国家金融监督管理总局发布商业银行代理销售业务管理办法规范银行代销业务

3月21日，州财务监督和管理部门发布了“有关商业银行代理销售业务管理的法规”（以下简称“措施”），旨在促进银行代理销售业务的标准化和有序的开发。这些措施定于2025年10月1日生效。

这些措施共有8章和54篇文章，包括用于代理机构销售，合作组织管理，代理商产品访问管理，销售管理和代理商产品到期管理的内部管理系统。它建议商业银行的总部应为合作机构实施列表管理系统；提出雇用私募股权作为投资顾问的门槛要求，并需要银行高管的全面评估和批准；它不应简单地根据性能基准或过去的性能水平显示和排序，也不应促进预期的回报率。

为合作机构实施列表管理

这些措施的主要内容包括加强对合作机构和产品访问的商业银行的管理责任，从而阐明了合作机构中访问审查和产品尽职调查的要求；标准化商业银行的代理商销售行为，并在销售渠道，销售人员管理，产品显示，适用性管理，风险警告等方面做出具体规定；并加强商业银行在产品销售期间代表他人应履行的义务。

在合作机构和产品访问管理的管理方面，这些措施从合作机构的访问要求，退出机制，签署程序以及代理机构销售协议，相关交易管理和所有权的所有权方面加强了商业银行对合作机构的管理责任。对于已经批准的合作机构，需要定期审查和评估。对于实施提款的机构，需要为现有产品提供客户服务。

该措施规定，商业银行的总部应为合作机构实施清单管理系统，确定合作机构的资格审查标准，澄清访问条件和程序，并建立并有效地实施合作机构的尽职调查，评估和批准系统。

当商业银行进行资产管理机构的访问审查时，他们应审查其信用状况，投资管理能力，风险控制能力，信息披露状态等。当商业银行对保险公司进行访问审查时，应审查其偿付能力状态，风险控制能力，信息披露状态等。

此外，这些措施规定，在出售产品期间，商业银行应继续关注重要信息，例如产品风险返回特征，风险评级变化，信息披露等，并敦促合作机构履行其积极的管理责任；敦促合作机构根据法规披露产品销售的相关信息；继续加强客户服务，客户需要与产品销售有关的信息，商业银行应告知客户合作社提供的与产品相关的信息，或协助客户查询合作机构的相关信息。

提出针对私募股权的阈值要求作为投资顾问

在获得产品销售方面，该措施规定了类别中的尽职调查要求。从加强风险控制的角度来看，某些产品必须在访问过程中由相关的商业银行进行全面评估，并由银行高级管理层批准。

该措施规定，商业银行应代表他人出售的产品实施访问管理，阐明基于客户组类别，客户风险承受能力和需求等因素的产品销售标准，并建立并有效地实施了产品销售的尽职调查和批准系统。

其中，资产管理产品的尽职调查应全面考虑诸如产品结构，投资目标，投资策略，投资管理团队，风险控制措施，过去的绩效水平或类似产品等因素。对保险产品的尽职调查应全面考虑诸如产品类型，产品保护责任和保单福利水平之类的因素。

这些措施强调的是，当商业银行对资产管理产品进行访问审查时，如果该产品投资于非标准化的债务资产，未列出企业的权益，私募股权投资基金或雇用私募股权基金经理来担任投资顾问，则商业银行应对机构业务管理，风险管理的全面评估，法律管理人员的全面评估，资金管理，财务管理和其他部门，以及其他部门，以及其他部门，以及其他部门和其他部门。

对于那些投资于私募股权投资基金或雇用私募股权基金经理担任投资顾问的产品，商业银行的产品访问标准应包括但不限于：由其私募股权基金经理管理的私人股权投资基金的总规模，其私募股权基金经理不得少于5亿同样的私募股权管理人员，而不是私募股权管理人员的总规模，而不是私人股权管理人员，而不是3亿亿美元。基金协会不少于三年。在过去的三年中，他们没有受到行政处罚和纪律处分，并且符合国务院财务监督和行政机构对私募股权基金经理的法律，行政法规以及其他要求。政府发行的资产投资基金可能不受注册期限的约束。