春节假期将尽A股将开市，DeepSeek利好影响港股或成A股‘风向标’

香港的“先驱”股票在2月3日的第一个交易日都迎来了。受Deepseek的喜好影响，一些香港股票的AI概念股票迅速上升，Jinshan Cloud上涨了31％以上的股票价格上涨了31％以上记录高。提升，增长超过10％；阿里巴巴上升超过6％。该行业中的一些人认为，“第一天的香港股票的表现可能会成为即将开放的A -Shares的“叶片”，这也表明了2025年的基金风格。”

据了解，幻想方的DeepSeek公司在春季音乐节之前已经推出了DeepSeek-R1大型模型。该模型是开放AI的最新模型的培训成本，在数学和编程等核心领域实现了GPT-O1的出色表现。由于该模型已正式发布，DeepSeek不仅影响了美国股票股价，而且在Apple App Store和Google Play Store的全球下载列表中占据了很多天的榜首。

在第四季度，许多公共产品是香港股票AI赛道

在蛇年春季节舞台上，各种切割的技术元素都闪耀。同时，在低成本技术领域，DeepSeek的主要突破引起了广泛的市场关注。在科学技术浪潮的驱动下，香港股市第一交易日的AI概念股票立即被引爆，就像点燃的保险丝一样，这成为投资者竞争的流行标签。新的技术投资一年似乎已经开放。

CPPCC的一位记者注意到，在股票的第一个交易日，有许多公共资金大量股票。一些基金经理在去年的第四季度购买了伏击。

以Jinshan Cloud在2月3日达到创纪录的最高创纪录的Jinshan Cloud，截至2024年12月31日，该股票由33家基金持有，涉及11家基金公司，总份额为2.79亿股。与比较，比较相比，比较上次报告期间增加了2.65亿股；在第三季度，金山云仅是三个基金的沉重位置，这相当于在第四季度购买大多数资金。

其中，由Zhai Xiangdong管理的中国商人优势企业在Jinshan Cloud中获得了第一名，并且持有股票达到6.75亿元人民币的市场价值，所有这些都在去年的第四季度购买。后来，彭瓦（Penghua）将来的创新，沃克（Walker）的新兴头脑和马鲁里（Manuria）的Wandal持有超过数百万股份的股票。

另一个例子是由285个公共资金持有的阿里巴巴，共有2.43亿股股票，上一季度的71.1795亿股股票，著名的基金经理Zhang Kun的管理最多。 Xiao Nan对Yifangda高质量的742.5万股股票的高质量选择，三年内持有的742.5万股股票的管理人员，Caixian新闻社的记者注意到，Yifangda领导下的许多资金持有股票。西格夸的西格尤（Xie Zhiyu）的管理公司还持有513.34亿股股票。

SMIC也是该基金的大量库存。截至去年12月31日，总共持有253个资金。购买Yifangda的优质动能持有了三年，股票数量为1.17亿股。

此外，金融协会的记者还注意到，第一个交易日的第四个范式很少持有。截至去年第四季度末，只有三个重型仓库，它们在第四季度被购买。 Zhai Xiangdong管理了投资促进优势企业，主要是1,250万股。它第一次出现在公共资金的前十大股票上。此外，还有少量的Baoying Fund和Huiquan基金。值得一提的是，在去年的最后一个季度中，第四个范式上升了80％以上。

香港股票AI上升的第一天，它无疑将对上述基金产品和绩效排名的净价值提高产生重大积极影响。

“先驱军队”香港股票AI赛道急剧上升到A -Share Market，“使一个与众不同”，这是DeepSeek和多元利润。许多投资者认为，A -Share Snake年开放了AI的世界。它也将在2月6日开幕式上担心。

根据FCC的记者的说法，Wind Data于1月26日发布了DeepSeek合作者的概念索引。其中，有十种成分是Huajin Capital，Inspur Information，Hkust Xunfei，Takisi，Takisi，takisi，Pharharmonic和Filith，filith，filharmonic，费城，飞行的辛迪，飞行的辛迪，飞行的辛迪，飞行的辛迪，飞行的辛迪，飞行，飞行的辛迪，飞行的辛迪，飞行的辛迪，飞行的辛迪，飞行的辛迪，飞行的辛迪，飞行的辛迪，飞行的辛迪，飞行的辛迪，飞行的辛迪，cindy，cindy cindy fluke cindy ，飞行，飞行辛迪，飞行和爱乐乐团，爱乐乐团和爱乐乐团。每日互动，Zhuochuang信息，Zhejiang Oriental，Zhongke Shuguang和平行技术，许多公共资金都是大量的股票。

