金融监管总局发布保险资金投资黄金业务试点通知，优化资产配置结构

“通知”主要从三个方面提出明确的要求：试点内容，试点要求以及监督和管理。在试点内容方面，“通知”定义了用于黄金的飞行员投资的业务范围和投资方法，并确定了10家试点保险公司。在试点要求方面，“通知”规定了试点保险公司对黄金投资的投资前和进程管理。在监督和管理方面，“通知”阐明了试点业务的常规报告，临时报告机制以及相关的监督和管理要求。

其中，飞行员投资范围包括：在上海黄金交易所主董事会上列出或交易的黄金现货实时合同，黄金点延期递送合同，上海黄金中央定价合同，黄金查询合同，黄金查询交换合同和金额交换合同，黄金询问合同和黄金租赁业务。

试点参与者：中国人寿保险公司有限公司，中国人寿保险有限公司，中国人寿保险公司，中国人寿保险公司有限公司，中国出口信贷保险有限公司。 。

飞行员投资要求

（1）严格的决策批准程序。试点保险公司应由董事会审查和批准，并应确定具有明确职责和明确授权的决策和授权机制，并应根据资产分配和风险管理制定合理的黄金分配和投资策略要求。

（2）可用的合格人员。试点保险公司应设立诸如投资研究，交易交付，风险控制合规，清算和会计等职位，以及严格的前端，中端和后端人员和责任。试点保险公司应配备与黄金投资业务规模兼容的人员。其中，投资研究和交易交付职位应至少配备2个人，他们通过了全国黄金贸易专业水平考试，风险控制依从性，清算和会计职位应至少配备2人。 1人通过了国家黄金贸易专业水平考试。

（iii）建立一个投资管理系统。试点保险公司应建立一个黄金投资管理系统，包括但不限于授权管理，投资决策，研究和分析，交易交付，清算和会计，信息系统，内部控制，风险管理，相关交易等等。

（iv）改善信息管理系统。如果一家飞行员保险公司通过成为上海黄金交易所的成员而开发黄金投资，则应建立一个符合上海黄金交易所技术运营规范的信息技术系统。如果飞行员保险公司通过商业银行代理商座位进行黄金投资，则它将在系统中与商业银行一起做得很好。帐户对接工作满足投资交易，会计和风险管理的需求。

（5）遵守审慎投资的概念。试点保险公司应灵活地使用批量交易，查询交易，竞标交易和其他方法，以分批建立职位，以避免由于异常的交易行为而影响市场。试点保险公司应使用现金投资黄金，不应处理实物黄金或储存业务。

（vi）投资于现货延迟和解合同的飞行员保险公司应使用风险管理或资产分配作为风险管理或资产分配的目的，以合理控制业务规模并禁止使用投机性套利。

（7）试点保险公司投资于黄金查询现场和掉期合同，以及对手应限于金融机构，应当做好信用额度管理以防止信用风险。试点保险公司应严格控制掉期业务的融资规模，并且禁止将资金包括在高风险和流动性不良的资产上。掉期业务远端的净净曝光应低于保险公司在任何时候持有的黄金现货资产。

（8）试点保险公司开展黄金租赁业务，对手应仅限于金融机构，并合理地控制交易对手的集中。单一租赁对手的规模不得超过飞行员保险公司持有的黄金点合同的20％。

（9）试点保险公司应严格执行投资比率要求，在上一季度末，对黄金投资的总账面余额不得超过公司总资产的1％。试点保险公司的投资比率计算应全面，真实地反映投资状况。黄金点延期结算合同基于该业务的黄金点合同作为统计口径的市场价值，而黄金查询交换合同基于金牌在业务中作为统计水平的净额净额。此外，在上一季度末，单方面的存在量表不得超过公司总资产的1％。试点保险公司的黄金贷款规模应包括在投资比例管理中。

（10）试点保险公司应加强运营风险管理，改善运营风险管理系统，改善风险管理流程，并建立交易前层次结构批准，交易执行双重审查和紧急情况的紧急响应机制。

同时，在监督和管理方面，“通知”需要：

（i）建立常规报告机制。试点保险公司应在每个季度结束后的5个工作日内向州政府提交有关试点业务进度的报告。

（ii）建立临时报告机制。如果任何情况不符合本通知要求或试点期间发生的相关重大风险事件，试点保险公司应在10个工作日内向州政府报告金融监管，并且不得在之前添加新的黄金投资满足飞行员要求。

（3）国家金融监管管理局根据法律监督和管理试点保险公司的黄金业务投资。如果他们违反了试点要求或其他相关的监管法规，他们将被命令在一个时间限制内纠正情况。如果情况很严重，他们的飞行员资格将被取消。