市场冲高回落，沪指跌 1.05%，长期战略重视权益资产配置

今日市场有涨有跌。沪深证券交易所全日成交量1.49万亿元，较前一交易日增加1159亿元。分板块来看，铜缆高速连接、数据安全、消费电子、软件开发等板块涨幅居前。截至收盘，上证指数跌1.05%，深成指跌0.74%，创业板指跌0.32%。北证50指数走势强劲，盘中涨幅超过11%。

天风证券研报表示，市场反弹与反转并不矛盾。事实上，两者可以在不同的时间维度同时发生。从三年多的长期来看，市场可能已经见底，大概率不会回到比之前底部更悲观的状态。长期战略层面，注重股权资产配置；短期战术层面，要保持策略的灵活性。

值得一提的是，临近交易时段，14点20分左右，长山北明、双城药业、软通动力、深圳华强、海能达、泰嘉控股等涨停股爆发，两分钟内股价纷纷下跌。大幅跳水后，常山北溟一度接近极限。随后多只个股快速上涨，双成药业、深圳华强再次涨停。

昨天领涨的房地产板块今天成为跌幅最大的板块之一。分析人士认为，近期板块轮动效应较为明显，以震荡结构看待当前形势，抓住热点轮动期间低吸机会仍宜。

今天上午，住房城乡建设部、财政部、自然资源部、人民银行、国家金融监督管理局等部门负责人分别就促进房地产业平稳健康发展情况作通报。房地产市场持续向市场释放积极信号。

对此，海通宏观表示，本轮政策实施后，短期内房地产基本面有望改善，但要对房地产市场的复苏保留足够的耐心。房地产承压，积极政策将不断加大。还应该看到，针对房地产的政策更多的是提供支持，而不是强力刺激。政策面将重点支持一些底线，如保交房、保障性住房建设、旧房改造升级、放开刚性需求和改善性需求限制、减轻居民偿债利息压力等。支持系统重要性金融机构和企业稳健经营，守住防范系统性风险的底线。总体而言，要对房地产发挥更强的支撑作用，可能需要更多的反周期财政力量。

中信证券认为，后续政策将重点关注房地产如何“止跌企稳”。在具体措施上，除了地方专项债、特别国债等财政工具外，我们期待推出更多增量贷款等增量工具，为房地产市场注入增量资金。

鸿蒙概念股再度走强

四川长虹涨停，软通动力、长亮科技等个股涨幅居前。

华为终端官方宣布，华为原生鸿蒙之夜暨华为全场景新品发布会将于10月22日19:00正式召开。此前，纯血统鸿蒙已于10月8日正式开启公测，大部分主流应用均已上线适配并上架华为应用商店。

东吴证券认为，随着HarmonyOS NEXT的发布，很多头部应用已经开始基于Harmony原生进行开发。同时，随着行业创新的进一步推进，华为核心硬件终端出货量持续增长，2024年有望成为鸿蒙快速发展的元年。

长江证券表示，HarmonyOS NEXT的正式开放，标志着鸿蒙系统成为拥有完全自主知识产权的操作系统。系统的流畅度、能效、纯粹的安全特性都得到了极大的提升。正式公测标志着纯血统Harmony向商业应用迈出了一步。关键的一步。

铜缆高速连接部分

反复活跃

近几个交易日，铜缆高速连接板块一直位居涨幅榜前列，今日再度领涨，凯王科技“20CM”涨停。

今年年初，在NVIDIA GTC大会上，CEO黄仁勋发布了最新一代AI芯片架构Blackwell。其中，首款Blackwell芯片GB200将采用铜缆连接，这成为本次发布会的一大亮点。

近日，黄仁勋再次表示，对下一代人工智能GPU Blackwell的需求“疯狂”，预计这款新产品将在第四季度带来数十亿美元的收入。近日，鸿海集团透露，正在墨西哥为Nvidia建设全球最大的GB200生产基地，以应对外部对Nvidia Blackwell平台的巨大需求。

铜缆高速连接领域受益于人工智能的快速发展。长城证券认为，根据QYResearch预测，到2029年全球高速直连铜缆市场总规模预计将跃升至17亿美元的水平，标志着高速铜缆技术正在进入成熟期。大规模应用的繁荣阶段。

东方证券发布研报指出，数据中心作为算力的核心载体，受算力高需求驱动，其相关服务器领域及上下游产业预计未来几年将快速扩张。基于这一趋势，铜连接解决方​​案凭借低成本、低功耗的优势，有望提升其在数据中心短距离连接中的市场份额，从而推动行业发展。预计未来铜互连市场将迎来大幅增量需求。此外，国内厂商已经具备量产AI算力所需的高速铜缆及其上游零部件的能力。