国泰君安与海通证券A股停牌公告：2025年2月6日起停牌，异议股东现金选择权实施细节披露

1月21日晚间，国泰君安、海通证券双双公告，为保证A股异议股东现金选择权顺利实施，两家公司A股股票自2025年2月6日起停牌。

国泰君安、海通证券同时发布关于实施A股异议股东收购债权及现金选择权的公告，披露了行权价格、申报时间、申报方式等具体安排，并特别提醒，由于目前A股异议股东收购债权及现金选择权的具体安排， -两家公司的股价已大幅超出。如果A股异见股东行使其现金选择权或收购权，可能会造成一定损失。

值得一提的是，海通证券A股自2025年2月6日开市起连续停牌，直至终止上市，不再恢复交易。即2025年2月5日为海通证券A股最后交易日。也就是说，海通证券还剩下最后5个交易日。

2月6日起暂停交易

根据国泰君安公告，公司A股将于2025年2月6日（即A股异议股东收购请求申报日）开市起停牌，并于2025年2月6日复牌。 A股异议股东收购请求书申报结果公布之日。

根据海通证券公告，公司A股将于2025年2月6日（即异议A股股东现金选择权申报日）起停牌，直至终止上市为止，不再恢复上市。 2025年2月5日为公司A股最后交易日。

同时，海通证券发布了公司股票可能终止上市的风险提示公告。公告显示，本次吸收合并将导致公司不再具备独立主体资格并被注销，属于《上海证券交易所股票上市规则》第9.7.1条第一款第（六）项规定的情形（ 2024年4月修订）”规定“公司不再具备独立主体资格，因新设吸收合并而注销”的，可以向上海证券交易所申请主动终止上市。

若上海证券交易所作出同意公司股票终止上市的决定，根据《上海证券交易所股票上市规则（2024年4月修订）》的相关规定，公司将于5个交易日内摘牌自上海证券交易所公告公司股票终止上市决定之日起数日。并终止上市。主动终止交易的上市公司股票不进入退市整理期。

A股异见股东现金选择计划出炉

两家公司还发布了《关于实施国泰君安证券股份有限公司与海通证券股份有限公司换股吸收合并A股异议股东现金选择权及募集配套资金的公告》资金及关联交易。”

公告称，本次交易将通过网下申报的方式向A股异议股东提供现金选择权。公司A股与H股异议股的报告主体、行权价格等事项存在差异。

就A股异议股东现金选择权而言，公告称，2025年1月21日海通证券A股收盘价为10.72元/股。海通证券A股异议股东现金选择权的行权价格为9.28元/股。成功申请现金期权的A股异议股东将以9.28元/股的行权价格获得现金对价。

2025年1月21日国泰君安A股收盘价为17.78元/股。国泰君安A股异议股东收购请求权的行权价格为14.86元/股。成功申请收购请求的A股异议股东将按照行权价格14.86元/股获得现金对价。

A股异议股东收购请求书实施股权登记日为2025年2月5日，报告期为2025年2月6日上午9:00至15:00，期间公司A股股票停牌来自交易。

值得注意的是，自2024年9月下旬以来，两家公司的股价均大幅上涨。截至1月21日收盘，国泰君安、海通证券A股收盘价分别达到17.78元/股、10.72元/股。 ，相对于收购债权和现金选择权的行权价格分别溢价19.65%和15.52%。对此，两家公司特别提醒，如果A股异议股东行使要求收购或现金选择权的权利，可能会造成一定的损失。