中证 A500 指数相关基金规模突破 960 亿，竞争白热化，渠道深耕与销售能力成关键

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一是沪深A500指数相关资金规模突破960亿。财联社不完全统计显示，截至10月30日，本次发行的20只中证A500场外指数基金总募资规模已超过420亿，其中10只中证A500ETF最新规模（10月29日）达到540只亿，这意味着追踪中证A500指数的资金总规模已达960亿，距离千亿门槛仅剩40亿。不出意外，本周沪深A500指数相关资金将达到1000亿。

值得注意的是，这距离9月23日中证A500指数推出仅一个多月，跟踪该指数的资金规模即将达到千亿级别。这也将创下国内指数相关基金最快突破千亿规模的纪录。

二是首份场外基金合约生效。泰康中证A500支线基金当天公告称，该基金自10月29日起生效，有效募集人数为3万户，A、C股总规模为52.6亿股。其中，公司员工自行采购近7万元。

三是华商中证A500指数增强基金已完成募集。本次发行的四只产品已提前成交。 10月30日，华商基金公告称，华商中证A500指数增强基金当天顺利完成募资并提前结束。作为市场上首只场外指数增强基金，首次发行规模上限为20亿元，募资将在发售后4个交易日内提前完成。除提前结束募资的泰康中证A500ETF联接基金、博时中证A500指数基金、华夏中证A500指数基金外，共有4只基金完成募资。

不可否认，中证A500场外指数的发行可以成为列入被动产品发行历史的产品。几乎明星基金经理时代的所有宣传手段都被再次使用，包括但不限于楼宇、电梯广告、公交车站、超市大屏。广告，甚至与知名餐厅联名；电商渠道以大厂家为主，触达客户的各个环节都无一幸免。以支付宝为例，消费者付款后的页面也是由某头部厂商布局，一键跳转到订阅页面。

另外，目前银行的销售压力不小，新产品的重点在银行。因此可以看出，这些产品几乎接管了大型国有银行和零售强劲的股份制银行。由于不同的客户群体，客户经理被分配了自己的任务。 。这种体育营销的背后，既有被动投资盛行的大势，也有银行渠道抢占指数投资的迫切需求。

沪深A500指数相关基金持续资金净流入

10月最后三个交易日，我们已进入三季报披露的最后阶段。在美国大选不确定性的干扰下，市场进入了震荡调整期，但这并不影响资金流向沪深A500指数相关基金，无论是场外新发行还是持有市场上的ETF。

新基金方面，距离募资日仅过去4天，20只中证A500场外基金发行规模至少达到420亿。具体到单一产品，单日募集的泰康中证A500 ETF联接基金发行规模达到52.6亿，次日募集的博时中证A500指数基金规模也超过30亿。最新数据显示，自发行以来一直处于第一梯队的广发中证A500指数基金仅通过中国银行一个渠道发行规模就超过60亿，目前主导发行产品20个。

场内ETF方面，虽然中证A500ETF仅有10只，但持仓增长却相当可观。 10月30日收盘数据显示，10只中证A500ETF总成交额135.39亿元，创上市以来新高。其中，国泰沪深A500 ETF和摩根沪深A500 ETF在深交所和上交所交易量排名第一，分别为31.91亿元和15.13亿元。自上市以来，10只中证A500ETF规模连续12个交易日增长，最新规模达到540亿，较上市之初增长170%。

首个OTC指数提前休市，休市品种增至4个

10月30日，华商基金公告称，华商中证A500指数增强基金当天顺利完成募资并提前结束。作为市场上首只场外指数增强基金，首发规模上限为20亿元。据渠道透露，华商旗下该基金的托管银行是中国建设银行，仅建行就通过单一渠道贡献了近17亿的销售额。由于基金公告提及配售比例，因此可以推测华商中证A500指数的增量已接近或触及20亿募资上限。

华商基金表示，此前已宣布使用2000万元固有资金认购华商中证A500指数增强基金，充分表明了对公司产品以及对中国资本长期健康稳定发展的信心。市场。华商中证A500指数增强型基金在4个交易日内提前结束募集，体现了投资者对未来市场的信心和对公司的认可。

据介绍，多年来，华商基金量化投资部自主研发量化模型，打造一系列选股策略，积极拥抱最新技术，通过多模型、多因素探索，打造大模型机器人。此次提前封闭的华商中证A500指数增强基金，采用华商基金自主研发的量化选股模型，在密切跟踪目标指数的同时，力争实现超越目标指数的投资收益。

值得注意的是，工银中证A500指数基金即将于10月31日发行，接手建行华商注销，第二批发行将无缝衔接。

第二批报告已开启，外资公募基金加大对国内被动产品的布局。

自10月15日申报43只中证A500场外交易基金以来，鹏华、华宝、永盈、路博曼、建行、海富通等基金公司相继申报部署该指数产品。截至目前，市场已申报沪深A500场外交易指数49个，尚待审批的有29个。

其中，外资Neuberger Berman也加入了这一阵营。外资公募中，摩根资管旗下的中证A500ETF链接正在发行，贝莱德申报的中证A500指数增强型基金尚在审批过程中。

9月底以来，国内一系列经济刺激政策陆续出台实施，提振了市场信心，为A股提供了有力支撑。种种迹象表明，外资公开发行股票正在A股被动产品中占据越来越多的份额。以贝莱德基金为例。其贝莱德沪深300指数增强型基金将于11月4日推出。

贝莱德基金表示，目前沪深300指数收益风险溢价处于历史高位，显示大盘投资表现明显好转，是布局A股市场的良机。长期来看。贝莱德沪深300指数增强型基金依托贝莱德集团系统性主动股票（SAE）的成熟平台，将投资洞察与技术创新相结合。在复杂多变的市场环境中，力争先于市场发现机会，创造长期可持续的超额回报。

贝莱德基金总经理陈健表示，贝莱德的SAE平台已在包括中国在内的全球多个市场成功运营多年。此次，贝莱德基金投研团队利用集团优势，将其应用到本土模型中。为了给中国市场提供系统化的投资信号，这一旗舰平台在国内公募基金市场上线。通过人工智能与另类数据的深度结合，可以更准确地把握市场情绪和资金流向的变化。希望这一创新产品能够帮助中国投资者实现长期稳定的资产增值，探索更广泛的市场机会。