溢价 15.74%！北交所首单重组出炉，湖北乡投集团拟入主润农节水

【介绍】溢价15.74%！ “六大并购”后，北交所首次重组出炉！湖北湘投集团拟收购汝农节水项目

继微创光电之后，湖北省又一家国有企业将接手北交所上市公司股权。

汝农节水10月25日晚间公告，公司实际控制人薛宝松、李明新及其一致行动人拟将所持股份转让给湖北湘投集团，并放弃部分股份投票权。交易完成后，公司实际控制人将变更为湖北省国资委，湖北湘投集团将成为公司新的控股股东。公司股票将于10月28日复牌。

这是继9月24日“六大并购”发布后，北交所上市公司首次重组。

10月25日，北京证券交易所发布公告称，“六大并购”相关政策适用于北京证券交易所上市公司。下一步，北交所将结合中小企业特点，积极开展政策解读、系统培训等活动，促进企业运用并购重组工具的能力提升，推动北交所上市公司质量和投资价值提升。

溢价约为15.74%

湖北湘投集团拟收购汝农节水项目

汝农水务10月25日晚间公告，湖北湘投集团与薛宝松、李明新等11名汝农水务股东签署《股份转让协议》，约定转让方将转让上市公司合计47,038,033股股份其持有的（占上市公司股份总数的18.01%）根据无限售条件股份协议转让给受让方，转让价格为5元/股。其中，薛宝松、李明新及其一致行动人薛丽霞、薛立超合计转让股份33,146,283股，占上市公司总股本的12.69%。

2024年10月22日，湖北湘投集团与薛宝松、李明新签署《投票权放弃协议》，规定薛宝松、李明新自愿、无条件、不可撤销地放弃其持有的上市公司股份50,419,614股（占占股份总数的19.30%），以保证本次股权变更完成后湖北湘投集团对上市公司的控制权。

2024年10月22日，薛宝松、李明新出具了《不寻求控制的承诺书》。

本次变更完成前，薛宝松、李明新及其一致行动人薛丽霞、薛立超合计持有润农节水股份1.04亿股，占公司总股本的40%；享有公司1.04亿股投票权，占公司股份的40%。占总数的40%。

本次变更完成后，薛宝松、李明新及一致行动人合计持有润农节水7133.68万股，占公司总股本的27.31%；享有公司2,091.72万股表决权，占公司总股本的8.01%。 %。受让方湖北湘投集团持有润农节水4703.8万股，占公司总股本的18.01%；享有公司4,703.8万股表决权，占公司总股本的18.01%。

本次变更完成后，湖北湘投集团将成为润农节水第一大股东和第一大投票权控股股东。实际控制人由薛宝松、李明新变更为湖北省国资委。薛丽霞、薛丽超将不再是实际控制人。人们一致行动。

10月21日，润农节水收盘价为4.32元。

公告显示，此次股权转让价格为每股5元，共计2.35亿元。与10月21日收盘价相比，湖北湘投集团此次收购溢价15.74%。

将及时向上市公司注入优质资产

湖北湘投集团是湖北农业发展集团的全资子公司。湖北省国资委通过湖北农业发展集团持有湖北湘投集团100%股权。

湖北湘投集团成立于2019年12月，是湖北农业发展集团对接国家乡村振兴战略、服务农业农村高质量发展而打造的集投资、金融、建设、管理、运营于一体的专业公司在省内。围绕“现代农业投资、美丽乡村建设”为主业，秉承“保护耕地、保障粮食安全”两大使命，全力打造一流的乡村振兴综合平台。

公告称，湖北湘投集团拟取得润农节水控股权，目的是将上市公司纳入湖北湘投集团母公司湖北农业发展集团整体发展战略。一是服务湖北农业强省战略，推动上市公司发展。拓展湖北省业务；二是利用上市公司平台，推动湖北湘投集团向省外拓展业务，帮助上市公司进一步提升业绩，增加中小股东回报。

本次收购完成后，湖北农发集团将对下属及上市公司同业及相关业务进行梳理和布局，稳步推进总体发展战略的实施，分区域逐步整合各项业务，打造上市公司。公司成为节水灌溉、智慧种植领域的领跑者；并承诺自取得实际控制权之日起，不再新增同行业竞争业务。新业务将以上市公司为主体承接，在法律法规允许的情况下，选择适当时机将集团优质资产注入上市公司。

此外，湖北农发集团还计划拓展上市公司在高标准农田运营、农业服务供应链平台、土地综合经营等领域的业务，加强上市公司在湖北市场的发展。

北交所“六大并购”后首次重组

9月24日，证监会发布《关于深化上市公司并购重组市场化改革的意见》（以下简称“六大并购”），积极支持上市公司开展并购重组围绕战略新兴产业、未来产业等进行收购重组，鼓励上市公司加强产业整合。

此后，沪深上市公司相关并购重组接踵而至，沪深市场相关公司股价也大幅上涨。

此次，湖北湘投集团拟控股润农节水，是京交所发布“六大并购”后的首次重组。

10月25日，北京证券交易所发布公告，为深入贯彻落实党的二十届三中全会精神和新“九条”关于激活并购重组的政策要求，积极落实证监会《关于深化上市公司并购重组的意见》。 《关于重构市场改革的意见》后，北京证券交易所近日召开两次券商、上市公司专题座谈会，现场宣讲“六大并购”政策精神。

北交所相关负责人表示，此次发布“并购六条”，旨在激发并购重组市场活力，支持企业通过并购重组更好实现资源有效配置。相关政策适用于北京证券交易所上市公司。北京证券交易所将结合市场特点，积极落实《并购重组六项措施》的相关措施和要求。我们也希望证券公司能够发挥好中介桥梁作用，帮助北交所上市公司充分利用并购重组机制，推动优质项目尽快稳步落地，共创美好未来。为多个并购重组项目的实施提供示范和参考。

下一步，北交所将继续深入贯彻落实新“国九规定”和“并购六规定”，在证监会统一部署下，充分发挥监管机构作用资本市场作为企业并购重组的主渠道，支持上市公司迈向新的优质生产力。方向转型升级。结合中小企业特点，积极开展政策解读、系统培训等活动，促进和提高企业运用并购重组工具的能力，促进中小企业质量和投资价值的提升。北京证券交易所上市公司。