华夏幸福拟引入廊坊市属国企承接债务，金融债权人或提供 200 亿新增融资

10月21日，澎湃新闻从中国土地开发股份有限公司金融债权人处获悉，《中国土地开发债务重组方案置换带方案》拟引入廊坊市属国有企业承担部分金融债务债权人。作为条件，这些金融债权人必须向廊坊市属国有企业或其指定主体提供新融资，规模预计在200亿元左右。

《方案》显示，方案实施的效果是，参与“置换带”的债权人，现有债务将由偿债能力较强的廊坊市国企承接；对于不参与置换带的债权人，包括“还款”在内的公司债务金额整体有所减少，现金支付比例有所提高。

此前，10月18日，华夏幸福发布了关于债务重组计划置换波段方案的公告。根据《债务重组方案》中“置换区间”的相关安排，公司拟通过出售资产的方式置换债务，收购人将有条件承担公司将借入和偿还的相应金融债务。置换后，债务将展期，利率将下调，具体置换方式将由有关各方协商。债权人可以根据自身情况自愿选择是否参与“置换波段计划”。

记者从华夏幸福置地获悉，该计划中的资产包主要为项目公司持有的应收账款，具体资产清单仍在整理中。

业内人士表示，该计划首先实现了债务转移，其次也为地方政府提供了融资。对于参与计划的债权人来说，债务置换可以调整债务水平，降低风险。在最新公布的“增量政策一揽子”经济刺激措施背景下，债权人向地方国企平台新增融资的风险较以往有所降低。不过，其指出，债权人仍需提供一对一的新融资，从优惠角度来看影响不大。从宏观角度看，政府和企业采取的积极举措，有利于增强债权人、市场和投资者的信心。

根据华夏幸福公布的2021年《债务重组方案》，“置换带”安排允许公司通过出售有条件承担其债权。具体受理条件由债权人、相关资产收购方与公司另行协商确定。

“拿走”是指变卖资产，拿走约500亿元金融债务。该部分债务重组协议的主要内容包括：

1、项目公司自有财务债务将随项目公司股权出售一并出售并转出华夏幸福。项目公司将按照债务重组协议偿还本金和利息。债务本金延长至债务重组协议签署之日起5年。期满后，可根据实际情况协商进一步延期。金融债务本金原到期日晚于上述延期到期日的，到期日不予调整。债务重组协议签署后，年利率将调整为3.85%。

2、出售项目公司将通过债务置换有条件承担华夏幸福所欠及偿还的金融债务。具体置换方式将由出售项目公司收购方华夏幸福与相关金融债权人协商确定。置换后的债务本金期限将于债务重组协议签署之日起五年后到期。期满后，可以根据实际情况协商延长期限。金融债务本金原到期日晚于上述延期到期日的，到期日不予调整。债务重组协议签署后，年利率将调整为3.85%。