今日 A 股回调，TMT 板块多数下跌，周期股、医药商业概念逆市走强

今天A股三大股指集体回调。截至收盘，上证指数下跌0.24%，报收于3272.01点；深成指跌1.28%，收于10455.50点；创业板指数下跌1.88%，收于2123.74点。沪深股市成交额达2.23万亿元，略高于昨日的131亿元。

大多数工业部门倒闭。软件开发、互联网服务、计算机设备、通信服务、半导体、电子元器件、通信设备、消费电子等TMT板块跌幅居前。小金属、能源金属、医药业务板块逆势大幅上涨。

个股方面，下跌个股超4300只，高价股集体暴跌，四川长虹、欧菲光、常山北明、海能达、上海电气跌停。周期性股集体走强，稀土永磁板块大幅上涨。正海磁材、金力永磁、中国稀土、北方稀土等20余只个股涨停。医药商业概念股震荡上涨，蜀玉平民、老边、第一医疗、健智嘉等涨停。大型消费股表现活跃，白酒、食品股领涨，水井坊、麦趣尔、黑芝麻等涨停。

行业资金流向：42.34亿净流入小金属

行业资金方面，截至收盘，小金属、有色金属、能源金属等净流入排名靠前，其中小金属净流入42.34亿。

净流出方面，软件开发、半导体、光学光电排名靠前，其中软件开发净流出143.0亿元。

今日新闻

住房城乡建设部：10月商品房成交量增长扩大至南京、宁波等更多城市 新房同比增长超30%

记者了解到，住建部数据显示，今年10月成交量增长从一线城市扩大到更多城市。变化的幅度可以从地区数据中看出。纵观不同城市，不少城市商品房网上交易量均有不同程度增长。一线城市增长更为明显，新建商品房网上签约量同比增长14.1%，二手房网上签约量同比增长47.3%。广州、深圳、南京、宁波、大连、东莞等城市新房成交量同比增长超过30%。

2024年A股上市公司三季报完整榜单！

截至2024年10月31日，5360家A股上市公司中，已有5356家披露了三季度报告。其中，54.63%的公司营业总收入实现同比增长，46.17%的公司归属于母公司净利润实现同比增长。 4118家公司实现盈利，占比76.89%；净利润超百亿元的企业有64家。

牛市旗手看好谁？券商第三季度持仓重仓揭晓

从持仓市值来看，券商持仓中信建投市值达102.83亿元，排名第一；江苏银行和牧原控股持仓市值分别排名第二和第三，分别达到77.57亿元和17.32亿元。东吴证券、赛轮轮胎为三季度新增持证券。国泰君安持有赛轮轮胎，期末市值为6.13亿元。 51只股票由2家以上证券公司持有。其中宏创控股、万向科技、小方药业均由4家券商持有，百通能源、华凌控股、腾达科技、莱宝高科、西藏天鹿、英利汽车均由3家券商持有。

美国ITC正式对TOPCon太阳能电池、组件、面板、组件及下游产品启动337调查

10月31日，美国国际贸易委员会（ITC）投票决定对某些TOPCon太阳能电池、模块、面板、其组件以及包含其的产品启动337调查。调查代码：337-TA-1422）。

制度策略

国泰君安：建议非银及成长型行业构建均衡哑铃型配置组合

国泰君安研究报告称，结合量化模型和主动观点，得出2024年11月A股行业的主动配置观点。综合行业前五位为计算机、通信、非银行、电子、传媒，后五位为计算机、通信、非银、电子、传媒。行业有煤炭、房地产、公用事业、石化、钢铁等。前25%的行业以成长型行业为主，但非银行排名也靠前，获得超额收益的概率较高。稳定型、周期性型行业大幅下滑，金融板块也随之出现。建议针对非银和成长型行业构建均衡的哑铃型配置组合。底部25%的行业以稳定型和周期性型行业为主。在经济复苏预期大幅上修的背景下，对经济表现和宏观政策趋势改善的预期持续上升。市场流动性的边际改善可能导致资本流向增长型行业并从稳定型行业流出。

中信证券：FOF“基础市场”策略跑赢同类基金 被动投资趋势加速

中信证券研报称，受益于9月底股市上涨趋势，2024年第三季度公募FOF规模小幅增长78亿元，总规模达1473亿元。公募母基金持有指数基金规模环比增长52%。创业板、恒生指数、恒生科技指数等指数基金率先增持。通过持有指数基金获取贝塔收益的做法逐渐盛行，FOF基金被动投资趋势加速。 。基于公募FOF持仓的“基础市场”策略年内跑赢偏股混合基金指数，相对收益表现更佳。

中金公司：配置聚焦业绩回升和政策支持两条主线

中金公司发文称，行业供需仍是配置的重要考虑因素。目前，高增长机会仍然相对稀缺。预计2025年结构性增长将有所改善。从业绩角度看，我们重点关注两个思路：1）业绩反转：存在供给出清、经济从低位反弹或扭转困境的机会，比如高端科技硬件中的锂电池及军工、消费电子、光学光电、半导体等制造业，以及众多传统制造业领域； 2）政策支持：建议关注财政债务较大对一些与政府业务高度相关、应收账款占比较高的行业的积极影响，以及并购带来的业绩提升机会和重组。

中信建投：政策刺激力度加大，顺周期餐饮连锁有望率先受益预期改善

中信建投表示，随着政策刺激力度加大，顺周期餐饮连锁有望最先受益预期改善。继续看好：1）零食饮料行业保持高景气度，新渠道为行业企业带来重要增量机会； 2）成本红利实现，啤酒板块利润仍具韧性。啤酒行业下半年将进入低基数，销量表现较上半年有所改善，长期价值显现。 3）结合餐饮渠道持续复苏，建议关注有望开发新产品或改革的调味品及餐饮连锁标的。同时，目前糖蜜市场价格环比进一步下跌，这对于酵母企业提高利润弹性有很大帮助。 4）乳制品具有成本优势，加上结构升级和高分红，性价比突出。