10 月非货 ETF 市场六大变化：政策搅动与谨慎情绪交织下的新变数

从现有市场非股票ETF申购赎回情况、业绩表现、新市场表现以及各ETF管理人的动作来看，记者梳理出六大变化。

一是10月份额涨幅创年内新高，股票ETF仍占比最大；

其次，沪深A500取代沪深300成为月度盈利最高的指数，成长属性更强的宽基指数也获得了更多的净申购；

三是行业主题ETF中，存在买入科创芯片、卖出恒生互联网的情况；

四是科创板芯片ETF年内业绩回报领先，而疫苗生物科技ETF、生物医药ETF依然亏损；

五是新设立ETF数量下降至不足10只，新设立ETF规模也处于年内较低水平；

第六，9月下旬以来，至少有6家基金管理公司对旗下部分ETF进行了降费，一波ETF降费潮即将到来。

变化一：10月份额增幅创年内新高

数据显示，截至10月底，非货物ETF总市场份额达到2.3万亿股，较9月增加819.29亿股。这是非货物ETF总市场份额连续第五个月增长，10月增幅创年内新高，仅次于1月的904.75亿份。

具体来看，涨幅最大的仍然是股票ETF，10月份股票ETF总份额增加881.92亿份至1.82万亿份。其中，10月份宽基ETF基金份额突破万亿股，达到1.02万亿股，环比增加939.5亿股。

主题指数ETF的基金份额也有所增加，行业指数ETF、策略指数ETF、风格指数ETF均有赎回。

除股票ETF外，债券ETF、商品ETF、货币ETF的市场份额也有所增加。

非商品ETF总规模从9月的3.35万亿元增至10月的3.38万亿元，增加299.53亿元。今年以来，非货物ETF规模增加1.53万亿元，增幅83.07%。

不过，10月8日，非货物ETF市场规模一度达到3.68万亿元的峰值。彼时，市场上第一支4000亿元非货物ETF诞生；然而，随着市场进入震荡调整，非货物ETF市场规模也再次发生变化。

变化二：中证A500成为每月盈利最多的指数

在宽基ETF份额增量超过900亿只中，沪深A500挂钩ETF总数增加451.57亿只，成为10月净申购最多的最大指数。截至10月底，总规模653.34亿元。包括场外指数基金在内，挂钩中证A500的指数基金总规模已突破1170亿元，成为最快突破千亿元规模的广基指数。

具体到单一产品，国泰中证A500 ETF不仅是10月份净申购数量最多的中证A500 ETF，也是当月非货运ETF增幅最大的，净申购总量为150.24亿份，而最新的基金规模和总份额分别为168.92亿。元，176.9亿份。

创业板指数相关ETF 10 月份也获得净认购105.56 亿份，其中易方达创业板ETF 净认购80.23 亿份，广发创业板ETF 净认购超过14 亿份。

相比之下，此前扛着“吸金大旗”的沪深300ETF，10月份仅增加8.39亿份，截至月底总规模达1万亿元。其中，华泰莓果沪深300 ETF、易方达沪深300 ETF分别获得赎回21.58亿、8.47亿，广发沪深300 ETF、天弘沪深300 ETF净申购超过9亿，东财沪深300 ETF净申购超过9亿。超过 9 亿的净订阅量。 300ETF和鹏华沪深300ETF也分别获得超过8亿和4亿的净认购。

其余三个核心广泛基础指数出现净赎回。中证1000指数相关ETF净赎回99亿份，中证500指数相关ETF净赎回22.59亿份，上证50指数相关ETF净赎回7.69亿份。

值得注意的是，“924”行情以来，创业板、科创板个股变得更加灵活，投资热情有所增加。创业50指数和科创50指数挂钩的ETF 10月份净认购量已超过110亿。仅次于中证A500指数。

