CPO领域捷报频出，杠杆资金加仓多股，市场全天冲高回落，三大股指集体收涨

CPO领域利好消息频出，杠杆基金加仓多只个股。

全天市场涨跌互现，三大股指集体收跌。家电、零售等消费股上涨，有色金属、油气、煤炭等周期股上涨。 AI芯片、机器人、减速机、半导体等板块跌幅居前。

隆基绿能收盘后公告称，预计2024年实现净利润亏损82亿元至88亿元，较去年同期由盈转亏。

公司表示，报告期内，由于行业竞争加剧，公司第二代BC产品产量占比极低，PERC、TOPCon产品价格和毛利率持续下滑，产量产能开工率受限，技术迭代导致资产减值准备增多，硅材料企业投资收益出现损失，导致经营业绩出现阶段性亏损。

2022年底以来，光伏产业大规模扩张导致市场供需失衡。上下游产业链各环节价格持续下滑，光伏企业业绩普遍受到影响。 2023年至2024年，光伏龙头隆基绿能业绩连续两年下滑。

今日收盘后，京伦电子公告称，预计2024年实现归属母公司净利润-3400万元至-4300万元，预计2024年营业收入约1.42亿元，剔除业务与其主营业务无关。扣除收入和无商业实质收入后的营业收入约为1.27亿元，不足3亿元。

若上述数据经审计确认，公司股票可能在2024年年报披露后被实施退市风险警示。公司股票自2024年年度报告披露日起停牌。上海证券交易所将在公司股票停牌之日起5个交易日内根据实际情况对公司股票实施退市风险警示。

京伦电子目前市值为17.37亿元。根据公司披露的最新股东数据（截至2024年11月20日），持有该股票的股东为7.84万人。

下午CPO概念发生变化

天府通信午后直线上涨，触及20厘米涨停。泰辰光、光酷科技、中际旭创、新亿盛、Robcoco等快速冲高。

消息称，据供应链透露，英伟达将在3月份的GTC大会上推出一款新的CPO（共封装光学）交换机产品。预计试生产工作顺利，8月份可实现量产。在产品性能方面，CPO交换机预计支持115.2Tbps信号传输。目前，台积电已经验证了传输速率为1.6Tbps的小型通用光学引擎，并正在测试3.2Tbps的产品。前者最快将于2025年下半年进入量产。

近期，CPO领域利好消息频传。台积电已完成CPO与先进半导体封装技术的整合。与博通共同研发合作的CPO关键技术微环调制器（MRM）已在3nm工艺试产成功，这意味着后续CPO将有机会。与高性能计算 (HPC) 或 ASIC 等 AI 芯片集成。

根据光通信行业市场研究机构LightCounting的数据，预计搭载CPO解决方案的产品全球出货量将从800G速率和1.6T速率端口开始，2024年至2025年开始商用，并逐步扩大规模。 2026年至2027年。 量，2027年应用比例将达到30%。

过半概念股获杠杆资金加仓

CPO（光学共封装）市场十分火爆。据证券时报·数据宝统计，2024年，CPO概念股股价全年平均上涨48.67%，大幅跑赢大盘。 Robotco、信易盛、德科力的股价全年涨幅位居前列，涨幅均超过120%。从今年以来的市场表现来看，CPO概念股股价平均上涨0.28%，依然跑赢大盘。泰晨光、天府通信、元杰科技、长光华芯股价年内涨幅均超过10%。

泰晨光股价今年以来涨幅最大，累计涨幅达47.35%。今日，泰辰光盘涨幅超18%，股价再创历史新高。公司深耕光通信行业20余年，具备光元器件、光收发系统等封装集成能力，拥有光互连整体解决方案经验。

2025年以来，中际旭创和华工科技均已接受超过100家机构的调查。中际旭创在调查中表示，根据与客户的沟通，可以明显看出，在未来几年800G和1.6T的放量过程中，客户仍会采用可插拔光模块，优势依然明显在技​​术稳定性、可靠性和成本方面。该公司的1.6T光模块将于今年开始按季度生产。

华工科技在调查中表示，在光连接业务海外市场，公司已与多家领先客户测试400G、800G、1.6T产品； 800G LPO产品已获得明确需求，目前正在加紧测试并尽快推出。 1.6T产品正在加速交付样品进行测试，整体进度处于行业第一梯队。公司光连接业务海外工厂已具备生产条件，正准备第一季度扩大800G LPO产品的生产。

从财务角度看，本周以来，超半数CPO概念股获得杠杆资金加仓。其中，中兴通讯、光电科技、泰辰光、中际旭创均获得杠杆资金净买入超亿元。中兴通讯杠杆资金净申购金额最高，达到3.65亿元。