美国对多国加征关税冲击智能手机市场 iPhone销量或受重创

最近，美国政府宣布将对从世界许多国家进口的商品征收“互惠关税”。这个决定就像一个重磅炸弹进入了全球市场，引发了严重的连锁反应。其中，美国智能手机市场是第一个受到打击的市场，尤其是苹果的iPhone系列产品。正如市场处于骚动一样，美国还发布了一轮新的关税豁免政策，并建议美国制造产品的20％以上可以享受豁免。

说到关税如何影响美国智能手机市场，几位行业分析师向中国商业新闻记者分析了这一影响，销售将下降，这主要是因为智能手机零售价的上涨（对中端和低端的影响更大），并且正在进一步评估下降。

4月8日，美国方面将进口向美国进口的中国产品进一步提高所谓的“相互关税”，进一步增加50％至84％。 4月9日，中国的相互对策也在升级，并于4月10日中午12:01实施。

Some market participants are concerned that the tariff war may affect the export of US chips, especially mobile phone chips, to China, but Wayne Lam, director of mobile semiconductor services at TechInsights, told reporters: "Most of Chinese mobile phone manufacturers are imported from foundries in Asia, such as application processors (with modems) usually come from TSMC in Taiwan Province, while DRAM and NAND imports are usually from South Korea. And这些组件是从多个来源提供的，OEM可以选择最低关税的供应商。

美国智能手机市场的“同行关税”适得其反

阿波罗全球管理公司的数据表明，计算机和电子产品是美国从中国进口的最大商品类别，占30％。这也意味着，美国政府对向美国进口的中国商品征收“互惠关税”的产品是智能手机和监视器，尤其是苹果的iPhone系列产品。公开报告显示，苹果在关税生效之前的三天内将五个iPhone运送到美国。一些外国媒体引用分析师的话说，如果苹果通过消费者的所有关税费用，美国iPhone 16 Pro Max的零售价将从当前的1,599美元上升到2,300美元（约16,750元）。

根据Canalys提供的数据，从2024年的美国智能手机市场结构的角度来看，Apple占美国市场份额的60％，三星占市场份额的20％，Lenovo（摩托罗拉）拥有10％，其他品牌的市场份额较小，包括TCL，Google，Google，HMD等品牌等品牌

研究公司Techinsights在其最新报告中说，美国对“点对点关税”征收将对组装并出售给印度和中国的美国的苹果iPhone产生重大影响。苹果可能会通过提高iPhone的价格来通过关税成本，并且也可能被迫压缩利润率或两者兼而有之。有迹象表明苹果已经预测了这一政策趋势，这也解释了为什么iPhone 16E的价格高于预期。

值得注意的是，美国后来发布了“美国成分≥20％”的电子产品的豁免阈值。产品类型涵盖了整个电子制造业链，例如消费电子产品（例如智能手机，AR/VR设备），通信设备（光学模块，服务器），工业自动化设备等。

Canalys的高级分析师Zhu Jiata告诉记者，手机品牌可能会将其一些成本转移到上游供应链中，而Apple的高端产品可能会获得一些豁免。 Trendforce还指出，如果美国20％的相关法规放宽，中高端智能手机将有机会申请，但是主要关注低端或入门级型号的手机品牌可能无法避免关税的影响。

但是，天芬国际证券分析师明奇·库（Ming-Chi Kuo）指出，根据行业对与美国消费电子产品和AI芯片制造商有关的供应链的调查，“没有听到与关税免税有关的新闻。”

为了应对关税的变化，外国媒体报道说，苹果还正在考虑扩大其巴西工厂的生产能力。

TechInsights说：“中国，印度和巴西是iPhone组装的三个核心基础，苹果将很难在短期内显着扩大其他地区的生产能力。鉴于当前的局势在高度依赖中国和印度的情况下，iPhone 17系列可能会提高其价格。”

朱·贾亚塔（Zhu Jiata）还表示，关税将迫使品牌转移和优化生产地点，但是考虑到成本和迁移速度，零售成本将大大增加。

“尽管消费者对未来的经济发展缺乏信心，但消费降级将更加明显。”在基准情况下，记者注意到，Trendforce还将与上一年保持相同的水平，该水平在2025年的智能手机生产年度增长率下。Trendforce还提到，如果关税冲突随后削弱了全球经济绩效，那么智能手机市场将面临更大的挑战，并且产出可能会降低5％的年度下降。

