前 10 月主动权益基金收益 4.23%，最牛赚超 57%，市场回暖势头明显

2024年前十个月市场已经结束，是时候总结公募基金的表现了。

曾经动荡的2024年在9月的最后一周经历了令人震惊的逆转。在政策意外暖风的推动下，市场出现了前所未有的强势。近期市场虽有所波动，但仍保持明显复苏趋势。

从主流指数表现来看，9月24日至10月31日，各大指数普遍表现良好。其中，北方证券50指数成为市场最耀眼的明星，反弹幅度超过111%。

受9月底强势反弹提振，前十个月主流股指也表现不俗。数据显示，今年以来上证综指、深证成指、沪深300分别上涨10.25%、11.20%、13.4%，深成指50、京证综指50涨幅均超过15% %。在此背景下，主动股票型基金的业绩也有所回升。股票型基金整体上涨5.96%，顶级基金收益率超57%。

主动型股票基金

前10个月盈利4.23%

受益于9月24日以来市场的普遍上涨，A股市场整体傲然，前十个月表现良好。

从上证指数来看，在经济预期和流动性问题的影响下，市场在年初首先出现了一波下跌。上证指数一度跌破2700点，最低触及2635.09点；随着稳增长政策的不断出台和增量资金的进入，市场迅速反弹，上证指数重回3000点上方，最高触及3174.27点。

但随后受多重因素拖累以及市场信心不足，上证指数在5月下旬一路下跌，最终跌破3000点、2900点、2800点等几个重要点位。不过，从9月24日开始，一系列重大举措出台，激活市场热情。

一系列利好消息之下，上证指数也大涨，收复2900点、3000点关键点位。国庆假期后市场突然暴涨。 10月8日，上证指数攀升至年内新高3674.4点。但近期行情波动较大，10月31日收于3279.82点，近十个月涨幅达10.25%。

深证成指、沪深300指数、创业板指数自9月24日以来也表现亮眼，截至10月31日，这些指数累计涨幅分别为31.02%、21.11%、41.42%。最令人印象深刻的涨幅是 BSE 50 指数。超过111%。

从板块表现来看，从申万一级行业来看，非银行金融成为前10个月表现最好的行业，同比增长32.59%，通信、家电、银行等也成为表现最好的行业。也增长了20%以上。食品饮料、纺织服装、医药生物板块跌幅均超过9%。

在这样的市场格局下，股票基金交出了业绩答卷。据Wind统计，如果不计算2024年新成立基金，股票型基金前10个月整体业绩表现为5.96%（包括指数、混合、股票，不含FOF，仅主码），逊于上海证券交易所。指数。

其中，纳入统计的主动股票型基金前10个月整体平均收益率为4.23%。普通股票型基金和偏股混合型基金的最低仓位分别为80%和60%，更能体现整体公募基金的股权投资能力。数据显示，前十个月，普通股票型基金和偏股混合型基金的收益率分别为4.58%和4.34%。

相对而言，基本“满仓”操作的指数基金更能把握近期的行情大涨。前10个月业绩达到11.08%，优于主动股票型基金。

在这波行情出现之前，大部分基金全年业绩都为负。不过，受益于业绩回升，今年以来亏损的基金数量大幅下降。数据显示，前十个月，超过71%的主动股票型基金年内实现正收益。

最佳基金年内回报率超57%

一些主动型股票基金抓住市场机遇，取得了较好的回报。数据显示，截至10月31日，今年以来共有1124只主动股票型基金业绩超过10%，其中258只业绩超过20%，63只业绩超过30%，最佳基金业绩超过57% 。

数据显示，截至10月31日，雷志勇管理的摩根士丹利数字经济A以57.97%的业绩位居全年业绩榜第一。雷志勇管理基金2024年三季报显示，其管理的基金专注于以数字化、智能化为代表的数字经济板块，配置的AI算力仓位三季度表现良好。

展望未来，雷志勇表示，云算力和终端侧应用对人工智能的需求仍将良好，人工智能引领的数字化、智能化创新有望为社会发展注入巨大动能。基金将继续精选专注于数字化、智能化的个股。

罗庆管理的东财数字经济优先A股紧随其后，回报率为57.19%，与摩根士丹利数字经济的业绩差距很小。该基金还重点关注人工智能等方向。

东财数字经济评选2024年第三季度报告显示，该产品仍以AI相关的通信、电子企业为垫底。目前行业趋势进展良好，2025年相关公司的业绩仍可期待。出于对市场资金偏好的考虑，该产品在科创板增持了部分股份。罗庆表示，后续三季报发布后将进行筛选，进一步优化仓位结构。

何琪管理的西盈策略精选A、万嘉臻选、莫海波管理的万嘉新兴蓝筹前10个月业绩也超过50%，分别达到54.31%、52.34%和51.26%。

值得一提的是，莫海波管理的Vanguard Value Advantage One-Year Holding、Vanguard Social Responsibility A-等多只基金业绩也超过40%。在万家臻选三季报中，莫海波表示，三季度产品定位结构保持稳定。排名前三的职位结构分别是人工智能、农林牧渔、创新药物。未来他将继续看好这三个方向。

