国泰君安吸收合并海通证券获核准，打造国际一流投行新篇章

2024年9月初，国泰君安并购海通证券的计划正式启动。目前，两家券商合并重组已获批准。

《每日经济新闻》记者注意到，2025年1月17日晚间，国泰君安发布公告称，公司换股吸收合并海通证券及募集配套资金暨关联交易事项获得中国证监会核准以便登记和批准。

据了解，本次获批后，国泰君安与海通证券的换股吸收合并将正式实施。这意味着国内净资产和净资本最大的券商即将诞生。

作为新“国九规定”实施以来首例龙头券商并购重组，国泰君安与海通证券的并购重组是中国证券史上规模最大的“A+H”双边市场吸收合并。资本市场及上市券商最大整合案例。被业界认为是打造世界一流投行的重要一步。

公告主要包括八个方面

据国泰君安1月17日晚间发布的公告显示，2025年1月17日，中国证监会下发了《关于核准国泰君安证券股份有限公司吸收合并海通证券股份有限公司的通知》。 《关于募集配套资金登记及吸收合并国泰君安证券股份有限公司的批复》合并 批准海通证券股份有限公司与海富通基金管理有限公司合并变更主要股东及实际控制人、富国银行基金管理有限公司变更主要股东、海通期货股份有限公司《关于变更大股东、实际控制人的公告》（证监许可[2025]96号）。

《每日经济新闻》记者注意到，上述公告主要包括八个方面的相关内容。

一是批准国泰君安增发59.86亿股吸收合并海通证券的登记申请。

二是批准国泰君安发行股票募集不超过100亿元配套资金的登记申请。

三是批准国泰君安与海通证券吸收合并。吸收合并完成后，海通证券依法解散，原海通证券营业部变更为国泰君安营业部。

四是批准国泰君安成为海富通基金管理有限公司（以下简称海富通基金）主要股东；批准上海国际集团有限公司（以下简称上海国际集团）成为海富通基金实际控制人；依法批准国泰君安承接海富通。富通基金出资1.53亿元（占注册资本51%）无异议。

五是批准国泰君安成为富国基金大股东；对国泰君安依法接受富国基金1.44亿元（占注册资本27.775%）投资无异议。

六、国泰君安获准成为海通期货股份有限公司（以下简称海通期货）主要股东；上海国际集团获准成为海通期货实际控制人；国泰君安依法受让海通期货10.83亿股（占注册股本83.22%）无异议。

七、国泰君安应按照向协会提交的初步整合方案确定的方向，在一年内制定并提交具体整合方案，明确时间表，妥善有序推进整合工作。在整合工作完成前，国泰君安应有效隔离海通证券及其子公司的风险，严格规范关联交易，严防利益冲突和传导风险。

八、国泰君安发行股份吸收合并海通证券并筹集配套资金的登记核准有效期自发行之日起12个月。海通证券应当自本批文下发之日起12个月内完成工商注销登记，原海通证券营业部、国泰君安应当自本批文下发之日起12个月内完成工商变更登记。

此外，根据公告，关于国泰君安发行的21.14亿股H股作为海通证券联交所吸收合并对价需在香港联交所上市交易的审批事宜，公司将及时披露相关事宜。基于后续进展的信息。 。

全国迎来最大券商

2024年9月上旬，国泰君安与海通证券合并计划正式启动。每月都取得重要进展，创造了兼并重组的“上海速度”。

据了解，合并方案获得证监会批准后，国泰君安与海通证券的换股吸收合并将正式实施。这标志着国内资本规模最大的券商诞生。

截至2024年三季度末的备考合并财务数据显示，国泰君安与海通证券合并后的公司净资产为3267亿元，净资本为1774亿元，均位居券商第一。行业。

此外，《每日经济新闻》记者注意到，根据国泰君安和海通证券2021年至2023年经审计的财务数据计算的三年平均营业收入和归属于母公司的净利润，合并后公司的经营状况收入达到688亿元。归属于母公司净利润达188亿元，分别位居行业第一、第二。

国泰君安和海通证券表示，本次交易后，将尽快完成经营一体化转型，推动包括子公司在内的各牌照、业务部门的整合，对各项业务、账户数据、系统平台等进行有序变革。或者合并，快速、顺利地实现业务和客户的整体迁移合并。合并后，公司将秉承服务金融强国和上海国际金融中心建设的使命，强化功能定位，对标国际一流标准，加快向具有国际竞争力的投资银行迈进和市场领导地位。

据了解，在投资者权益保护方面，国泰君安、海通证券将在现金选择权和收购请求权备案日前至少5个交易日披露实施公告，明确相关方案介绍、股权登记日期、备案期限、备案方式。以及具体报告要求、公司股票及其衍生品种停复牌安排等相关事项，并在报备首日和截止日期披露提示性公告。