变化三：买入科创芯片，卖出恒生互联网

类似的情况也出现在行业主题ETF上。科创芯片指数挂钩的ETF 10月份净申购数量最多，达到130.31亿只。其中，仅嘉实上海科创板芯片ETF就获得基金份额净认购115.53亿份，最新规模为268.67亿份。

一些医药和消费者主题的 ETF 也获得了更多的净认购量。例如，易方达沪深300医疗健康ETF净申购数量为64.73亿份；汇添富中证主要消费ETF净认购超30亿份；鹏华中证酒业ETF也增持近30亿份；银华中证创新药产业ETF净认购19.6亿份。

再看榜单的另一面，华夏恒生互联网科技ETF净赎回最多，达到125.82亿份，这也让恒生互联网科技成为10月份净赎回最多的ETF挂钩指数。此外，券商、中证半导体10月份也出现大量净赎回。

继中国恒生互联网科技ETF之后，国泰中证全股证券公司ETF也在10月份净赎回75.94亿份，国联中证全指半导体ETF净赎回近70亿份。华宝中证全指数证券ETF和国泰中华中华半导体芯片ETF净赎回份额超过30亿。

变化四：科创板芯片ETF年内业绩回报领先

10月风格切换下，科创板芯片ETF净值回报年内领跑非股ETF市场，取代此前海外互联网ETF。

具体来看，截至10月底，南方证券上证科创板芯片ETF年内净值收益率最高，达到55.13%；其次是嘉实中证全集成电路ETF和博时上证科创板芯片ETF，年内净值收益率分别为49.96%。 ,44.74%。

易方达基金中证香港证券投资主题ETF、博时中证半导体产业ETF、广发中证云计算大数据主题ETF年内净值涨幅也超过40%。

疫苗生物科技ETF和生物医药ETF年内跌幅仍超过20%，排名垫底。

仅从10月份的表现来看，金融科技主题ETF表现最好。博时金融科技ETF 10月上涨24.75%，华夏基金、华宝基金旗下金融科技主题ETF涨幅也超过23%。前述南方证券上证科创板芯片ETF，以及华安基金、嘉实基金旗下的上证科创板芯片ETF，10月份涨幅接近20%。

变化五：新立产品数量下降

随着10月份首批中证A500ETF的设立和首批中证A500场外指数基金的发行，新ETF市场热度迅速下降。

截至10月31日，10月新设立ETF共8只，总发行份额19.72亿份，平均发行份额2.82亿份。新设立产品规模和产品数量均处于今年倒数第二个月。今年2月，新设立ETF产品数量和已设立ETF份额均低至5只和11.91亿份。

具体来说，10月南向通进一步细分主题，新增景顺长城中证港股通创新药ETF、广发恒生指数港股通ETF、华泰贝瑞恒生消费ETF等三只产品。规模大多在2亿元左右。上述产品大多是在6个月前产品审批期限即将到期时发布的。

总体来看，银河上证国企红利ETF是10月份成立的最大ETF，份额为5.62亿。此外，软件、光伏、油气等行业主题ETF也在本月成立。

今年前10个月，市场共设立新ETF127只，总发行规模787.97亿。

变化六：ETF降费潮即将来临

截至10月底，沪深300指数自“924”行情以来已反弹逾20%，两市成交额一度刷新市场纪录。不少基金公司近期也着力降低ETF费用。

美联社记者不完全统计显示，近一个多月以来，华安基金、博时基金、富国基金、银华基金、华夏基金、国泰基金等6家基金公司下调了部分基金的利率。他们的ETF。此前，年内债务型或混合型产品的利率下调更为常见。

上述下调费率的基金管理人的ETF总管理规模大多位居市场前20名。从具体调整的产品来看，大部分下调费率的产品并非同类产品中幅度最大的，而且下调后的产品费率往往降至行业最低水平。不难看出各ETF管理人通过降低费用来抢占市场份额的意图。

记者从业内人士处获悉，目前其他基金管理公司正在讨论调整旗下ETF费率的方案。这波ETF降费潮值得持续关注。