此外，中航机会领航A、国融熔盛领先精选A、西部立德新动力A、万嘉品质生活A、宏利繁荣智选18个月控股A等，前十个月也有​​较好的回报。

截至10月31日，从9月24日以来市场大涨的表现来看，61只主动股票型基金的盈利超过50%。王修管理的同泰开泰A区间业绩达94.29%，为抢占市场机遇做出了最大努力。其他收益较好的基金还有京交相关主题基金，如景顺长城京交精选两年期定开A、易方达北京交易所精选两年定开A、汇添富京交精选两年期创新等。年度开业定为A，华夏北交所创新型中小企业两年内择期开业，中信建投、北交所择两年开业，南交所和北交所择期开业交易所选定在两年内开业。回报范围为70%。多于。

前10个月股票ETF最高回报超55%

前十个月，芯片、金融、黄金等板块轮番表现，带动一大批指数基金表现。从具体指数基金表现来看，芯片、券行、储能等主题指数基金成为前10个月最大赢家。

10月份，芯片板块异军突起，追踪芯片的指数基金也表现亮眼。从具体指数基金表现来看，前十个月排名前10的股票ETF中，半导体、芯片相关产品占据了半壁江山。其中，南方科创芯片ETF今年前10个月回报率高达55.13%，位居股票ETF前10个月第一。紧随其后的是嘉实集成电路ETF，今年前10个月的回报率也达到了49.96%。此外，博时科创芯片ETF、博时半导体产业ETF、广发数据ETF、西藏东材芯片ETF、天弘芯片产业ETF今年前10个月的收益率均在40%左右。电信ETF、证券保险ETF、储能电池ETF、金融地产ETF等今年前10个月的收益率也位居前列。

4只基金近三年业绩回报超90%

从三年中期业绩来看，部分主动股票型基金的表现依然不错。

Wind数据显示，截至10月31日，已有6只基金近三年回报率超过50%，其中2只成为倍增基金。业绩最好的是黄海管理的万嘉宏观计时多策略A，近三年回报率为104%，暂居近三年业绩回报第一。紧随其后的是苗伟斌管理的金元顺安元琪，近三年回报率为102.50%。此外，黄海管理的万家新利、万家精选A、杨敬涵管理的华泰松岭金融地产A、陈颖管理的金鹰分红价值A近三年业绩均超过50%。

近五年最佳业绩增长超过280%

从近五年的投资情况来看，表现最好的基金回报率均超过280%。

具体来说，截至10月31日，苗伟斌管理的金元顺安元琪近五年回报率为287.02%，位居主动股票基金第一。紧随其后的是莫海波管理的万家真选和刘元海管理的东吴移动互联网A，近五年业绩回报率分别为248.47%和244.71%。

此外，东吴新趋势价值线、先锋新兴蓝筹、先锋社会责任集A、华商新趋势精选、易方达供给改革、广发多因素、大成新业A等也表现不俗，业绩回报过去五年。全部都在200%以上。

在这个过程中，也涌现出了韩闯、杨金金、杜阳、李友、唐晓斌等一批优秀的基金经理。

市场中长期拐点或已出现

今年前三季度，整体市场先跌后涨。进入10月份，市场呈现回调震荡的态势。对于后市，多位优质基金经理在三季报中表示，经过近两年的深度调整，市场中长期拐点或已出现。与此同时，不少基金经理也表达了对人工智能、低空经济、自动驾驶、机器人等新技术领域的担忧。

万嘉臻选混合基金经理莫海波表示，总体来看，当前增量政策预期并未停止，结合“金九银十”销售旺季和建设旺季，基建实体工作量预计增加，预计中上游将积极补充库存。预计季度国内经济预期将出现明显边际改善。当前，全球经济仍处于复苏初期。尽管市场对美联储11月降息预期有所下调，但降息周期内海外需求不存在明显衰退风险。目前A股整体市场估值仍处于合理较低区间。预计未来A股指数将继续震荡上行。

“政策的实施预计将提高投资风险偏好，恢复信心，从而提升估值水平。货币政策已经超出预期，我们预计财政政策也可能有效防范经济通货紧缩风险。因此，净利润四季度上市公司增速探底回升或值得期待 影响市场估值水平的因素均处于上升趋势，目前A股市场的相对底部可能已见端倪。而A股长期投资机会可期。”东吴新趋势价值线喜忧参半。基金经理刘元海表示。

分行业来看，中欧共赢混合基金经理刘伟伟认为，从全球来看，人工智能正在引领新一轮科技革命，对国内来说，将推动新生产力发展。经济转型升级的重要抓手。科技、智能汽车、光伏储能等方向是发展新生产力的重要产业载体。今年以来，中东、欧洲、东南亚等地区储能需求爆发式增长。我们认为，今年是全球光存储平价元年。这也是中国企业具有绝对优势的领域。

中国国际资本交易所北交所创新优选两年期固定开放混合基金经理马翔表示，展望2024年四季度，将重点关注三大投资线：一是投资主线科技创新，在AI人工智能、低空经济、自动驾驶、机器人等新技术领域；二是高端制造升级主线。在自主可控半导体、化工新材料、新能源、机械装备等领域，北交所部分公司在细分领域竞争力较强，被市场卡住。好的;三是新兴消费主线。中国的消费群体庞大。近年来，结构性新兴消费亮点频现。在医美、体育健身等领域，北交所也有优质的公司可以重点关注。