全国个人养老金制度全面实施首周，券商开户与入金情况大幅提升

券商中国记者近日采访多家券商获悉，全国开放以来，恰逢2024年底全面推行个人养老金制度并缴纳存款的窗口期。个人养老金账户开立各券商存款情况较试点期间明显改善。养老基金销售也大幅增长。

另一位券商提到，此次《通知》提出“鼓励金融机构在与参与者共识的基础上探索发展默认投资服务”，有望成为养老服务模式乃至券商投资的划时代起点。咨询服务模式。

全国上线首周券商日均开户数大幅增长

券商中国记者近日采访多家券商发现，12月15日以来，各券商个人养老金账户开户和存款较之前业务试点期间均有明显改善，投资者参与热情更高。

“12月15日至12月18日，公司个人养老金开户数量增长约6%，养老金Y股销量增长约10%。15日以来，客户开户数量和销售速度存款大幅增加。”中泰证券相关负责人告诉券商中国记者。

“个人养老金制度全面启动以来，公司个人养老金客户新开户数、绑定银行账户数、客户存款金额均较业务试点期间大幅增长。 12月16日数据显示，公司新增个人养老金账户数量较月初增长逾40%，固定银行账户数量增长逾10倍。业务全面开展两天后放开贡献了全年销售额的10%以上。”兴业证券相关负责人告诉记者，截至2024年12月16日，兴业证券开立的证券个人养老金投资账户数量已近40万户。

中国银河证券相关负责人介绍，从2024年四季度开始，银河证券总部通过线上直播、线下营业部一对一培训推广的方式，进行了多轮行业培训。培训内容包括政策宣讲、业务发展思路、客户服务使命等。 “该公司12月15日个人养老金交易开户笔数较此前日均增长近5倍。无论是试点城市还是非试点城市，营业部都投入巨资普及个人养老金业务。”

国信证券相关负责人表示，12月15日以来，公司个人养老金业务热度明显提升，客户开户、存款等数据较试点期间出现明显增长。国泰君安还表示，12月16日以来，公司个人养老金客户开户数量和参与认购金额较试点期间大幅增加。

抓住年末窗口期抢占市场

据多家券商人士透露，近期客户关于个人养老金的咨询量有所增加。 “年底是个人养老金的节税窗口期，如何享受个人养老金税收优惠政策、如何选择个人养老金产品以及最新政策解读是客户近期经常咨询的问题。 ”兴业证券相关负责人向记者表示。

国泰君安也表示，“近期客户高频询盘主要集中在两个方面。一是查询全面放开后的开户流程和年底前的存款流程；二是查询个人养老指数基金Y股上市情况及申购规则。等待。”

记者了解到，恰逢2024年底个人养老金制度全面推行和存款发放的窗口期，近期各券商积极拓展个人养老金业务，马不停蹄地推出产品。 、培训、宣传、投资教育、客户服务等工作。

例如，国泰君安表示，公司近期业务主要集中在银行合作、产品发布、客户服务等方面。在银行合作方面，国泰君安目前已上线18家资金账户银行。在各银行全面落实营销策略的基础上，通过线上线下多种渠道开展全面合作；产品推出方面，在公司APP中推出了个人护理指数基金专区。截至12月19日，已有53只各类型指数Y股基金上架，其他指数Y股基金正在陆续上架；在客户服务方面，我们不断完善个人养老金产品服务手册的更新迭代，新增指数基金组合专属配置。

中国银河证券相关负责人也表示，公司近期正积极与各个人养老基金账户银行对接，将客户群更广泛的个人养老基金账户银行纳入合作范围；及时更新并列出扩张资金；优化迭代个人养老基金专区功能通过APP和营业网点全面提供售后服务，提升客户养老服务体验。

中泰证券相关负责人介绍，公司积极组织员工参加培训和指导，确保员工具备个人养老​​金业务的营销和客户开发能力，督促业务人员抓紧工作，围绕公司业务存量客户、富裕高净值客户、国有企事业单位、上市公司员工前来积极积累和拓展客户，快速抢占个人养老金业务市场份额。

东方证券相关负责人介绍，在账户体系和制度建设方面，个人养老金业务已纳入公司一账户体系进行综合管理，并设立了个人养老金专用投资账户。在产品研究和投资者教育方面，公司拥有专业的投研团队，精选养老基金，并根据客户偏好提出投资顾问建议。目前，基本实现了公共养老基金全覆盖。

