更多指数基金将纳入个人养老金产品目录 丰富投资选择

在去年年底首次将85个指数资金包括在个人养老金产品目录中之后，预计将包括更多产品。

最近，当地证券监管局向公共基金经理（以下称为“通知”）发出了“有关将指数资金纳入个人养老金产品清单相关工作的通知）。公共基金经理可以根据第一批指数资金筛选标准在每个季度末一个月内符合标准的指数产品。

这次，还阐明了包含指数基金的标准：适合长期价值投资的市场公认的基于核心的基于广泛的指数或股息低波指数用作普通指数基金，ETF链接基金或指数增强了追踪目标的资金。此外，在过去的四个季度中，有许多严格的要求，例如不少于10亿元人民币，而在前五名投资者中总份额的50％不超过50％。

行业内部人士表示，包括更多指数基金将有效地丰富个人养老金帐户的投资品种，更全面地满足被保险投资者的多样化需求，促进索引产品的快速发展，促进长期稳定的资本流入股票市场，并形成长长的良性互动模式，并在资本市场中降低了居民财产收入的良性互动方式。

将指数资金纳入个人养老金产品的标准很明确

备受关注的个人养老金指数基金的扩张速度正在越来越近。

为了促进公共基金行业，继续在个人养老金业务中做得很好，并更好地满足居民的养老金投资需求，最近，在许多地方的证券监管机构发出了“有关将指数资金纳入个人养老金产品清单相关工作的通知”，这也意味着个人养老金指数基金的扩展也已成为现有的。

“通知”指出，所有公共基金经理都可以比较个人退休金产品清单中包含的第一批指数基金筛选标准。对于符合条件的产品，它们将在每个季度末一个月内申请相关证券监管局纳入其中。

还官方披露了个人退休金的主要筛查标准以及随后的纳入机制和指数资金标准：

首先，一般指数基金，ETF链接的基金或指数增强的资金，这些基金或股息低波指数适合长期价值投资作为跟踪目标。

Among them, the "Notice" also clarifies that the core broad-based index includes: Shanghai and Shenzhen 300 Index, CSI 500 Index, CSI 800 Index, CSI A50 Index, CSI A100 Index, CSI A500 Index, Shanghai Composite Index, Shenzhen 50 Index, Shenzhen 100 Index, Shenzhen 100 Index, Shenzhen 300索引，Chinext Index，Chinext Index，Chinext Index，Chinext Index，Chinext Index，Chinext Index，Science and Technology Innovation 50 Index，Science and Technology Innovation 100 INDEX，科学与技术创新50索引。股息低波指数包括CSI股息指数，股息低波指数，股息低波100指数和CSI 300股息低波指数。

其次，在最后四个季度结束时，普通指数基金和ETF的规模不少于10亿元，或者上个月末的规模不少于20亿元人民币，并且由于产品的建立尚未超过基金合同中商定的水平，因此跟踪错误。

第三，指数增强基金已经建立了三年，在过去四个季度结束时的规模不少于10亿元人民币，过去三年中的超额回报率为正。

第四，前五名投资者的总份额不超过50％。

第五，公共基金经理的最新分类评估结果不是C。

据报道，相关的监管机构将动态调整产品访问标准并定期更新产品列表。

一位行业内部人士说，第一季度刚刚结束，在不久的将来，每家基金公司将比较最新的标准，以解决该公司下的任何指数资金是否符合个人养老金清单中的条件，并将尽快向监管机构报告满足要求的产品。 “预计基金公司将在过去几天中互相报告，每个人都会很快看到个人养老金指数资金的扩大。”

个人养老金指数基金

持有人的数量超过58,000

2024年12月，人力资源和社会保障部，财政部，国家税收管理局，国家金融监管管理局，中国证券监管委员会共同发出了“有关个人养老金制度的全面实施通知”，个人养老金制度以及官方委员会在全国范围内提高了企业的启动，该公司的要求促进了“ 2024年12月15日”。个人养老金投资产品目录中的85个指数资金。

根据该基金的年度报告，截至2024年12月底，第一批个人养老金指数基金的总规模超过3亿元人民币，不到启动后一个月，持有人的总数达到58,700。其中，Huatai的诚然股息低挥发性ETF连接的Y持有人接近7,500，在市场上排名第一。 Huaxia CSI A500连接的持有人具有超过5,000个，Chuangjin Hexin股息低挥发性y持有人的持有人超过4,500，而Tianhong CSI CSI股息低挥发性100连接的Y持有人拥有超过3,000。此外，还有个人养老金指数持有人，包括Fuguo上海和深圳300增强Y，E基金CSI股息ETF Connection Y，E基金科学和技术创新委员会50 ETF Connection Y和Fuguo CSI CSI RECTECENED INDEX INDEX INDEX INDEX INDEX INDEX INDEAN INDEX ENHANCANDY。

上海的一家基金公司表示，公共指数基金与养老金投资很自然。首先，指数基金的固定费率较低。个人养老金投资目录中包含的OTC指数基金的Y股票管理费率享有原始所有者基金股票管理费的折扣。这对于长期投资非常重要，因为在养老金的长期投资情况下，复利效应将在长期内产生重大影响。

其次，指数基金具有稳定的风格和透明持有的特征，这有助于降低代理成本并减少样式漂移问题。

第三，在指数基金中，指数增强基金是一种相对利基产品，继承了纯无源指数产品和主动权益产品的各自优势。一方面，索引增强的资金可以通过控制跟踪错误来严格跟踪基础索引的样式；另一方面，纯的被动指数产品也有一些固有的缺陷，例如一些采用简单的“市场价值旋转”位置调整规则的基于一些的基于广泛的索引，这可能很容易导致“追赶起伏和销售下降”的问题。索引增强的资金具有相对较高的自由度。在严格控制跟踪错误的前提下，可以根据定量和基本判断尽可能纠正这些缺陷。