宁德时代宣布赴港上市，推进全球化战略布局，提升综合竞争力

宁德时代又有大动作。

26日晚间，宁德时代发布公告，为进一步推进公司全球战略布局，打造国际化资本运作平台，提升综合竞争力，公司拟发行境外上市外资股（H股）并申请上市在香港联合交易所有限公司上市。 （简称“香港联交所”）在主板上市。

此前，有媒体报道宁德时代正在考虑在香港二次上市，或将融资至少50亿美元。此次，宁德时代正式宣布赴港上市，传闻成真。

作为动力电池龙头企业，宁德时代并不缺钱。宁德时代2024年三季报显示，公司期末货币资金余额2646.76亿元，期末现金及现金等价物余额2349.54亿元。

从造血能力来看，2024年前三季度，宁德时代营业收入2590.45亿元，同比下降12.09%；归属于上市公司股东的净利润360.01亿元，同比增长15.59%；经营活动产生的现金流量净额3217.6亿元，同比增长19.26%。

12月10日，宁德时代还披露了2024年特别股息预案，公司拟将2024年前三季度合并报表归属于上市公司股东净利润的15%，即54亿元，作为股利分配总额，以股本43.87亿股为基数，向全体股东每股派发现金红利12.30元（含税）。 10股。本次利润分配不送红股，也不以公积金转增股本。

公司还提到，本次特别股息是公司2024年度股息计划的一部分，2024年度股息计划的剩余部分将在下一届年度董事会批准后提交年度股东大会审议。

一方面，宁德时代账上现金超过2000亿元，造血能力充沛。它还计划分配54亿元人民币用于特别股息。为何此时到香港上市集资？

对此，宁德时代提到“推进公司全球战略布局，打造国际化资本运作平台”。

CATL的发行方式为在香港公开发行和国际配售新股。根据国际资本市场惯例和条件，国际配售方式可包括但不限于： （1）根据美国1933年证券法及其修正案（或其他豁免）第144A条（或其他豁免）向美国合格机构投资者在美国境外进行的发行； (2) 根据经修订的 1933 年美国证券法 S 条例在美国境外进行的发行。具体发行方式将由董事会及其股东大会授权的授权人根据法律规定、境内外监管机构批准或备案以及市场情况确定。

原则上，香港公开发售向认购者配发的股份数量将根据认购者收到的有效申请数量确定。本次发行中国际配售部分的比例将根据香港公开发行部分的比例确定（回拨后，如适用）。国际配售配置中原则上优先考虑基石投资者（如有）、战略投资者（如有）和机构投资者。

在发行规模上，宁德时代结合了公司业务发展的资金需求。本次发行H股数量不超过本次发行后（超额配售选择权行使前）公司总股本的5%，授予总体协调人的比例不超过前述规定。超额配股权为已发行H股数量15%。最终发行数量和发行比例由董事会及其股东大会授权的授权人根据法律规定、境内外监管机构批准或备案以及市场情况确定。

募集资金使用计划方面，宁德时代H股发行募集资金在扣除相关发行费用后，将用于进一步拓展国际业务、推进海外项目建设、补充海外流动资金。

值得一提的是，宁德时代董事长曾毓群将亲自处理H股发行及上市相关事宜。

宁德时代表示，根据公司本次发行上市的需要，请股东大会授权董事会及其授权人曾毓群（曾毓群也可以再授权），在框架、原则和有效性内在本次发行上市期间，经股东大会审议批准，单独或共同代表公司全权处理与本次发行上市有关的一切事宜。

2020年至2023年、2024年上半年，宁德时代海外营收分别为79.08亿元、278.72亿元、769.23亿元、1309.92万元、505.29亿元，营收占比分别为15.71%、21.38%、23.41%、32.67 %和30.30%。

具体来看，2024年上半年，宁德时代海外营收同比下降24.77%，同期国内营收1162.38亿元，同比下降4.78%。此外，公司海外业务毛利率为29.65%，高于境内业务25.18%的毛利率。

目前，宁德时代正在积极布局海外业务。

12月10日，宁德时代与汽车巨头Stellantis集团联合宣布，双方将各持股50%成立合资公司，在西班牙萨拉戈萨建设大型磷酸铁锂电池工厂，投资额为高达41亿欧元。该工厂计划于2026年底投产，规划年产能50GWh。

CATL表示，其位于德国和匈牙利的两家新工厂已投入运营。此次宣布的西班牙工厂将有助于增强宁德时代支持客户实现气候目标的技术能力，并加速推动欧洲及全球市场的电动出行和能源转型。