AI赛道竞赛升温：博通股价飙升，人工智能营收增长220%，市值突破万亿美元

上周五，博通股价上涨逾24%，成为美国第九家市值突破万亿美元的上市公司。

财报显示，博通2024财年第四季度营收140.54亿美元，同比增长51%，本财年营收516亿美元，同比增长44% 。其中，全财年人工智能营收同比增长220%至122亿美元，带动半导体业务营收创历史新高301亿美元。

博通CEO陈富阳表示，第一财季AI产品销售额将增长65%，远超整个半导体行业约10%的增速。

Evercore ISI分析师Mark Lipacis认为，投资者可能“低估”了博通定制人工智能芯片的机会。摩根士丹利分析师约瑟夫摩尔重申了对博通的“增持”评级，并将目标价上调至每股233美元。

AI算力有两条路径：一是以NVIDIA GPU为代表的通用路径，适用于通用高性能计算，二是以ASIC定制芯片为代表的专用路径。 GPU适合通用高性能计算，擅长处理大规模并行计算任务，但处理大规模矩阵乘法时存在内存墙问题； ASIC可以解决这个问题，并且大规模量产后性价比更高。简而言之，GPU因其成熟的产品和产业链而更胜一筹，而ASIC在专用性、成本和供应链控制、推理端边缘计算等方面更具潜力。

2027年定制AI芯片ASIC的市场需求将达到600亿美元至900亿美元。如果实现的话，博通的 ASIC 相关人工智能业务将从 2025 年到 2027 年每年翻一番。

同样主攻ASIC定制化路线的Marvell科技最新表现也超出了预期。预计今年人工智能收入将增长两倍，达到 15 亿美元以上，下一财年达到 25 亿美元。

从巨头最新财报来看，该领域未来增长不及预期。 Broadcom认为，三年内ASIC和GPU将至少平分秋色。

国内ASIC产业链的发展充满想象空间，字节跳动是博通的三大客户之一。

新款大号豆袋椅即将亮相

12月18日至19日，字节跳动联合火山引擎将在上海举办“FORCE2024原动力大会”。大会将展示全新大模型豆袋，打造2000平米AI展区，举办10+专题论坛。

随着人工智能技术的快速发展，各大科技巨头纷纷布局AI领域，相关概念股也受到市场关注。 AI赛道上的竞争持续升温。继基米概念股、智浦概念股之后，抖音豆宝概念股成为资本市场强势崛起的又一“黑马”力量。

11月全球月活跃排名中，豆宝APP月活跃用户达到5998万，仅次于OpenAI的ChatGPT位居全球第二。

二级市场上，抖音豆宝相关概念股强势上涨。 3D Communications上周5天连出4板，涨幅51.4%；视觉中国、盛光集团、广博股份等周涨幅也超过20%。上周五，天宇数码10天收盘6板，智家6天收盘5板。蜜蜂助手一度触及20厘米的每日上限。

随着字节跳动和火山引擎“原力2024动力大会”的临近，市场对豆袋模型及其相关概念股的关注度或将进一步提升。国海证券表示，本次发布会将展示一款新型豆袋大机型，预计将有新功能、新应用。有望成为继ChatGPT之后又一重量级产品。有望带动大模型行业加速发展，维持电脑行业“推荐”地位。 “等级。

豆宝遥遥领先

数据显示，“百模大战”打响一年多以来，从用户量、活跃度、粘性等多个维度分析，豆宝、Kimi均处于第一领先梯队。

量子比特智库在近日发布的《2024人工智能十大趋势报告》中指出，豆宝实现了突破性领先。近期，多家上市公司也纷纷回应与豆宝的合作。

中科蓝讯与字节跳动旗下云服务平台火山引擎展开深度合作。其迅龙第三代bt895x芯片已完成与火山方舟马斯平台的对接，已经可以提供适配大豆袋模型的软硬件解决方案，并且合作将分多个阶段进行；

创达表示，公司与豆宝合作，将与火山引擎共同推动大型车型科研成果在汽车端、智能硬件端的转化应用；

海天瑞盛表示，公司为字节跳动提供各类数据产品或服务，但相关数据是否用于豆宝，以字节跳动发布的信息为准；

朱然智家表示，朱然设计师业务正在与豆宝对接；蜜蜂助手表示，正在与字节跳动旗下豆宝在智能设备领域进行初步洽谈。

两源资金加仓19股

据数据宝统计，9月24日至12月13日，抖音豆宝指数涨幅高达101.88%，中科蓝讯、天宇数码、天龙集团、海天瑞盛、广博股份等13只个股涨幅翻倍。 ，占一半。

本月以来，视觉中国、天宇数码、盛光集团、天龙集团、华阳联众、广博股份均出现3次以上龙虎榜；交易额也快速增长，盛光集团日均交易额达到45.91亿元。 、天语数视中国、捷成控股、天龙集团均突破20亿元。其中，广博视觉中国、视觉中国日均成交额环比飙升超200%。

期内，14只个股获得杠杆资金大幅上涨，视觉中国、乐鑫科技、天语数码、盛光集团等9只个股获得融资净买入过亿元。其中，视觉中国最受杠杆基金青睐。净买入7.8亿元。

与此同时，机构资金也斥巨资13.3亿元收购视觉中国。天语数码、盛光集团、三力通讯也均净买入超过5亿元。