AIGC革命加速蔓延：AI应用概念股飙升，OpenAI引领未来

二级市场上，芯片不再是AI投资最受青睐的方向，取而代之的是AI应用——美股“AI+”获得越来越多看涨个股，部分“AI+语音”概念股已年内增加近530。 %，“AI+国防”概念股涨幅超318%……

OpenAI 12天的12场发布会有望进一步为AI应用打开更大的想象空间。

当地时间12月5日，美国股市多只AI应用概念股或创新高，或盘后大涨。

AI+防御：Palantir

近期OpenAI与国防科技初创公司Anduril Industries的一份合作声明，引发了外界对“AI+国防”的关注。事实上，在此之前，美股市场的一只“大牛股”——Palantir，就已经在这个细分的AI应用领域崭露头角。

Palantir已经在“AI热潮”初期崭露头角，股价不断创出历史新高。今年涨幅超过318%，被分析师称为“AI界的梅西”。今年9月，该公司刚刚被纳入标准普尔500指数，成为今年该指数中表现最好的成分股，甚至超越了英伟达。

作为大数据分析领域的领导者，Palantir可以说是AI To B/G应用尤其是“AI+国防”应用的代表。该公司主要服务于政府和金融机构，其产品在国防和安全领域尤为突出。还有报道称 Palantir 帮助 CIA 击毙了本·拉登。

公司于2023年4月底正式推出AIP（AI Platform），赋能客户有效控制大模型学习和运行数据的范围，满足军事、政府和商业客户的数据隐私需求。在军事方面，AIP平台可以为指挥员提供详细的战场信息、各类情报数据以及作战时可行的行动方案，从而优化决策流程，缩短决策时间。指挥官做出决定后，AIP可以下达命令并监控整个作战过程。

今年以来，Palantir的业绩业绩基本超出外部预期。第三季度，其美国商业客户数量同比增长77%至321家。该公司在业绩会上明确表示，看到了大量的下游商业客户需求。

AI+语音：SoundHound AI

AI智能语音公司SoundHound AI当地时间12月5日大涨超30%，创近两年来最高股价，盘后继续上涨。今年以来，已累计上涨近530%。

SoundHound 最初是一款人工智能语音助手。与传统的AI语音理解（首先将语音翻译成文本然后理解）不同，SoundHound的AI可以直接理解语音的含义，有助于提高速度和准确性。该公司一直在为其产品寻找更强大的创收应用，其中之一就是餐饮。此前，SoundHound已与餐饮领域多家公司签署了协议，包括Chipotle、Jersey Mike's、White Castle、Panda Express和Church's Texas Chicken等。

引发这一热潮的最新触发因素是 SoundHound 宣布其人工智能智能点餐服务已在墨西哥卷饼制造商 Torchys Tacos 的所有 130 家连锁餐厅推出。餐厅的顾客可以使用AI语音通过电话下单并查询菜单、营业时间等相关信息。 AI还可以同时处理多个呼叫，提高订单处理效率。

AI应用进入增量性能实现阶段

如果说AI+国防/语音/营销/电商/游戏/医疗等一系列应用已经深入人心，那么现在外界对AI应用的认识正变得更加精细化和多元化，并且还有更多的AI应用。概念股用财报业绩证明AI的变现之路。

当地时间12月5日，Docusign、Asana、Rubrik等美股收盘后集体大幅上涨，涨幅基本在20%左右。飙升的驱动力完全来自于超出预期的盈利数据。

其中，Docusign是全球领先的数字签名平台。用户可以在其平台上创建和管理协议，并利用AI辅助合同审核、预测输入、查询合同状态等。

最新财报显示，截至10月31日的季度，公司总营收为7.55亿美元，同比增长8%，连续四个季度超出分析师预期；订阅收入为7.35亿美元，同比增长8%。该公司首席执行官Allan Thygesen表示，第三财季，Docusign智能协议管理（IAM）平台的早期发展势头超出预期。

Asana 是一个企业工作管理平台，客户覆盖全球超过 150,000 家公司。根据最新的2025财年第三季度报告，该公司营收为1.84亿美元，同比增长10%；每股亏损0.02美元，均好于市场预期。核心客户（每年消费5000美元或以上的客户）数量增加了11%，消费超过10万美元的客户数量增加了18%。

与此同时，Asana上调了2025财年全年营收预期，下调了全年亏损预期，并宣布推出AI Studio，标志着其成为一家多产品公司。

Rubrik 是一家数据安全软件提供商。几天前，Rubrik 刚刚推出了 Annapurna，这是一项新的 API 服务，旨在帮助组织在 Amazon Bedrock 上构建安全的生成式 AI 应用程序。

该公司最新财报显示，截至10月31日的第三财季，Rubrik营收为2.36亿美元，同比增长43%，超出分析师预期；调整后每股亏损0.21美元，好于分析师预期；而该公司第四季度和整个财年的业绩前景也好于分析师预期。强劲的业绩得益于订阅量的增长。报告期内，Rubrik订阅量同比增长38%至2.215亿美元；年经常性收入超过10万美元的客户有2,085家，同比增长32%。

值得一提的是，Salesforce、Elastic、Snowflake 最近也公布了极为亮眼的业绩。券商指出，软件股的季度表现或预示着AI应用公司将逐步进入实现AI带来的业绩增量阶段，建议未来继续关注AI的商业化进程。

“人工智能软件时代已经到来”

对冲基金 ARK Invest 首席执行官 Cathie Wood 表示，软件股将是人工智能的下一个重大机会。这些公司每花费 1 美元购买 Nvidia 等供应商的芯片，就能产生 8 美元的回报。

不久前，Wedbush知名分析师Daniel Ives也给出了类似的观点——AI正在成为软件领域的关键驱动力。现在整个软件行业正在全面拥抱AI浪潮。随着使用场景的快速增加，预计企业将在2025年开始进入大规模AI应用阶段。大型模型的广泛部署和AIGC的普及将成为软件行业发展的重要催化剂。

“可以说，人工智能软件时代已经到来。”