DeepSeek大模型全球崛起：科技、金融、汽车行业深度合作，重塑算法自信

作为一种低成本和高性能的开源模型，DeepSeek仍在技术，AI和大型模型世界中引起更大的波浪。从技术，医学，媒体到非银行金融，汽车和电信行业，DeepSeek的“朋友圈”仍在扩大。

根据工业和信息技术部的最新消息，所有三个基本电信公司都与DeepSeek开源模型完全连接。以前，诸如鸟类证券，郭金证券和Huifutian基金等金融机构已部署了DeepSeek； 8日，Lantu Auto和Geely Auto是第一个宣布与DeepSeek进行深入整合的人。

DeepSeek反映了“算法信心”

长期以来，市场普遍认为，中国技术公司的技术创新能力较弱，而DeepSeek的出现完全打破了这种固有的看法。它不仅缩小了全球资本对中国技术和外国技术的期望的差距，而且颠覆了AI。世界对传统大型模型的理解证明，科学和技术创新的“中国模型”也可以孵化顶级技术。毫不夸张地说，DeepSeek的出现反映了对国内技术行业的创新信心和算法信心。

Guosen证券表示，DeepSeek的快速发展使其成为了全球现象级的模型。公共信息显示，DeepSeek已获得许多国内云巨头和芯片公司的支持。华为，JD.com，Baidu Smart Cloud，Alibaba Cloud和Tencent Cloud都宣布了对DeepSeek模型的支持，这些模型可以在这些平台的云服务上部署和使用。此外，DeepSeek还获得了中国四个主要国内GPU的支持，其中包括华为Ascend，Mu XI，Tianshu Intelligent Core，Moore Threading和Haiguang等芯片公司。以上信息表明，DeepSeek的计算能力和芯片主要来自中国。

两家主要投资银行更新了他们的评级：对中国技术行业增长前景的乐观

在对全球AI行业的震惊感到震惊之后，高盛和德意志银行（以下称为“ Deutsche Bank”）连续更新了他们对中国市场的评级。

德意志银行在其最新报告中补充说，DeepSeek是人工智能的“爆发时刻”，但它更像中国的“爆发时刻”，因为它证明了中国知识产权的价值。中国在高增值领域的优势及其在供应链中的优势正在以前所未有的速度扩大。 2025年应该是投资界意识到中国正在领导全球竞争的一年。他们越来越难以承认中国公司在多个制造业和服务行业中提供具有成本效益和高质量的产品。

高盛对中国技术股票目标更加乐观。高盛（Goldman Sachs）认为，更明亮的增长前景和技术突破将带来巨大的生产率提高，有助于缩小美国与中国技术或半导体股票之间高达66％的估值差距。高盛（Goldman Sachs）认为，这意味着中国技术股票被重估后具有20％的回报机会，软技术领域的股票将在市场领先，中国股票市场的总体增长可能高达7％ 。

计算能力和芯片是重要的基础，大型模型的“心”

GUESEN证券表示，DeepSeek可能是世界上第一个在API服务中大规模应用硬盘缓存的大型模型制造商。该机构的研究报告指出，由于计算机专家约翰·麦卡锡（John McCarthy）提出了1956年的“人工智能”概念，在过去的70年中，该行业经历了由CNN和变压器代表的新的和传统的神经网络模型，由变压器代表在过去的70年中。三种时代的进步：神经网络模型和由GPT代表的预训练的大型模型。

近年来，新推出的大型语言模型使用的数据量和参数量表呈指数增长。例如，GPT-3模型参数约为1.75亿，DeepSeek-V2-236B的模型参数约为2360亿，而DeepSeek-V3，DeepSeek-R1参数的比例超过6500亿。

与多模式的Doubao大型模型相比，DeepSeek对计算能力的需求可能小于前者。但是，在硬件技术（例如“计算功率芯片，内存芯片”）的连续演变中，模型参数的规模超过1000亿大型模型的重要基础。计算能力越高，模型处理数据和学习的能力越强。作为电子设备的核心组件，芯片提供了必要的计算能力，并且是执行算法和数据处理的核心，并且可以称为大型模型的“心脏”。

