA的股价在财务报告后的第二天下降了6％以上。尽管财务报告之前的“多余偏差”与财务报告不是绝对的价格波动之间的相关性，但它的相关性不容忽视。如上图所示，NVIDIA周四的股票价格的趋势与去年8月的市场模式一致。

值得一提的是，去年8月28日，NVIDIA的财务报告下降直到9月6日才宣布，在此期间，Nvidia的累积下降约为18％！