2024 年 AI 商业化应用成关键，大模型开启新赛道助力千行百业加速跑

2024年被称为人工智能应用元年。随着技术的突破和应用场景的拓展，“AI+”将为各行业、各领域注入发展动力，助力千行百业“提速”。

AI开启下半年商业应用趋势

随着人工智能（AI）技术不断升级，AI的商业应用成为决定AI投资主线持续强势的关键。自从生成式人工智能爆发以来，大型模型像旋风一样席卷了世界。目前，大模型已经走上了与实体产业融合的新轨道，并开始努力应用和落地。

近日，微软在“Microsoft Ignite 2024”全球开发者大会上更新了多款AI产品，推出AI助手工具和Azure AI Foundry平台，帮助企业提升业务流程自动化和效率。

今年以来，人工智能应用加速发展，迎来爆发性拐点。以AppLovin、Palantir为代表的北美AI应用公司正在引领这一趋势。数据显示，截至11月20日，AppLovin年内累计涨幅达727.33%，最新市值已突破千亿美元。 Palantir累计涨幅为260.51%，而AI芯片巨头英伟达同期涨幅为194.66%。

根据上述三大美股公司披露的最新季度财报，2024年第三季度，AppLovin营收达12亿美元，同比增长39%；净利润4.34亿美元，同比增长300%。 Palantir第三季度营收7.26亿美元，同比增长30%，超出市场预期；净利润1.44亿美元，创历史新高。 NVIDIA第三季度营收350.8亿美元，同比增长94%，超出分析师预期的331亿美元；按照美国通用会计准则（GAAP）规则，净利润为193.09亿美元，同比增长109%，高于市场预期的174亿。美元。

天风证券认为，Applovin等公司的业绩表明AI应用公司将逐步进入AI技术变现阶段，建议继续关注AI商业化进程。信达证券表示，人工智能仍是科技领域最强劲的叙事之一，未来应关注以应用为中心的投资机会。

华西证券表示，从计算机行业来看，AI+大众本土化是2025年计算机行业的核心产业逻辑，AI从各个维度影响着每个人的工作和生活。预计2025年将迎来AI应用爆发期，算力和应用端持续带来投资机会。

人工智能生成内容（AIGC）是当前人工智能应用的主要领域之一。在个人领域，AIGC技术满足个人日常需求，涵盖聊天机器人、社交、游戏、教育、内容创作等多个场景。

据私募股权排名网援引彭博资讯预测，随着各类AIGC应用的爆发式增长，全球AIGC应用市场规模预计将从2022年的18.6亿美元增长至2032年的6618亿美元，年均复合增长率达到80%。

高频机构研究+高研发AI应用概念股

AI技术本身具有极高的技术复杂度和创新性。为了开发高效、稳定的人工智能应用，需要进行大量的研发工作。在A股众多AI应用概念股中，今年前三季度研发费用过亿元的个股有67只，研发费用占营收比重超过5%。

该机构对上市公司进行高频次调研，让投资者更多地了解上市公司的经营状况和项目进展情况。据证券时报·大宝统计，上述67只研发投入较高的AI应用概念股中，今年以来被机构调研5次以上的有34只。其中，有4只个股被机构考察次数超过20次，分别是中控科技、元元。光明软件、利亚德、汤姆猫。

接受机构调查最多的公司是中控科技，全年共接受机构调查75次。公司的紫控智文是一款自主研发的AI应用开发和管理软件，集成了大语言模型（LLM）、智能代理（AI Agent）等前沿技术。旨在释放企业人工智能潜力，构建工业人工智能价值体系。 2024年6月，公司发布流程行业首个大规模AI计时模型TPT。

元钢软件年内共收到38份机构调查。公司依托远光九天平台，融合人工智能、大数据、区块链等技术，推出了以新一代企业数字化核心系统远光DAP为代表的一系列全栈国产、可复制、可推广应用。 。

利亚德全年收到 23 份调查。公司的光学动作捕捉技术可用于AI眼镜定位、4D手部追踪等精度验证和评估，目前为国内外多家AR/VR眼镜厂商提供产品。在人工智能和空间计算领域，公司解决方案已覆盖影视、游戏、体育、文化艺术等九大行业。

汤姆猫全年收到 21 份调查。公司目前正在开发的AI产品包括汤姆猫AI语音机器人、AI讲故事APP、AI游戏等系列产品。

上述34只被机构频繁研究、研发水平较高的概念股中，有9只个股最新收盘价较年内高点回撤超过20%，其中包括易到信息、万兴科技、星环科技——从财务角度看，11月以来机构净买入过亿元的个股仅有3只，分别是值得买、分众科技、汤姆 猫。

从估值水平来看，截至11月21日收盘，有5只个股滚动市盈率低于30倍，分别是华舍集团、神州泰岳、凯盈网络、视源股份、分众科技。 7只股票市场净值倍数低于2倍，分别是尚品宅配、千方科技、华舍集团、洲明科技、利亚德、德尔玛、燕山科技。