东数西算政策推动数据中心产业高质量发展，光伏概念股集体拉升

一则消息传来

光伏概念股集体上涨

10月23日，上证指数收涨0.52%，最新指数重回3300点。全天A股总成交额1.96万亿元，电子、计算机、电力设备、非银行金融、机械设备、医药生物、国民经济七大行业成交额突破千亿元。国防和军事工业。

今天午后，A股新能源赛道突然发力，光伏概念股海源复合材料、宝信科技、弗拉特、君达、合盛硅业、通威等多只个股快速上涨。截至收盘，不少新能源相关主题板块领涨，如BC电池、TOPCon电池、异质结电池、盐湖提锂、光热发电等。

据美国联邦政府官网消息，应路创电子请求，美国商务部于10月21日启动变更复审（CCR），考虑部分撤销对中国晶硅反倾销税及反制措施的可能性光伏电池。补贴税（AD/CVD），并邀请感兴趣的各方对某些小型、低瓦数、离网晶体硅光伏（CSPV）电池提出意见。

增值电信服务

扩大开放试点启动

据新华社报道，10月23日，工业和信息化部启动北京服务业扩大开放综合示范区、上海自贸试验区临港新片区和社会主义现代化先行区、海南自由贸易港、深圳中国特色学会。在社会主义先行示范区等四地开展增值电信业务扩大开放试点工作。

试点实施后，外资企业可在试点地区独家经营互联网数据中心（IDC）、在线数据处理、交易处理等电信服务，深度参与我国云计算服务、算力服务和其他市场。

这一扩大开放政策旨在主动对接国际高标准经贸规则，进一步丰富市场供给，激发创新活力，与世界分享中国数字经济发展红利。

人工智能带来需求激增

数据中心是算力的物理载体，是数字化发展的关键基础设施。随着人工智能在各个行业的传播，支持这些工作负载的基础设施的需求急剧增长。

TD Cowen的研究显示，仅2023年短短90天的统计期内，美国终端用户签署的数据中心租赁总数就飙升至令人印象深刻的2.1吉瓦。这个数字占整个美国第三方数据中心市场的近五分之一。

到 2030 年，数据中心容量预计将增加两倍以上，而人工智能很可能进一步推动数据中心需求的显着增长，远远超出这一数字。据戴尔CEO迈克尔·戴尔预测，未来10年人工智能将带动数据中心需求增长100倍。

数据中心在响应人工智能需求的同时，也在继续满足传统和云工作负载不断增长的需求。随着企业IT工作负载不断迁移，对传统和云工作负载的需求都呈现出显着增长。据IDC预测，到2027年，云基础设施支出预计将达到1567亿美元，占计算和存储基础设施总支出的三分之一以上。

高研发+高增长潜力

数据中心概念股仅有7只

对于科技企业来说，持续的研发投入对于确保核心竞争力至关重要。

据证券时报·数据宝统计，A股市场已有200余只股票涉足数据中心业务。今年上半年，这些概念股的研发费用合计达到652.55亿元，占总营收的4.03%。这一比例约为同期A股整体水平的2倍。

上半年9只数据中心概念股研发费用超10亿元，分别是中兴通讯、中国移动、中国中车、中国电信、大华科技、国电南瑞、浪潮信息、星网锐捷、深圳三达一个。

以中兴通讯为例，今年上半年该公司研发费用达127.26亿元，位列同期A股公司前三名。公司发布新一代数据中心全液冷解决方案，实现超高密度冷却，大幅降低数据中心PUE（功耗比），打造极其节能的绿色数据中心。

据数据宝统计，从研发强度来看，67只数据中心概念股的研发占比超过10%。 7只个股将一半以上营收用于研发，分别是寒武纪U、任子行、盈健科、博瑞数据、中新、天麦科技、智真科技。

有了强大的研发能力作为支撑，科技企业更有可能抓住未来发展的机遇。数据宝以上半年研发费用超亿元的数据中心概念股为主，研发费用占营收比例超过5%。据超过5家机构一致预测，2024年至2026年净利润增速预计将超过20%。共有7家公司，分别是中国长城、东软集团、英维克、迪普科技、锐捷网络、科华数据、东方电子。

机构一致预测，平均净利润增速最高的是东软集团，达到131.35%。今年上半年，公司中标中国移动信息港二期智能运维及AI能耗分析项目，这是AI在运营商数据中心领域的一次实际落地。

华泰证券研报认为，东软集团今年以来大力推动的两大战略方向转变正在逐步显现成效，有望持续推动企业运营和核心业务实现高质量、规模化发展将来。