9 月 30 日市场创纪录！ETF 成最靓的崽，你跟上了吗？

整屏刷新纪录！ 9月30日，量价齐升，最快时间突破万亿纪录，日成交额达2.6万亿。创业板指数、科创50指数、北证指数、深证成指均创单日涨幅历史。

指数的猛烈上涨带动相关ETF大幅上涨。 ETF涨得有多疯狂？截至收盘，30只股票ETF涨幅超过20%，创业板指数、科创50指数涨幅超过15%。大额溢价之下，创业板、双创主题ETF纷纷涨停。

涨幅惊人，交易量空前活跃。市场最大ETF华泰浆果沪深300ETF单日交易量达到257.99亿元，突破9年来的单日交易量。上一次设定为2015年7月6日，单日最高成交额为199.12亿元。

可以说，在9月24日这轮意外政策推动下的暴涨中，ETF成为了最美的东西！回顾这五个交易日（9月24-30日）的巨幅涨幅，股票ETF涨幅和交易还有哪些方面超出预期？为什么大众创业、万众创新引领增长？ ETF整体规模和内部结构分化有何特点？

焦点一：突破新高！境内ETF规模达3.02万亿

财联社记者了解到，截至9月27日，国内ETF规模3.02万亿，首次突破3万亿大关，较年初增长47%。上海上市ETF规模2.4万亿，股票ETF（股票+跨境）规模2.11万亿。其中，沪深300指数基金规模超1万亿，场内沪深300ETF规模9646亿，场外指数基金规模超700亿，境外上市规模超400亿。国内ETF规模正在加速扩张。从0到第一个万亿用了17年，达到第二万亿只用了3年，突破3万亿只用了9个月。

借助基础广泛的ETF进入市场已成为今年投资者的一个重要特点。交易所数据显示，今年宽基ETF资金净流入已超过8100亿元，是去年资金净流入的2.5倍。连续四年实现资本净流入。流入。

与此同时，千亿ETF阵营也在不断壮大。截至9月27日，国内宽基ETF已有6只，价值千亿。其中，上海华泰莓果沪深300ETF规模达3658亿元，成为国内首只规模超3000亿元的ETF；易方达沪深300ETF规模达2389亿元，成为国内第二只规模突破2000亿元的ETF；华夏沪深300ETF规模超2000亿元； 300ETF和华夏上证50ETF规模分别达到1565亿元和1522亿元。此外，南方中证500ETF规模也突破千亿，达到1098亿元。

市场人士指出，随着指数投资生态的逐步完善以及中长期资金入市需求的稳步提升，宽基ETF的长期配置价值将逐步显现，预计未来将会出现更广泛的旗舰产品。

华泰莓果指数投资部总监刘军此前表示，尽管目前A股整体盈利周期仍处于新旧动能转换的较低阶段，但2024年中期业绩披露部分上市公司呈现出较好的复苏态势。尤其是沪深300指数，虽然全指数净利润同比仍呈现负增长，但仅二季度就实现了正增长，业绩呈现企稳向好的趋势。同时，美联储降息周期的启动有望吸引外资加速回流中国资本市场，为市场注入更多活力。在多重利好因素支撑下，具有基准属性的沪深300ETF有望成为境内外长期资金配置优质中国资产的重要渠道。

焦点二：牛市最锋利的矛！ 65只股票ETF过去5天涨幅超40%

自超预期政策相继出台以来，A股出现了大幅上涨。 ETF跟踪指数成为本轮反弹最锋利的矛。 9月24日以来，近5天市场近800只股票ETF收益全部收涨。其中，近五日涨幅超过40%的ETF有65只，其中创业板ETF、创50ETF等9只ETF涨幅超过50%。涨幅最高的是中银国际创业板ETF，达到58.07%。

创业板指数、科创50指数暴涨超15%，追踪双创板块的主题ETF掀起涨停潮。景顺长城创业50ETF、华宝大众创业领军ETF、南方科创50ETF等40只ETF大涨20CM。牛市心态下，创业板、科创板等科技医药板块更容易受到资金青睐。能够快速响应市场的ETF已成为投资者入市的重要投资工具。

