10 月 18 日存款利率下调，力度更大，多家银行已更新挂牌利率

这是今年第二轮存款利率下调，距离7月份还不到三个月。这也是2022年9月以来大行第六次主动下调存款利率。从调整幅度来看，本次调整较上一轮更为密集。其中，工农中建交五大行活期存款挂牌利率普遍下调5个BP至0.1%；不同期限定期存款挂牌利率均下调25BP。 1年期和2年期上市利率分别降至0.8%、1%、1.1%和1.2%，3年期和5年期上市利率降至1.5%和1.55%。邮储银行调整后的半年期和一年期一次性存取款利率继续略高于其他主要银行1BP和2BP。

回首今年7月25日，六大银行集体宣布下调挂牌存款利率，其中活期存款下调5BP，1年期及以下一次性存款下调10BP，定期存款下调10BP。 2年及以上减少2BP。同时，零存整取、整存整取、存本取息各期利率下调10BP。

从执行利率来看，各银行可以根据不同情况在一定程度上提高挂牌利率，但大部分主流银行不再高于2.2%。以中国工商银行为例。本轮调整前，该行三年期定期存款执行利率最高为2.15%，五年期则不会上调。个人养老金专属产品可能上涨至2.2%。只要相应的上调幅度保持不变，本轮调整也意味着各大银行定期存款执行利率彻底告别“2时代”。部分银行手机银行更新的最高执行利率为3年期1.9%、5年期1.55。 %，即在挂牌利率基础上增加40BP或0BP。

市场对新一轮存款利率下调早有预期。中国人民银行行长潘功胜此前透露，在市场化利率调控机制下，政策利率的调整将带动各类市场基准利率的调整。预计随着政策利率调整后，存款利率也将下降0.2至0.25个百分点。

9月25日，央行官网“中期借贷便利”栏目发布公告，宣布当日启动3000亿元一年期MLF操作，中标利率为2.0%，比上月下降0.3个百分点。

9月27日，央行宣布将公开市场7天逆回购操作利率由此前的1.70%下调0.2个百分点至1.50%。

考虑到7天公开市场利率下调20BP、MLF利率下调30BP，市场此前预计3年内存款利率可能下调20BP、存款利率下调20BP。超过3年可能下调30BP，以匹配资产端的压力。

业内人士分析，根据以往经验，股份制银行预计近期将跟进调整，中小银行可能会逐步分批跟进调整。

后续存款利率的调整将进一步减轻银行的利息负担。 9月29日，中国人民银行发布公告，指导商业银行再次下调存量商业性个人住房贷款利率，进一步完善个人住房贷款利率定价机制。

调整后，现有房贷利率原则上将下调至不低于贷款报价利率（LPR）负30个基点，即“LPR-30BP”，且不再区分首贷和首贷。第二家园。北京等特大城市现有房贷利率此次也出现较大调整，尤其是此前首套房贷款利率为“LPR+55BP”的购房者，此次也将调整为“LPR-30BP”。

此外，调整优化存款利率也有利于稳定银行负债成本。近年来，由于贷款利率快速下降和存款利率刚性，银行业净息差跌至历史低位。

中国银行研究院此前发布的研究报告指出，存款利率的下调必然会对居民的储蓄和投资行为产生长期的连锁反应。一方面，部分存款可能流向中小金融机构。不过，考虑到便利性、稳定性等因素，这部分存款转账的规模不会太大；另一方面，部分存款也可能被分流至理财市场。资产管理行业发展面临新变化。随着更多银行加入降低存款利率的大军，预计2024年下半年理财规模将继续快速增长。同时，还要关注定期、长期存款现象，在降低存款利率的同时，切实降低银行利息支付成本。