一键做多中国核心资产，外资公募加速布局 A 股市场

贝莱德基金近日宣布，将于11月4日（下周一）推出贝莱德沪深300指数增强型证券投资基金。这将是其首只A股广泛基础指数基金。这是贝莱德基金看好A股长期投资价值的又一实际行动。

同样抓住当前A股核心资产配置机会的还有摩根资管。近期，摩根沪深A500 ETF及其支线基金陆续推出。摩根资管公告称，截至10月31日，摩根沪深A500 ETF和摩根沪深A50 ETF两只ETF合计规模突破100亿元。

看好A股投资价值

“9月底以来，国内政策‘组合拳’明显提振了市场信心，为A股长期市场提供了有力支撑，或许是配置沪深股市等核心资产的好时机。” 300指数。”贝莱德基金量化及多资产投资总监王晓京表示。王晓晶拟担任本次新发行产品的基金管理人。

王晓晶认为：“沪深300指数代表了国内大盘股的情况，股息率超过2%。与海外发达市场的股价、股息率、市盈率等相比，从历史角度来看，沪深300指数目前的点位与过去10年的长期风险溢价相比，如果从现金流价值角度来看，还是具有吸引力的。如果不考虑大盘股，则其长期投资性价比优于目前市场2.15%左右的长期国债。”

不久前，摩根沪深A500 ETF及其支线基金陆续发行。摩根资管成为首批唯一参与发行中证A500 ETF的境外公募基金。摩根资产管理在第四季度全球市场概览报告中指出，未来A股公司利润恢复情况或将是市场持续表现的核心变量。建议投资者关注A股的“核心资产”以及各行业的“新生产力”公司。龙头企业。

贝莱德基金最近还公布了一只中证A500指数增强型基金。对此，王晓京表示：“贝莱德基金非常看好A股的长期投资性价比，以及代表大盘股和中盘股的中华普基指数。相比之下，中证A500的行业份额更加均匀，更加面向未来，这也是贝莱德基金计划在中证A500部署指数成长基金的出发点之一。”

AI赋能指数增强基金

目前，市场上追踪沪深300指数的指数增强型基金较多。贝莱德沪深300指数增强版的独特之处在于，它将采用基于机器学习的系统化主动股权投资（“SAE”）方法。

贝莱德基金总经理陈健表示：“贝莱德基金投研团队发挥集团优势，将针对中国市场的系统化投资信号运用本土化模式，在国内公募基金市场落地这一旗舰平台。通过人工智能与另类数据的深度结合，平台可以更准确地把握市场情绪和资金流向的变化。”

贝莱德系统化主动股权投资团队亚太及新兴市场投资策略主管沉瀚宇表示，SAE成立于1985年，目前资产管理规模超过2100亿美元，拥有中概股战略资产管理规模达到50亿美元。该模型主要使用三大信号类别：基本面、市场情绪和宏观主题。

贝莱德系统化主动股权投资团队董事总经理赵锐表示，中国未来十年将与过去十年不同，学习全球数据将有助于SAE更好地判断未来中国市场。

对于这只新基金未来的建仓节奏，王晓静表示：“这只基金整体方法论是指数增强型基金，需要控制指数的跟踪误差。如果抛开宏观事件和市场情况，建仓的速度应该很快，从而减少它和指数之间的跟踪误差，但具体时间需要考虑的因素很多。”