DeepSeek大模型引爆A股AI应用板块，节后首个交易日多股涨停

假期后的第一个交易日，DeepSeek Shock Wave激起了A股的多个概念领域。

在春节的前夕，杭州深林公司成立的Deepseek模型在国内外爆发了火。由于低成本和高性能的特征，大型AI模型的部署成本大大降低了，预计将带来AI应用的繁荣。 2月5日，A-Share AI应用领域如火如荼地爆炸。 AI申请指数在会议期间曾经上升超过4％，并收于3.59％。 DeepSeek指数上涨了13.91％，而Zhipu AI指数上涨了7.8％。该行业中的个别股票引发了每日限制的浪潮，其中平行技术达到了每日限制30％，许多股票（例如UCD-W，Capital Online，Philips，Philips和Daily Interactive）每天限制的每日限制都达到20％。

尽管AI的下游应用程序爆炸爆炸，但上游部门（例如高速铜电缆和光学模块）受益于NVIDIA的增长逻辑急剧下降。今天被称为光学模块的三个巨人，“千钟”（Xinyisheng，Zhongji Xuchuang，Tianfu Communications）今天急剧下降，Xinyisheng下跌了18.49％，Zhongji Xuchuang下跌14.43％，Tianfu Communications 16.87％。墙核材料是一种高速铜线概念库存，称为“ NVIDIA Shadow Stock”，而Nvidia AI服务器电源供应商McGmitt都达到了极限，而NVIDIA Blackwell GB200供应商Invik下跌了9.26％。

受益于DeepSeek，下游AI应用程序已经爆炸

受DeepSeek的影响，大型模型产业链的下游AI应用程序端已成为当今最热门的概念领域。风显示，AI应用程序指数在会议期间曾经上升超过4％，并收于3.59％。 DeepSeek指数上涨了13.91％，而Zhipu AI指数上涨了7.8％。该行业中的个别股票引发了每日限制的浪潮，其中平行技术达到了每日限制30％，许多股票（例如UCD-W，Capital Online，Philips，Philips和Daily Interactive）每天限制的每日限制都达到20％。

在春季音乐节之前，由DeepSeek（一家新的DeepSeek的新型模型公司）推出的中国定量巨头Huanfang定量的子公司的新型Model DeepSeek-R1的表现与OpenAI在数学，编程和编程，编程和编程和编程，编程和编程，编程和编程，编程和编程和编程，编程和编程，编程和编程，编程和编程，编程，编程，编程，编程，编程，编程，编程，编程，编程，编程，编程，编程，编程，编程，以及推理。技术报告表明，由于使用创新的体系结构和优化算法具有更高的经济培训效果和更有效的推断，DeepSeek-R1的培训成本仅是最新的OpenAI模型的三分之一。

由于降低了大型模型的硬件阈值和计算功耗，DeepSeek为AI应用的繁荣创造了良好的条件，这也是AI中许多单个股票股票价格急剧上涨的核心驱动因素今天的应用领域。

Citic Securities Research报告指出，DeepSeek-V3的官方版本引起了AI行业的广泛关注。在确保模型功能的同时，训练效率和推理速度得到了极大的提高。 DeepSeek的新一代模型的发布意味着大型AI模型的应用将逐渐朝着包容性迈进，帮助AI应用程序被广泛降落。

圭亚那证券研究报告认为，随着大型模型的竞争模式逐渐变得清晰，该行业进入了价值实现和实施的阶段。模型层具有更高的容量，并降低了应用层的创新阈值。 Aiagent升级了其交互式模式，并且预计应用层以一种繁荣而繁荣的方式将其带入。在C侧应用方面，头部产品的流量保持了良好的增长。 C侧的商业化继续探索。预计杀手级产品将降落。 AI+搜索，AI+陪伴和其他曲目具有潜力。就B侧而言，企业的预算增加了，并且对诸如公金医疗服务等垂直轨道感到乐观。

NVIDIA映射品种暴跌，光学模块排名最高

通过工程极端优化和算法创新，DeepSeek在有限的硬件资源下实现了顶级模型性能，并减少了对高端GPU的依赖，从而极大地挑战了传统的“堆计算能力” AI叙事逻辑。因此，市场参与者担心DeepSeek-R1的兴起可能会削弱NVIDIA对AI芯片需求的市场期望，并对NVIDIA的市场地位和战略布局产生影响。

在春季音乐节期间，DeepSeek普遍感到沮丧。筹码巨头NVIDIA的股价在1月27日下降了约16.86％，单日市场价值蒸发了约6000亿美元，为美国上市公司的单日市场价值损失创造了记录。 。

受此影响的影响，NVIDIA映射的品种今天通常会下降，而光学模块的概念以前吸引了投资者的关注，并被排名最高。今天被称为光学模块的三个巨人，“千钟”（Xinyisheng，Zhongji Xuchuang，Tianfu Communications）今天急剧下降，Xinyisheng下跌了18.49％，Zhongji Xuchuang下跌14.43％，Tianfu Communications 16.87％。

此外，墙核材料是一种高速铜线概念库存，称为“ Nvidia Shadow Stock”，而Nvidia AI服务器电源供应商McGmitt都达到了极限，而Blackwell GB200供应商Invik下跌了9.26％ 。

但是，天通通信的研究报告表明，光学模块的市场需求急剧下降是对DeepSeek的误解的结果。研究报告指出，作为一种大型模型技术，DeepSeek-R1在提高模型推理效率，大大降低了推理成本，促进了AI应用程序的快速发展，并促进了AI计算能力，并促进推理方面的推理方面。招聘增加。这对计算能力部门产生了积极影响。同时，DeepSeek-R1的发展并未减少在AI培训中大型国内外技术公司的计算能力需求，而AI培训仍在追求高级人工智能（AGI）。目前，全球技术巨头正在继续在GPU/ASIC级别建立大规模的计算功率群集，行业订单保持强劲，并且供应仍然无法满足需求。海外客户没有削减订单，而国内客户仍在增加。

银河证券研究报告还认为，较低的培训和推理成本已显示计算能力需求和长期高增长趋势的短期减少。 AI功能的边际扩展仍然需要依靠更大的模型和强大的计算能力。 DeepSeek在算法和体系结构中。实地创新为AI发展增添了新的途径，并有望在AI行业开放双赢。同时，对更强大的培训模型的未来需求将推动光学模块产业链的快速发展。在全球经济状况的复杂性趋势下，将进一步加速核心设备，光学芯片和其他方向的独立和可控过程。

Galaxy Securities的研究报告进一步指出，当前投资的结构机会主要反映在“从训练计算能力到推理计算能力的过渡”，从高端GPU到ASIC芯片的过渡和“投资机会”的过渡从基础架构过渡到应用程序的投资机会。