2023年公募基金分红总额近2000亿元 债基成主力 股票型基金分红显著提升

随着指数投资的快速发展，受益于股票ETF分红金额的大幅增加，股票型基金的分红情况较去年明显改善，成为今年基金分红市场的一大亮点。

公募基金分红总额近2000亿元

债基基金是绝对主力

数据显示，以分红日计算，截至12月13日，140只公募（不同份额单独计算）下共5705只基金今年累计实施分红5744次，累计分红金额达198.687亿元。与2023年同期相比，分红数量增加10.78%，分红总额增加1.53%，显示出事业机构分红的高热情。

对此，晨星（中国）基金研究中心主任孙恒表示，这方面说明基金公司近一年来投资运作有效，有盈利能力和资本储备，注重投资者回报，能够更好地适应市场环境。同时也反映出市场整体收益状况尚可，资金水平相对宽松。而今年的不同之处在于，各基金公司的分红策略更加差异化。一些中小基金公司也积极参与分红，不再局限于大型基金公司一统天下。

谈及基金分红对投资者体验的影响，孙恒表示，基金分红可以增加投资者的获得感，让他们真正收获回报；可以适度降低投资风险，因为股息缓解了对净值波动的担忧；还可以体现基金的稳健性和吸引力，良好的分红记录有助于吸引新投资者并增强老投资者的忠诚度，通常对改善投资者体验具有积极的、多维度的作用。

拍拍网理财规划师姚旭升认为，基金分红对投资者的意义主要包括以下几个方面。第一，增加现金流，在不出售资金的情况下获得现金回报；第二，降低成本，增加价值。将股息再投资可以避免赎回费用，享受复利效应，有利于资产增长。三是改善投资体验，为投资者提供定期分红，培养长期投资习惯。四是灵活调整资产配置。投资者可以根据自己的目标和市场情况选择保留现金或再投资。

从分红型基金类型来看，债券型基金占据绝对主体地位。其中，共有4971只债券型基金实施分红，总分红规模1578.03亿元，占比79.42%。

对此，姚旭升表示，“2024年债券市场整体表现良好，积累了较为可观的可分配收益，为分红提供了坚实的基础条件。而且，不少债券基金的持有人结构中占比较高。”您可以通过股息享受税收优惠并增加您的最终收入。”

数据显示，近期随着债券市场再度大幅上涨，截至12月13日，市场上90%以上的纯债基金净值已达到成立以来的最高水平（不同份额单独统计）。

“债券基金的投资者往往偏好稳定的回报，对股息有较高的期望。为了满足此类投资者的需求，维持良好的客户关系，增强产品竞争力，基金公司也倾向于以股息的形式返还投资回报。 ”孙恒补充道。

年内股票ETF股息大幅增加

积极创新分红机制

作为今年基金市场的热门品类，股票ETF分红大幅增加。据统计，年内股票型基金的分红情况明显好转，分红总额同比增长161.24%，其中ETF成为分红“主力军”。

股票ETF和ETF挂钩基金今年累计分红已达223.68亿元，而去年同期仅为73.13亿元，同比增长205.87%，为增量做出了重大贡献在股息金额方面，尤其是宽基ETF的股息金额远超去年同期水平。

从个别产品来看，易方达沪深300 ETF、华夏上证50 ETF、华泰浆果沪深300 ETF、嘉实沪深300 ETF、南方沪深500 ETF等大类产品是今年的分红主力。

上海一位公募人士解释称，这主要得益于权益ETF的快速发展势头，年内实现了规模上的里程碑式突破，为股息分配提供了良好的基础。另一方面，基金公司也希望通过分红来增加ETF的吸引力，增强投资者的获得感。

在分红金额大幅增加的同时，基金公司也在积极寻求增强ETF产品实力的方法。姚旭升表示，部分ETF基金创新了分红机制，提高了基金分红的稳定性和投资者的持有体验。

“这也是今年基金分红的亮点之一。”孙恒也表示。分红的时机更加多样化。有些基金在市场波动时及时派息。部分基金设立了“强制”分红机制以及月度/季度分红频率和评估机制，帮助投资者锁定收益、规避风险，体现了基金在进行分红决策时对市场环境变化和投资者利益更加成熟的综合考虑。

其他产品类型中，QDII基金分红总额达到3.31亿元，同比增长5倍以上。在姚旭升看来，QDII基金分红实现了显着增长，显示出良好的跨境投资业绩对基金分红的积极影响。 QDII基金今年迄今平均涨幅为14.21%，领先所有基金类型。

此外，FOF基金和另类投资基金的分红总额增长超过50%，REITs分红总额增长近30%。与上述类型分红规模变化相反，混合型基金派发红利金额同比萎缩约60%，主要是规模下降所致。