14 家券商跨境理财通试点牌照获批，展业准备工作进展如何？

我们先来看看进展：

一是14家券商开通网上客户预审功能。

对于本次“跨境理财通”试点牌照，龙头券商已经准备了很长时间，在获批之前其系统建设就已经完成。截至11月5日，包括招商证券、广发证券、国信证券、平安证券、中金理财、国投证券、中信华南、国泰君安、华泰证券、中信建投、银河证券、申万宏源、中泰证券、兴证证券等14家券商已普遍开通网上预约功能。

多位接受采访的券商表示，正在全力做好展销系统的最后准备工作。目前，投资者资格预审、产品建设和营销团队均已准备就绪。只要展业下达订单，顾客就可以实际操作和购买产品。

二是产品上架准备就绪。

投资者可以通过券商渠道购买什么？总体来看，各券商首批纳入北向投资产品范围的产品大多是经过公司内部投研团队严格筛选的品种，风险等级为“R1”至“R4”，且在品类上也做到了这一点。除商品基金外全覆盖。

对于港股通，各券商综合考虑试点初期阶段、市场环境、投资者偏好等因素，相对谨慎地选择了符合要求的货币基金、债券基金、股指基金等产品。

第三，券商凭借含权产品优势锚定高净值客户。

自2021年10月银行试点“跨境理财通”以来，截至今年9月底，粤港澳大湾区已有12.45万名个人投资者参与“跨境理财通”其中，港澳投资者5.19万人，内地投资者5.19万人。 7.26万人，境内银行通过资金划转闭环渠道办理跨境资金划转金额914.75亿元。

跨境资金转移金额即将达到1000亿。三年后，证券公司纷纷入市。他们会用什么样的产品和服务来吸引顾客？有券商表示，与银行不同，券商在公募基金的研究、筛选和销售方面具有天然优势，即含权产品的优势。这决定了证券公司可以提供更丰富的产品类型，为客户实现资产变现。配置。

“跨境理财通”业务的合格客户有一定的资产/收入和投资经验门槛，因此主要服务群体为券商高净值客户群体。券商可能更倾向于为高净值客户提供服务。

与此同时，券商也在紧锣密鼓地做准备，重点有两个：

首先是正式展览时间。

许多券商预计官方演示还需要一些时间。这里的关键是央行的步伐。根据央行安排，正式上线业务前还需完成系统生产环境等测试。一些经纪人推测，最初还需要一个月的时间才能正式启动运营。

二是配额。

“跨境理财通”业务试点总额暂定为1500亿元。最新数据显示，截至2024年10月31日，南向“跨境理财通”净流出964,179.29万元，占已用额度6​​.43%；北向资金净流入25020.86万元，已使用额度占比0.17%。

对于投资者而言，如果投资者选择同时通过银行和证券公司进行投资，南向通和北向通的投资额度将调整为150万元。

券商也对此充满期待。有券商表示，如果市场反馈积极，各种风险稳定可控，可以适当考虑将业务领域拓展到其他省市。如有必要，还可以增加市场总量配额和个人配额。可以考虑适当放松。

正式开业前仍有工作要做

获得牌照的券商不再需要掩盖其业务。与以往仅以科普形式出现的营销相比，目前各券商都以较为“高调”的方式公布了自己的经营资质。不过，也有券商表示，在营销活动方面，仍需以客观审慎的态度对待客户需求，加强投资者教育和营销活动，提高客户对跨境理财服务的认知和理解，引导客户理性投资，树立长期投资理念。

中金财富表示，在线下活动和投资教育方面，自11月1日首批“跨境理财”业务试点名单获批以来，中金财富快速响应，全面推广解读“跨境理财” “给我们的客户。 “连接”业务，切实推进该业务投资者教育工作。

例如，中金理财立即通过口头宣讲、视频宣讲等形式开展线下营销活动；计划继续将跨境财富管理业务融入八个城市的十余场后续市场活动中。内容;积极筹备“跨境理财通”系列专题活动。首场特别活动计划于11月8日在深圳拉开帷幕。

国泰君安在国泰君安视频号、国泰君安微信公众号、君宏学院等平台发布多期《跨境理财》投资教育视频，推出《跨境理财》一页指南和《跨境理财》 -跨境理财”十问解答等科普图文推送，帮助客户了解跨境理财。