释放了54个具有高计算能力 +芯片性能潜力的股票

随着新技术（例如人工智能）的发展，大量数据及其计算处理的产生已成为数据中心开发的关键。 GUESEN证券指出，计算电源需求催化了投资，计算功率制造商将带头受益。国际数据公司（IDC）预测，中国的智能计算功率量表将在2023年达到414.1 eeflops（1eflops意味着它可以每秒执行10^18的浮点操作），并将在2027年达到1117.4 eeflops。

DeepSeek的研究表明，许多中小型企业都可以负担得起如此大型的模型。培训成本的下降可能会暂时减少对GPU的需求，但是大型模型变得更加经济，因为模型成本太高，因此不会计划计划。使用大型模型的公司加入使用模型的排名实际上会增加对芯片和计算能力的需求。

随着国内AI技术的快速发展，回到A股市场，许多涉及AI技术的公司的业绩有望引入突破。根据证券时间和数据统计，在披露绩效预测（包括快递报告）和机构共识预测数据的公司中，有54家计算机和芯片公司在2024年或2025年具有高性能增长潜力是14家公司和45家芯片公司（5家也是计算能力概念的公司）。具体的测量标准是：与2024年11月底的预测相比，2024年或2025年对机构的最新一致预测已增加；如果披露了绩效预测，则2024年净利润增长率的下限超过了净利润增加的最新机构预测。速度。如果满足上述任何条件，则将其视为具有高性能潜力的股票。

从市场绩效的角度来看，截至2025年2月7日，今年的54家公司的平均增长接近9％；自蛇年（2月5日至2025年2月7日）以来的三个交易日内平均增长7％，在Lunar New年（2月5日至2025年2月7日）以来的三个交易日内已经接近7％。 ）接近7％，在同一时期的技术100指数的增长优于增长。自蛇年以来，从一家公司出发，有13家公司增长了10％以上。 Chip Stocks Longxun Co.，Ltd。，计算电源股票Halo New Network，并在增长方面排名前三。

其中，Longxun的股票增长了38％以上，该公司的高清视频桥梁市场份额是世界前六名。该公司的最新机构一致预测，2024年净利润增长38.55％，略高于2024年11月底的预测增长率；同时，机构一致预测该公司在2025年的净利润增长预计将超过48％。

启发信息积极促进其产品对DeepSeek系列模型的改编。自蛇年以来，该公司的股价上涨了15％以上。 2024年和2025年净利润增长率的最新预测超过了2024年11月底的预测增长率。

自年以来，芯片公司Ruixin Microsnake的股价上涨了13.55％。该公司2024年净利润增长的下限超过300％。机构预测，净利润增长仅为280％。

在上述54家公司中，有32家公司宣布了其绩效预测，其中8家公司超出了2024年的预期（2024年净利润增长的下限超过了2024年增长的最新机构预测）。除岩石奇普外，还有硅兰。 Micro，Xinyisheng，Lanqi技术和其他公司。

9个具有高绩效和潜在增长潜力的股票超过10％

在上面提到的54家公司中，只有9家具有目标价格的公司自蛇年以来的技术100指数不足（自2月5日以来的上升和下降量低于5.98％），机构已经一致预测与最新的收盘价相比，目标价格的空间将超过10％以上。 。

北京Xuchuang在2024年的净利润增长限额为111.64％。自蛇年以来，股价下跌超过6％。根据一致的机构预测，该公司的股票价格占80％以上的余地。

自蛇年以来，Xinyisheng的股价下跌了近10％，股价上涨的空间超过65％。该公司2024年的净利润增长限额超过300％，超过了2024年机构的最新预测；机构预测，2025年的净利润增长将接近80％。 ，超过2024年11月底的预测数据。

最值得一提的是Cambrian-U，其股价有20％的高度。根据绩效预测，该公司在2024年的绩效损失预计将缩小，并有望将损失变成第四季度的利润；此外，根据机构的最新一致预测，2025年净利润的增加可能达到105.85％，从2024年11月底开始增加了近10个百分点。这意味着该机构相信该公司在2025年的绩效可能会将损失变成利润。

应该补充的是，与2024年11月底的机构共识预测数据相比，包括Cambrian-U在内的以上9家公司都在增加了2025年的净利润增长。