今年以来商业银行二永债发行规模超去年全年，中小银行资本补充挑战严峻

近年来，随着降费优惠力度不断加大，商业银行净息差收窄，利润增速逐渐放缓。内源资本补充能力有限，需要通过外源渠道补充资本。今年以来，各商业银行资本补充需求旺盛，中小银行资本补充面临更加严峻的挑战。

商业银行发行永久性债券14870.5亿元

数据显示，截至11月19日，商业银行今年已发行二龙债14870.5亿元，超过去年11157.9亿元的发行规模。

其中，二级资本债券发行规模8718.5亿元，同比增长13.8%；永续债发行量“井喷”，达6152亿元，较去年同期增长161.8%。

据了解，在资本补充渠道方面，我国商业银行主要依靠内生和外生两大渠道。内生补充主要依靠营业利润转化为资本；而外源渠道则更加多元化，涵盖首次公开发行（IPO）、配股、定向增发、可转债、永续债、优先股、二级资本债等。

“今年以来，银行业持续对重点领域和薄弱环节提供信贷资金支持。为保持稳健经营、满足监管要求，商业银行需要不断增加资本金，支持企业有效扩张。信贷规模。”中国银行研究院研究员杜阳告诉记者。

“同时，在净息差收窄的压力下，商业银行利润承压，限制了其通过利润转换补充内生资本的能力。外源资本补充需要通过发行二龙债来实现。弥补资金缺口。”杜阳说。

中小银行面临挑战

与大型国有银行相比，在内生补充能力不足和外生渠道狭窄的双重压力下，城市商业银行、农村商业银行、村镇银行等一些区域性中小银行面临着更为严峻的挑战。资本补充。

中小银行资本充足率明显低于大型商业银行。国家金融监管总局数据显示，截至今年二季度末，大型商业银行、股份制银行、城市商业银行、农村商业银行资本充足率分别为18.31%、13.61%。分别为 %、12.71% 和 13.08%。

“IPO方面，有大量中小银行排队上市。等待多年后，一些银行因市场环境、监管政策以及自身情况的变化，不得不半途而废。”永续债发行门槛较高，部分中小银行由于综合实力较弱，难以满足债券发行要求，且由于自身评级不高，导致永续债发行门槛较高。小型和小型企业发行的债券利率中型银行即使发债成功，但由于实力较弱、品牌效应较差，后续发债也往往难以形成良性循环。”某城商行副行长说。江浙地区的人士告诉记者。

探索多元化资本补充渠道

通过增强资本实力，商业银行可以更好地发挥服务实体经济、维护金融稳定的作用。未来，政策制定部门和商业银行需要在深化金融改革、推动业务创新、加强风险管理等方面继续发力，探索多元化、差异化的资本补充渠道。

政策层面，要细化分类，落实差异化资本补充工具发行要求。 “目前，中小村镇银行数量较多，需要根据监管评级、监管指标、资产负债等标准进一步分类。在此基础上，对同一资本补充工具实行不同的审批标准、准入条件和发行要求。进一步提高资本补充工具的适用性。”上海农商银行相关负责人表示。

对于金融机构，多位业内人士表示，中小银行应建立科学合理的资本规划，促进资本使用与收益的有效平衡，发挥资本约束和资源约束作用，增强资本内生增长能力。分配;同时，继续加强风险管控，继续加大不良贷款处置力度。完善公司治理机制，增强对投资者的吸引力。