3月11日股市震荡后翻红，航天航空等板块领涨，闪迪存储芯片涨价10%影响深远

3月11日，两个市场的股票指数在早期交易中波动并下降，三个主要股票指数急剧上升。这三个股票指数都变成红色，市场上有近2900股股票变红。

该行业越来越降低，空中护理，美容护理，珠宝，电动机，酿造行业，小型金属和肥料行业排名最高，而工程机械，医疗服务和制药商业领域都位居榜首。

世界知名的记忆芯片制造商Sandisk最近向客户发出了一封价格上涨信件，称该公司将于4月1日开始提高其产品价格，总体上升超过10％。此价格调整适用于所有面向渠道和消费产品。天冯证券表示，存储系统在AI应用的培训阶段特别重要，他们乐观地认为，整个AI行业的快速发展将推动存储需求 +长期价格提高； Huatai证券指出，2H25消费级存储产品的供求结构将有所改善，预计价格将恢复；中东证券认为，预计对国内替代人工智能和记忆的需求有望促进国内记忆制造商不断增加其市场份额，建议注意国内记忆产业链中的投资机会。

天芬证券：对整个AI行业快速发展的乐观驱动储存需求 +长期价格提高

在AI应用的培训阶段，存储系统尤为重要。从下游的角度来看，随着AI市场的爆炸性增长以及GPT系列等大型模型的出现，AI领域中对计算能力和存储的需求呈指数增长。当前的大型语言模型（LLM）参数已从数十亿到数十亿甚至数万亿个转移，导致存储系统的带宽和响应时间要求大大增加。我们对整个人工智能行业的快速发展对储存需求 +长期价格提高感到乐观。

Huatai证券：价格转盘将位于当地存储产业链中投资机会的中心

2H25消费级存储产品的供求结构将有所改善，预计价格将恢复； ESSD，HBM，大容量DDR5等产品受益于对数据中心的高需求，并且价格将在2025年保持较高的水平。此外，在2025年，国内互联网公司将进一步加速存储产品采购的国内生产过程，以及国内存储颗粒和模块制造商的份额可能会大大增加。存储模块链接位于行业的下游。随着行业的价格稳定和篮板，其业绩有望首先引入转折点。存储价格的转折点即将到来。我们很乐观的是，国内模块产业相关公司将从上升的行业周期和对企业级模块的需求增长（例如由国内AI基础设施增加和国内替代加速驱动的ESSD）的需求增长。

中国证券：建议关注国内记忆产业链中的投资机会

诸如原始内存生产减少，智能手机库存的销售，AI和DeepSeek效果的销售等因素将提高对NAND Flash的需求，并且预计过度供应的情况将减轻。根据Trendforce的预测，NAND Flash市场的供求结构预计在2025年下半年将有所改善，NAND的闪光价格预计在2025年下半年会反弹。阿里巴巴等互联网制造商和BONTEDANCE等互联网制造商继续增加与AI基础设施构建相关的资本支出。预计国内替代人工智能和记忆的需求将促进国内记忆制造商不断增加其市场份额。建议注意国内记忆产业链中的投资机会。

Guosheng Securities：预计国内模块制造商将抓住国内计算能力更换的机会并迅速增加数量

作为AI系统的核心硬件，随着AI的开发，存储将继续升级到大容量和大容量。将来，随着AI数据中心的加速构建，相应的企业级SSD市场的规模将迅速增长。在国内年度增量需求超过100亿的背景下，国内模块制造商有望抓住国内计算能力更换的机会并迅速增加数量。

国民证券：建议注意模块链接中的投资机会

随着原始工厂生产控制的影响，行业库存逐渐消化，AI推动了增加的需求。预计主流NAND闪光价格预计将在25季度开始上涨，预计DRAM价格将在25H2稳定和提高，并且存储模块的价格比Wafer的终点提前上涨。国内模块制造商主要计划NAND产品，预计25q2将带来利润转折点，低价库存预计将带来利润弹性，预计估值将是第一个提高的。建议注意模块链接中的投资机会。

（本文并不构成任何投资建议。投资者应对此行动产生所有后果。市场有风险，投资应该谨慎。）