为何创业板涨幅如此惊人？华安基金徐志彦表示，政策红利增幅最大的是创业板50指数。早期政策讨论广泛，涉及宏观经济、资本市场、并购重组等多个方面。其中，并购重组政策尤其值得关注，尤其是科创板、创业板的推动措施，旨在促进科技创新和生产力发展。这体现了中国向高质量经济转型、鼓励硬核科技（科创板）和“三创四新”企业（创业板）成长的决心。

焦点三：海量交易！ 6只股票ETF盘中成交量突破100亿

2000后一代涌入市场，一些资深投资者戏称“像炒币一样炒股票”。盘中交易量空前活跃，多只股票ETF午后创下单日交易记录。截至收盘，华泰浆果上证300ETF成交量258亿，打破单日交易纪录。此外，华夏科创50ETF、易方达创业板ETF、南方中证1000ETF、南方中证500ETF、华夏上证的交易量分别达到145亿、143亿、133亿、114亿和102亿。

市场上交易量超过10亿的股票ETF有35只。总体来看，近800只股票ETF现场总成交额达到2263亿，占市场总成交额的近10%。

焦点四：买单激增，满屏高溢价

高溢价持续，市场买家力量空前。今日，包括南方地产ETF、华夏基金等房地产ETF基金、广发沪深500ETF、华夏基金沪深300LOF等交易所交易基金均发布高溢价风险警示甚至临时停牌公告。

例如，易方达基金宣布，其并购重组LOF因溢价过高，将于9月30日9点30分至10点30分暂停一小时。基金公司提醒投资者，二级市场溢价较高，盲目跟风可能面临重大损失。该基金最近因名字“并购重组”而成为网红基金，9月24日至28日期间涨幅达40.17%。

截至30日收盘，市场上仍有近300只溢价超过1%的股票ETF。中银国际创业板ETF和创科技ETF溢价较高，分别达到11.19%和10.97%。有投资者发现，即便是规模超过3600亿的华泰浆果沪深300ETF，溢价也高达3.42%，“买买买”的节奏根本停不下来。

基金公司集体看好后市

“有没有一批新投资人愿意帮助我？老投资人太保守了。” “牛市初期不看基本面，就冲！”上涨的不仅仅是A股。

有网友表示：买10cm的，看20cm的就发呆；买10cm的，看20cm的就发呆了；如果买20cm的，看30cm就发呆了；如果买30cm的，看没有涨跌幅的港股就会发呆；如果你买一只没有涨跌幅限制的港股，一天看18遍你就会发呆。新股发呆； 18倍的新股在看239倍的期权发呆；这不是挤空，这简直是让人发疯！

这一上涨也引起了投资者的意见分歧。专业投资者怎么看？

中欧基金表示，在仔细审视近期政策动向和市场反应后，能够对A股市场后续走势做出更加积极的展望。预计未来一段时期，随着政策的逐步落实和增量政策的推进，A股市场有望走出近三年的低迷，进入新的发展阶段。

金鹰基金在10月份展望中表示，市场预计估值将持续反弹，资产负债表修复将促进经济边际企稳，提振市场信心。自9月24日一揽子政策发布以来，市场风险偏好快速回升，境内外资金集体流入，整个行业出现了估值修复和赚钱效应回归。我们即将进入十月。考虑到这一政策转变的时机和力度都大大超出市场预期，预计市场情绪将维持高位。短期来看，仍处于政策发酵期，对宏观经济数据有些脱敏。股指大幅上涨后，全A股的估值水平仍然较低。建议关注政策利好方向的结构性繁荣方向。

西部资本基金何琪表示，房地产和黄金可能成为未来A股的主要关注点。在美联储超预期降息50bp、国内经济仍承压的背景下，具有逆周期属性的房地产和经济属性较弱的黄金有望成为A股的主线。美联储降息有助于打开国内货币政策空间，房地产政策有望超预期出台稳定经济；而美债利率下降、全球央行购买黄金以及机构投资者增持黄金ETF基金成为金价上涨的驱动力，而黄金股停滞不前的背景下金价上涨，可能会出现估值回升。