84 家财险公司前三季度业绩出炉，马太效应凸显，人保等三巨头分走超八成利润

数据显示，84家财险公司前三季度共实现净利润506.81亿元，其中63家公司盈利，21家公司亏损。亏损企业数量占比不足30%。

其中，人保财险、平安财险、太保财险合计实现利润417.72亿元，占行业利润的80%以上。这意味着财险公司的盈利能力仍呈现较强的马太效应。亏损最大的公司是永诚财险，前三季度净亏损合计2.43亿元，大家财险和泰山财险紧随其后，净亏损1.7亿元，前三季度9800万元。

业绩分化：“老三”公司分享行业80%利润

产险行业历来以强者为主，今年前三季度表现依旧。国家金融监管总局数据显示，前三季度产险机构共实现原保费收入1.31万亿元，同比增长5.55%。其中，车险保费收入6546亿元，同比增长3.33%。责任险、农业险、健康险、意外险等非车险增长势头较好，保费收入分别为1098亿元、1371亿元、1819亿元、40.3亿元。亿元，同比分别增长8.61%、6.11%、15.64%、2.03%。

从人保财险、平安财险、太保财险披露的保费数据来看，“老三家”2017年实现原保费分别为4283.3亿元、2393.71亿元、1598.19亿元。前三季度，它们合计接管了一半以上的产险机构。保费收入。大笔的保费也给老三家带来了足够的利润。偿付能力报告数据显示，人保产险、平安产险、太平产险前三季度分别实现净利润221.23亿元、137.48亿元、59.01亿元，占比超过80%财产保险机构的利润。

与此相对应的是，一些中小保险公司盈利仍举步维艰。记者统计发现，2024年前三季度，仍有21家财险公司仍处于亏损状态，分别是永诚财险、大家财险、泰山财险、安盛天平财险、中诚保险、亚太财产保险、中鲁财产保险、诚泰财产保险、前海财产保险、现代财产保险、海峡金桥财产保险、东海航运保险、渔业互助保险、比亚迪财险、阳光信用保险、太平科技、熔盛财险、合众财险、珠峰财险、富德财险、长江财险。

除永诚财险、大家财险损失过亿元外，其他机构损失均未超过亿元。在偿付能力报告中，永诚财险在其流动性风险中提到：由于本季度自然灾害和事故造成的理赔增加，经营活动现金流量不利偏离低于监管要求-30 %，但公司今年累计经营性现金流净额为6.87亿元，仍为净流入。近两个会计年度累计现金流量净额为净流入，但本年累计现金流量净额为-9863万元，为净流出。公司整体流动性风险可控。

此外，大多数合资及外资财险公司都处于微利状态，如美亚财险、京东安联财险、苏黎世保险、东京海上日动保险、利宝保险、日本财产保险、爱合一日生通和保险、劳保保险等。和社、三井住友海上火灾保险、史带财产保险、开本财产保险、瑞士再保险、三星财产保险等。

承保端承压：52家机构综合成本超100%

为何部分机构前三季度未能实现盈利？我们从三季度偿付能力报告中也可以窥见一斑。

据悉，产险机构的盈利模式主要依靠承保利润和投资收益两部分。投资收益更多地与宏观经济和资本市场相关，而承保利润则与综合成本率相关。 《每日经济新闻》记者统计发现，前三季度，约有52家机构综合成本率超过100%，这意味着52家机构无法仅依靠承销端实现盈利。

在已披露2024年第三季度偿付能力报告的84家财险公司中，劳埃德“三费率”因其业务模式而无法按照监管标准计算。其余83家保险公司中，综合成本率超过100%的共有52家，占比63%。其中，综合成本率在[100%、200%]区间的财产保险公司数量最多，达到48家，占保险公司总数的58%。这意味着，产险行业仍有不少企业无法单纯依靠承保方实现盈利和可持续发展，往往需要依靠投资方来弥补承保业务的损失。

其中，阳光信保综合成本率最高，为371.55%，其次是广东能源自保，综合成本率325.92%，中远海运保险排名第三，综合成本率325.92%。 311.69%。其他综合成本率超过100%且综合成本率较高的机构还有水产互助保险、太平科技、日本兴产保险、汇友互助、熔盛财险等。

低综合成本率区间主要是一些业务规模较小的外资财险公司和股东背景较强的财险公司，如日本财险、苏黎世财险、中石油独家等。保险、美亚财险等。以美亚财险为例，其前三季度综合率为83.53%，其中综合费用率为41.67%，综合赔付率为40.85% 。

综合风险评级达标率提升：仅4家企业不达标

保险公司综合评级是衡量保险公司偿付能力的重要指标。根据《保险公司偿付能力管理规定》，保险公司必须满足核心偿付能力充足率不低于50%、综合偿付能力充足率不低于100%、综合风险评级B级及以上，才能获得保险公司偿付能力。有资格成为一个机构。

《每日经济新闻》记者注意到，剔除未披露的保险公司，最新的保险公司综合风险评级显示，综合风险评级不达标的机构仅有珠峰财险、前海财险4家。 、安华农险、华安财险的综合风险评级均为C级。

与上季度相比，最近一期符合风险评级标准的机构数量大幅增加。共有8家公司在二季度偿付能力报告中披露最新风险评级不达标，而只有4家公司在三季度披露最新风险评级不达标。本季度除安信财险尚未发布数据外，还有3家机构的综合风险评级由C变更为B，分别是渤海财险、都邦财险和富德财险保险。

这3家财险公司的综合风险评级是如何完成从不达标到达标的华丽转身的？ 《每日经济新闻》记者对比发现，这3家机构的综合偿付能力充足率问题并不大。主要风险在于公司治理和业务层面。因此，本期监管通报中的风险情况经过完善和改善后，风险综合更容易满足评级标准。

以都邦财险为例，其表示，综合风险评级提升的主要原因有两个：增资获批和公司治理评级提升。具体来说，2024年6月，国家金融监督管理局吉林监管局正式批准都邦财险增资申请，完成增资2.44亿元。实际资本大幅增加，偿付能力充足率恢复至150%以上，可资本化。风险评分大幅提升；都邦财险2024年章程修订完成后，在最新监管评估中公司治理评级得到提升，公司综合风险评级中的公司治理得分由原来的40分大幅提升至83.89分。

尽管风险评级有所提高，但这些机构仍存在一些需要改进的问题。在三季度偿付能力报告中，富乐财险表示，根据监管通报显示的主要风险状况，富乐财险存在较大的战略风险、较大的声誉风险以及需要关注的保险业务风险。对此，富德财险表示，将进一步提高公司治理水平，降低公司战略风险。目前，公司董事长已履行职责，三委会及一层运作正常。新一届领导班子将紧紧围绕业务规模和服务水平，稳中求进，以客户为中心，推动保费规模持续提升，增强销售团队稳定性，逐步提升公司价值。同时，还将加强舆情监测和事前评估频率，降低声誉风险。