国内手机制造商会受到影响吗

面对美国政府宣布对向美国进口的中国商品征收“相互关税”的消息，中国也采取了相应的对策。

美国公司在高端芯片设计领域占据了强大的地位。例如，高通的Snapdragon处理器，Broadcom的Wi-Fi和蓝牙芯片，Skyworks和Qorvo的RF组件，Micron的DRAM和NAND存储都是手机中的关键组件。

中国手机制造商在高端芯片领域（例如处理器和存储空间）仍然高度依赖美国技术。征收关税后，这是否意味着诸如小米，Oppo，Vivo和Honor等Android手机制造商也会面临从美国起源征收关税的成本压力？还认为，由于价格上涨，苹果和国内Android品牌的销售额将下降，而他们保留的市场份额将被华为智能手机占据。

但是，记者还采访了许多行业内部人士，他们说无需过多担心购买成本的增加，这将影响手机价格带来的变化。

根据国际贸易规则，原产地通常基于发生“实质性处理”的地方。对于芯片，晶圆制造和包装测试（后阶段过程）是核心链接，因此原点通常是铸造厂所在的国家/地区。

高通的筹码主要由TSMC（中国台湾）和三星（韩国）生产，其起源不在美国。 Broadcom的一些高端芯片是由TSMC（中国台湾）生产的，但是一些RF芯片和汽车电子芯片也由Grofontein的美国工厂生产。 Qorvo的核心晶圆制造集中在美国。尽管包装过程在哥斯达黎加和中国，但原产地的确定仍在美国。 Skyworks的大部分RF芯片起源于美国，核心制造链路集中在马萨诸塞州，加利福尼亚和亚利桑那州的晶圆厂。 Micron的大部分批量生产记忆芯片来自新加坡，日本，台湾和中国大陆，在美国的国内生产比例很低（主要用于研发和专业市场）。但是，随着当地的美国工厂的扩大，“美国出生”记忆芯片的比例将大大增加，尤其是在高性能DRAM领域。

Some industry insiders analyzed that most of the products of American chip design manufacturers such as Nvidia, Apple, AMD, Qualcomm, Broadcom, and Marvell are handed over to TSMC in Taiwan for wafer foundry (parts are also handed over to Samsung in South Korea for foundry), and the packaging and testing are mainly completed in Asia, so they will basically not be affected by China's increased tariff policy on the United这次说明。即使出口到中国的一些筹码是由美国当地铸造厂Groft-Fonter生产的，他们也可以使用Groft-Fonter Fornter Wafer晶圆铸造厂或更换铸造厂来避免这种情况。相比之下，美国芯片制造商，例如Groft，Texas Instruments，Micron，Skyworks和Qorvo在美国拥有自己的晶圆厂。这些制造商出口到中国的国内晶圆厂生产的芯片可能会受到中国这次对美国的关税增加的影响。

朱·贾亚塔（朱其产品向中国的出口可能会受到关税增加的影响，但对手机制造商的总体影响很小。在中国出售的Android手机可以用国内供应商代替，这可能会加速国内替代。在存储芯片方面，如果微光的产品受到影响，它们可能会转向三星或SK Hynix或国内存储制造商。

OMDIA的高级总分析师Yang Guang表示，如果考虑到关税因素，国内手机产品将面临增加进口RF组件成本的压力，但是考虑到国内手机市场的激烈竞争，手机制造商可能会在短期内消化这部分成本。同时，预计国内RF组件制造商会带来更好的开发机会，但关键在于他们是否可以完全满足移动电话制造商的技术要求，并且手机制造商需要花费一定时间来替换解决方案。

朱·贾亚塔（Zhu Jiata）还说，关税战争将迫使半导体制造商不断优化其生产布局并提高生产成本。但是，由于全球消费电子市场仍然过度供应，尤其是目前，因此可能会抑制全球需求。对于手机制造商而言，对零件的需求大规模增加的可能性很小。