隆基绿能组件涨价，光伏产业链格局有望重塑

光伏产业链已收到重大信号。

今日，涨价消息突然袭击光伏行业。据悉，隆基绿能光伏组件价格每瓦上涨1至2分钱，天合光能、晶科、通威、晶澳等领先组件企业均上调了出货价格。今天上午，隆基绿能相关人士回应称，市场消息属实，行业内多家龙头企业均已上调价格。

受此影响，今日早盘，光伏设备板块震荡反弹，双良节能触及涨停，连胜4板。有分析认为，低价产品扰乱光伏行业市场秩序的时代或将结束，产业链格局有望重塑，组件价格有望进入上升通道，有利于龙头企业零部件公司。

值得一提的是，近段时间以来，光伏产业链出现边际改善迹象，出现反恶性内卷、减产、提价等利好消息。分析人士表示，种种迹象表明，产业链供需失衡的压力似乎有所缓解，行业或正处于拐点。

突然涨价

据市场消息，10月29日以来，隆基绿能光伏组件价格上涨1至2分/瓦。截至目前，天合光能、晶科、通威、晶澳等领先组件企业均已发布价格上调1至3分/瓦。

今天上午，隆基绿能相关人士回应称，市场消息属实，行业内多家龙头企业均已上调价格。另一家光伏企业负责人也表示，部分地区批量价格上涨了2至3分钱/瓦。

受此影响，今日早盘光伏设备板块震荡回升。双良节能触及涨停，连胜4板；骏达股份、宏源绿色能源、爱旭股份、京山轻机、福莱特、TCL中环、晶澳科技等跟随上涨。

据数字新能源DNE公众号28日消息，上周组件价格已开始上涨。龙头企业上周和本周处于领先地位。天合光能上调价格3分/W，隆基绿能10月29日部分型号上调1至3分/W，结合前期组件采购价格反弹以及协会建议组件成本价0.68元/W 。

不过，一些电池厂商相关人士表示，短期内，上下游之间将会发生博弈，电池是否会跟随上涨取决于组件的接受程度。

民生证券认为，低价产品扰乱光伏行业市场秩序的时代或将结束，产业链格局有望重塑，组件价格有望进入上升通道，有利于龙头企业组件公司。

民生证券指出，过去一段时间硅材料面临产能过剩问题，监管措施或行业自律限产或将加速清理产能的进程。 7月，工信部发布《光伏制造行业规范条件（2024年版）》，要求现有多晶硅项目综合用电量

根据国家能源局发布的最新统计数据，2024年1月至9月，国内光伏新增装机容量160.88GW，同比增长24.77%。 9月光伏新增装机容量20.89GW，同比增长32.38%。

海通国际证券的徐柏桥也认为，目前光伏板块的股价和基本面都处于底部。今年二季度，出现大面积亏损，价格触底反弹，部分环节现金全面亏损，多个环节开工联动减少，行业累计出现2年下滑。 70%左右且机构持仓较低，底部特征明显。目前，行业出清已初具规模。底部板块在刺激资本市场的背景下潜力巨大。后续投资机会值得关注。

产业链利润率不断提升

近年来，由于供需失衡，光伏产业链价格大幅下跌。中国光伏行业协会数据显示，2024年上半年，国内多晶硅材料和硅片价格下跌超过40%，电池片和组件价格下跌超过15%。

今年三季度，光伏全产业链降价趋势尚未结束。其中，硅料价格前期大幅下跌，已跌破成本线，处于“有跌无跌”的局面。

TCL中环在2024年半年报中提到，光伏晶片市场整体产能过剩问题严重，竞争已从全成本转向现金流。大全能源2024年半年报显示，公司二季度多晶硅单位现金成本为40.16元/公斤，硅料价格一度跌破龙头企业现金成本。

不过，四季度以来，光伏产业链出现边际改善迹象，反恶性内卷、减产、涨价等利好消息不断。种种迹象表明，产业链供需失衡的压力似乎有望缓解，行业或正处于拐点。

对于目前产业链的走势，协鑫科技联席CEO兰天石在近日的业绩说明会上表示，近期硅片价格的上涨表明行业自律正在加强，符合国家和行业的要求。行业的行业要求。

“行业整体库存较6月有所下降，当库存下降到合理库存时，相信硅料价格会回归正常。目前硅料价格已跌破全部现金成本，是不合理的。”兰天石预计，明年一季度后产业链价格将出现反弹。

华安证券研报也指出，当前光伏行业面临的不利因素包括产品价格跌破企业现金成本、产能利用率下降、项目延期或停工、多数企业无力承受长期现金流损失等。

中长期来看，随着供给侧改革的逐步落实，加上持续亏损的影响，部分二三线厂商可能会被淘汰。

高盛预计未来将出现工厂关闭潮，这将有助于市场恢复平衡。摩根士丹利认为，光伏设备价格已经触底。

高盛在本月发布的报告中指出，光伏行业下行周期即将结束，周期性底部可能在2025年出现。

摩根士丹利分析显示，光伏价格可能需要6至12个月的时间才能恢复到盈亏平衡点。行业需要进一步降低生产成本或加强产能整合，使供应链价格恢复到可持续水平。