中小银行密集下调存款利率，背后原因及未来趋势分析

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近期，山西、新疆、吉林等地中小银行密集发布公告，宣布下调存款利率，涉及整存整取、整存整取、整存整取等多种不同期限的存款产品利率。总存款和一次性取款，以及一次性存款和一次性取款。降息幅度为10至110个基点。

业内人士认为，在贷款市场报价利率（LPR）下降和存量房贷利率调整的背景下，近期中小银行下调存款利率主要是为了缓解房贷收窄的压力。净息差。而且，此次调整也是继此前各大国有银行下调存款利率后的一次“补偿性下调”。预计后续存款利率仍有下调空间。

多家中小银行下调存款利率

日前，阜康金惠村镇银行宣布，自10月10日起调整2年期、3年期定期存款利率，由原来执行利率2.5%、2.6%分别调整为2.4%、2.5% ;白山浑江恒泰村镇银行将于10月8日起调整人民币存款挂牌利率，其中2年期定期存款利率大幅下调至15个基点。

汾阳九都村镇银行宣布，自10月1日起，调整部分定期存款利率，以更好适应金融市场发展需要。调整后，该行1年期、2年期、3年期一次性定期存款利率分别为2.00%、2.10%、2.30%。与去年5月相比，相应定期存款利率分别下降15%。基点、65基点和110基点。

昌吉农商行也从10月1日起调整人民币存款挂牌利率。其中，个人一次性存取款业务品种方面，该行1年期、2年期定期存款利率下降10%。分别为35个基点和35个基点； 3年期、5年期定期存款利率双双下调。 45个基点。

中信证券首席经济学家明明表示，中小银行下调存款利率主要是为了缓解净息差收窄的压力，而此次调整也是中小银行对存款准备金率的“补偿性降准”。此前大型国有银行也纷纷下调存款利率。

央行近日宣布下调公开市场7天逆回购操作利率0.2个百分点，引导贷款市场报价利率和存款利率同步下行，保持商业银行净息差稳定的。 “预计10月20日两类期限的LPR报价将跟随政策利率下调20至25个基点。目前，部分银行正在下调存款利率，这符合政策导向，也符合他们的意愿。”自身需要稳定利差。”东方金城首席宏观分析师史望清表示，10月底前，存量房贷利率已基本调整完毕，这也是本月部分银行下调存款利率的催化因素。

年内存款利率仍有下调空间

业内人士认为，现有房贷利率加息和LPR下调将给银行净息差带来压力，影响金融服务实体经济的可持续性。银行急需降低负债成本来平衡净息差压力，年内银行存款利率仍有下调空间。

从以往经验来看，去年同期存款利率和存量房贷利率均下调。 2023年9月1日，多家国有银行、股份制银行下调挂牌定期存款利率。其中，1年期降低10个基点，2年期降低20个基点，3年期、5年期均降低25个基点。 。

“存款利率下降是大概率事件，‘轮次’或‘批次’存款利率调整的概念将逐渐淡化。”光大证券分析师张旭建议，“大银行带头，股份制银行迅速跟进，其余银行有序跟进，迅速启动新一轮存款利率下调。

“考虑到10月份LPR可能至少下降20个基点，我认为存款利率的下降幅度不应低于20个基点。”张旭表示，银行可以在存款利率市场上进行竞争，而不影响公平有序的竞争秩序。在专门化调整机制框架内，本行可以根据存款市场供求情况、金融市场利率走势和本行实际情况，更加灵活地调整存款产品定价。