14 家证券公司获准参与跨境理财通业务试点，行业扩容引发关注

这14家券商包括招商证券（600999.SH）、广发证券（000776.SZ）、国信证券（002736.SZ）、平安证券、中金理财、国投证券、中信华南、国泰君安（601211.SZ）。 SH）、华泰证券（601688.SH）、中信建投（601066.SH）、银河证券、申万宏源（000166.SZ）、中泰证券（600918.SH）、兴业证券（601377.SH）。

这意味着跨境理财业务在原有32家试点银行的基础上首次扩展到证券行业。对于首批14家券商来说，如何利用自身优势参与跨境理财市场，与已经进入市场的银行展开竞争，成为市场关注的焦点。

从银行扩展到证券公司

“跨境理财通”推出时，证券公司没有资格参与。 2024年2月，新修订的《粤港澳大湾区“跨境理财通”试点业务实施细则》将正式实施，“跨境理财通”将进入2.0阶段。与1.0版本相比，2.0版本的重要变化之一是将试点参与机构扩大到证券公司。消息一出，多家券商立即全力申请“跨境理财通行证”资格。

与券商相比，银行已经具备一定的先发优势。最新数据显示，截至2024年三季度末，大湾区内地9市已注册试点银行32家，已有12.5万名大湾区个人投资者参与试点，其中港澳台投资者5.09万人。澳门投资者和7.02内地投资者。亿元，约为去年同期的两倍，涉及相关资金跨境汇款超过900亿元，较一季度末增长217%。

从目前情况来看，虽然第一批名单已经公布，但不同券商的业务布局并不一致。

广发证券表示，入选“跨境理财通”业务试点后，公司将重点做好以下三个方面的工作。一是推进集团层面自上而下的业务布局，全力做好国内外高效业务联动。为国内外客户提供全面的服务；二是利用行业领先的财富管理服务，为投资者优中选优，充分满足投资者多元化跨境投资配置的需求。三是为投资者提供快速反应的在线投资操作体验，为客户提供更敏捷的全流程跨境服务。

“以港股通为例，符合条件的境内投资者可以通过一淘金‘跨境理财通’板块进入合作的香港证券业务区域办理跨境理财服务。”广发证券负责人。

华泰证券表示，正在积极准备系统开发、系统建设、产品选型等工作，将“跨境理财通”业务与公司持续深化的跨境融合联动战略深度融合，持续优化跨境综合金融服务平台体系。

国泰君安相关负责人表示，公司君宏APP客户端设立了“跨境理财通”专区，不仅提供严选的跨境金融产品，还提供持仓查询、存款等功能。出金查询、实时外汇行情，方便客户。快速了解“跨境理财”业务知识，选择合适的金融产品，及时了解自己的投资动态。

中金财富证券与中金香港证券联合获批试点，各有分工。北向交易方面，中金财富证券相关负责人表示，考虑到管理人的管理规模、风险管理能力、投研资源、过往业绩等因素，中金财富已推出6000余只仅限符合“北向通”要求的基金产品。产品类型涵盖股票基金、混合基金、货币基金、债券基金等。

“港股通”下可购买的产品均由中金香港证券精选。它们主要在香港注册成立并获得香港证券及期货事务监察委员会认可，并被销售产品的参与机构评级为“低”风险至“中高”风险。以及“非复杂”基金和债券。目前，中金香港证券拥有超过170只符合“港股通”资格的基金产品。

与银行相比，证券公司开展“跨境理财”业务有两大优势。首先，可以丰富投资产品的选择。例如，国泰君安凭借自身的研究能力，推出了跨境理财产品首选清单，涵盖了从固定收益到权益的30多个子策略产品，可以更好地满足大湾区客户。投资需求多样化。

其次，可以与银行的客户服务形成互补效应。证券公司与银行在产品和客户群体上可以形成良好的互补性。银行更倾向于提供境外存款类产品，以满足保守、稳定客户的境外投资。在产品选择多元化、收益稳定的基础上，券商更突出的一点是可以提供更丰富的跨境权益产品选择，满足客户更加多元化的海外权益资产配置需求。

此外，记者了解到，除了首批14家券商外，还有多家券商正在等待参与“跨境理财通”业务。粤海证券相关负责人告诉记者，“公司尚未取得该业务的资质，目前正在准备申请，并在合作伙伴、人员配置、产品研发等方面正在推进。”

此次增加券商参与试点，将促进券商提升产品竞争力和投研能力，更好地服务跨境投资者。 “跨境理财通”市场活跃度有望提升，市场规模将进一步扩大。

“跨境理财通”3.0即将到来？

近年来，大湾区金融互联互通稳步发展，扩大了大湾区金融开放的广度和深度。跨境金融产品日益丰富，服务体系不断完善，服务能力不断增强，跨境金融创新发展取得明显成效。

在金融要素跨境流动方面，大湾区持续优化本外币业务管理制度和规则，支持深港通、跨境财富通等互联互通安排顺利落地管理通、债券通、互换通，推动形成多渠道、双向大湾区金融开放合作新局面。

特别是在金融支持实体经济高质量发展、便利粤港澳居民交往等方面涌现出不少创新做法。除“跨境理财通”外，资本市场“深港通”不断拓展，“债券通”、“基金通”、“ETF通”、“掉期通”相继推出和上线不断拓展，私募基金通逐步落地。数据跨境流转和征信服务也相继推出，跨境车险“对等互认”成功落地，FT账户和EF账户运行顺利，人民币继续成为第一大结算品种大湾区货币。

在粤澳互联互通背景下，粤澳经济、人员往来频繁。 “跨境理财通”的实施，有序推进粤澳金融市场互联互通，但两地仍迫切需要更加丰富的投资产品种类和投资渠道。

对于跨境理财通的未来发展，香港金管局行长余伟文在今年的彭博财富峰会上表示，正在研究是否有机会进一步发展跨境理财通3.0，并已就理财通升级版与业界密切沟通。 ，包括应包含的内容、金额、产品范围、销售流程等。

他表示，虽然跨境理财通2.0版将个人投资者的投资限额提高至300万元，但对于私人银行客户来说还不够。我们可以考虑是否可以寻找其他渠道吸收私人银行客户的资金。

对于跨境理财通未来的拓展方向，多家券商表示，券商试点实施后，也希望跨境理财通的产品类型和试点城市进一步丰富和拓宽。

在产品种类多元化方面，目前证券公司只能销售公募基金产品。未来，希望将保本收益凭证纳入证券公司销售范围，吸引更多投资者参与“北向通”；在扩大试点城市方面，目前“跨境理财通”业务仅在粤港澳大湾区九个城市开展。未来希望拓展至整个大湾区，让更多大湾区投资者享受到跨境投资的便利，丰富跨境产品配置。 。

市场分析人士指出，通过“跨境理财通”，内地居民可以在南方满足其全球资产配置需求，而港澳居民则可以在北方分享内地新经济发展的红利，实现互利共赢。不断拓展的“跨境理财通”有望进一步便利粤港澳大湾区的跨境投资，从而促进大湾区金融市场的互联互通。