国信证券近期围绕个人养老金制度扩容做了大量培训、宣传和投资教育。还积极组织走访企业、社区等活动，为企业员工和社区居民提供养老金融服务。

养老基金销售快速增长

在产品选择方面，证监会已于12月12日将首批85只股票指数基金纳入个人养老金投资产品目录。截至目前，个人养老金产品目录已增至942只，其中储蓄型466只其中，基金产品285种，保险产品165种，理财产品26种。

记者了解到，随着产品货架的扩大，近期养老基金销量快速增长。

兴业证券相关负责人介绍，“系统全面上线以来的数据显示，个人养老金投资者对指数配置的接受程度较高。我们的许多客户都配置了股票指数基金产品。从跟踪的指数标的来看，涵盖了中证A500、科创50、中证红利等指数基金Y股。

中国银河证券也向记者表示，受Y股扩容的积极影响，个人养老基金销量持续上升。 “与以往‘开户热投资冷’的情况不同，经过两年的试点，银河证券基金研究中心与产品评测团队紧密合作，为符合条件的客户进一步筛选公募养老基金和保险产品。此外，扩容后，85只股票型被动指数基金纳入个人养老金投资范围，为追求股票型资产增值、习惯于被动型的客户提供了更多选择。投资多元化、丰富数据显示，目前养老基金的销售数量较往年增长较快。

国信证券相关负责人告诉记者，养老金账户的投资计划本质上是根据自身需求进行“定投”和“定取”计划。因此，在投资阶段选择合适的长期固定出价尤为重要。指数基金产品投资目标更明确、运营管理更透明、交易更灵活、费用更低。它们自然是投资者最理想的长期固定投资类别之一。因此，此次将85只股票指数基金纳入个人养老金产品目录，不仅对个人养老金体系长期稳定发展具有重要意义，客观上也大大提升了投资者的参与热情。

中国银河证券基金研究中心总经理、基金评估业务负责人胡立峰表示，自“924”市场以来，以ETF为代表的现场指数基金受到市场和投资者的热烈追捧。据中心统计，截至12月12日，今年A股指数基金净申购金额达1万亿元。此次个人养老指数基金的开放，预计将带来指数基金的更大购买量。同时，规模较大的指数基金将有助于降低单位份额运营成本。

默认投资模式有望打造养老服务新模式

值得一提的是，根据人力资源社会保障部等五部门12月12日印发的《关于全面推行个人养老金制度的通知》，金融机构根据个人投资风险偏好推荐适当的个人养老金。以及年龄和其他特征。黄金产品。鼓励金融机构与参与者协商发展默认投资服务。

对此，国泰君安认为，此次《通知》提出“鼓励金融机构在与参与者协商一致的情况下探索发展违约投资服务”，为券商提供了更多接触和服务客户​​的机会。在默认投资服务方面，证券公司具有明显的专业服务优势，可以为客户提供更加全面、专业的配套投资咨询服务，帮助客户进行合理的资产配置。默认投资模式的提出，有望成为养老服务模式乃至券商投顾服务模式的划时代起点。

中泰证券相关负责人表示，个人养老金业务被视为券商财富管理转型的核心方向之一，而券商拥有投研、投资咨询的优势。个人养老金制度的全面实施，有望加速长期资金进入市场，为券商带来多业务协同增长的机会。券商可以利用个人养老金产品快速发展带来的代销增长。与此同时，养老金投资咨询、资产管理等业务也将出现增长空间。

中国银河证券相关负责人表示，券商深耕资产配置业务多年，在资本市场周期、不同资产特性和属性、不同产品设计等方面具有独特优势。未来，公司将进一步整合基金评估、金融工程、战略研究、投资顾问服务等团队，形成指数基金投研服务的大框架。同时，还将围绕个人养老基金与投资咨询服务的合作主题，丰富和完善客户养老需求的解决方案。

“目前业界认识到个人养老是未来的蓝海市场，如何定位匹配的客户群体，抓住客户需求的痛点，链接合适的资源，提供优质的服务。在这个过程中，券商可以适时开展模式创新，包括与公募基金投顾业务融合、企业金融服务与个人养老金业务协同等，以增量思维实现跨越式发展。”东方证券相关负责人表示。 。