申万宏源证券方面，公司在具体产品和跨境交易服务上投入了大量的人力和系统资源，在充分保障客户利益和资产配置需求的前提下，推动业务稳健发展。

国信证券表示，将继续深化与国信香港的协同合作机制，共同开展业务培训，合规开展业务，确保业务顺利推进，不断提升客户服务水平，助力广东“一带一路”建设-港澳大湾区优质金融服务；中信证券表示，将坚定贯彻国家建设粤港澳大湾区的战略部署，积极参与跨境金融管理试点业务，推动粤港澳金融合作。

从长远来看，“跨境理财通”业务的实施不仅将增强其产品的市场竞争力和券商的客户服务质量，还将推动公司的国际化进程，拓展其高端业务。丰富净值客户群，丰富投资产品组合，完善业务体系和专业技能，为财富管理业务注入新的增长动力。

券商“跨境理财通”产品亮点

从14家券商的内地业务范围来看，主要包括广州、深圳、珠海、东莞、佛山、江门、惠州、中山、肇庆等9个湾区城市。业务类型有南向和北向两种。从香港合作机构来看，均为上述14家券商的香港子公司。

在产品方面，大部分券商都完成了相应的筛选和系统配置工作。有哪些产品可供选择？这是投资者最关心的问题之一。

“北向交通”和“南向交通”的产品标准早已发布，无需过多阐述。从实践角度来看，对于券商而言，“北向通”投资产品实际上仅限于：被内地公募基金管理人及内地销售机构评级为“R1”至“R4”风险级别的公募证券投资基金（商品期货） 。资金除外）。

各券商首批纳入“北向通”投资产品范围的产品大多是经过公司内部投研团队严格筛选的品种，在除商品基金外的品类上也实现了全覆盖。

我们来看看“干货版”的产品：

国泰君安的“北向交易”产品涵盖了从固定收益到股票的30多个子策略以及具有中国内地金融市场特点的R2至R4三个不同风险等级的119个产品；同时，国泰君安国际的“南向交易”产品，精选60只基金和150只债券，为客户提供全球资产配置。

中金财富证券相关负责人表示，中金财富已上市符合“北向通”要求的基金产品超过6000只。产品类型涵盖股票基金、混合型基金、货币基金、债券基金等。 “南向通” 中金香港证券上市的“南向通”合格基金产品数量超过170只。主要投资策略包括大中华股票基金、亚洲股票基金、全球投资级债券基金、亚洲投资级债券基金、短期债务基金、货币基金等。此外，还有数百种符合资格的债券产品。

中泰证券在“北向通”上建立了“金融产品专家库”，聚合公司内部各方研究资源，合力严格把关入口，多措并举提升产品质量。建立“全生命周期服务体系”，提供售前、售中、售后全流程服务，优化客户体验。 “南向通”产品严格按照香港监管规定筛选，产品类型全面，覆盖全球主要经济体，满足不同客户资产配置的多元化需求。

招商证券表示，在产品选择上，综合公司在研究、产品等方面的综合优势，综合考虑投资年限长、管理规模中高层的基金管理人的投资架构，选择规模较大的基金管理人。 -类别资产配置——多行业全市场选股。成熟的股权型主动管理基金、广泛的股票指数、不同期限、杠杆、信用条件、证券配置等固定收益产品，为投资者选择“跨境理财通”业务产品池，满足不同风险偏好投资者的配置需求。

对于国信证券来说，国信香港可以根据客户的投资偏好和风险承受能力提供合适的产品。具体来说，将以符合要求的货币基金、债券基金、股指基金为主，债券为辅，与内地投资者合作。现有投资标的有效互补，帮助客户实现资产配置。

值得一提的是，受访券商提到，在产品种类多元化方面，根据目前监管要求，券商只能销售公募基金。未来，他们希望将保本收益凭证纳入证券公司的销售范围，以吸引更多的参与。 「北向通」投资者。

此外，除了现有的基金产品系列外，券商还建议增加单一新兴市场股票基金，这适当地允许投资者投资新兴市场但仅限于指数基金。进一步拓宽投资者全球资产配置范围。