例如，波浪信息由110个公共资金持有，Hkust Xunfei一直是177个公共资金的沉重职位。 ，持有2种产品。

DeepSeek的兴起将引发新的投资趋势

股票即将开放市场。已经讨论了蛇年市场趋势的投资者。业内许多人认为，DeepSeek的受欢迎程度可能成为股票中的第一轮投资繁荣。许多经纪公司已发布相关的研究报告。

据金融新闻社的一位记者称，在除夕当天，有10多家经纪公司发布了研究报告。在除夕，一些证券公司的首席研究人员举行了一次会议，要求Deep Dissembly DeepSeek多模型模型。近2,000人参加了会议，现场非常热情。许多投资者称其为“ AI春节晚会”。一些网民哀叹：太热了，最后一个电话已经满了，这是三年前的“新能量数千人会议”。

华泰证券（Huatai Securities）发布了一份香港股票战略研究报告，指出DeepSeek具有低成本和高性能的优势，使该行业讨论了资本支出和应用程序方案，或者促进投资者重新评估中国技术公司的技术潜力。

Huafu Securities媒体分析师Yang Xiaofeng于1月30日发布了一份研究报告，分析了DeepSeek带来的AI变更。他认为，促进未来推理成本增加的核心因素是用户规模的增加和用户频率的增加。随着全球AI竞争时代的临近，他对以DeepSeek代表的中国大型模型的兴起感到乐观，尤其对AI应用和AI终端的着陆感到乐观。预计未来推理的成本仍然会大大增加，国内替代方案将是计算能力增加的核心。

Guotai Junan还表示，DeepSeek R1具有出色的成本效益，其小型模型的蒸馏具有出色的推理性能，这将加速末端AI的AI。目前，基于硅的流量已经根据升起的云推出了DeepSeek R1和V3推理服务。预计它将领导国内AI计算能力，AI芯片技术生态学，AI模型闭环，国内计算功率产业链和终端硬件有望受益。

优秀的基金经理专注于AI

梳理并发现去年许多优秀产品的基金经理都集中在AI轨道上。例如，他管理的Yinhua数字经济的重型仓库的Yinhua Fund的Wang Xioochuan涵盖了许多流行的概念，例如Xiaohongshu和Douyin Bean Bag。

去年还取得了良好表现的雷·陶（Lei Tao），例如Debon Xinxing的价值，以及大量的Cambrian Cambrian，Taichenguang，Zhongji Xuchuang，Xinyisheng，Guangxun Technology，Robotco，Robotco和其他股票欧洲也进入了前十名的重型股票。

另一个例子是Jin Zicai，四个季节的报告表明，在海外计算能力的基础上，Jin Zicai进一步增加了国内计算能力AI芯片的方向。其中，金Zi添加了Cambrian，以选择一年的第六大重量股票。

期待未来，许多优秀的基金经理认为，预计AI部门的投资机会将在早期积累。

金Zicai认为，在2024年第四季度，我们继续对定位部分进行一些调整。由于我们在2023年第四季度增加了海外计算能力，因此我们继续对海外计算能力部门保持乐观。我们认为，股票市场仍可能低估海外计算能力部门。应用程序驱动的空间很大，我们继续保持乐观。我们与市场之间的明显区别在于，我们对整个计算能力部门的长期市场空间和性能连续性非常乐观，但是我们将对整个AI方面的整个着陆节奏保持谨慎和乐观。

他强调说：“国内资本支出的军事储备竞赛刚刚开始，预计去年将复制海外计算能力的增长。我们将选择一家受益于更明显公司的公司。”

Lei Tao指出，半导体的周期转折点出现了。未来产品的主要位置配置将放置在AI计算能力和国内自动控制的两个段上。人工智能计算能力包括相关的工业链公司：北美的计算能力，国内计算能力和结束计算能力；国内独立控制的控制包括光刻机器，国内晶圆工业链，核心设备和材料等。

王小色对2025年人工智能部门的表现非常乐观。他认为，目前，人工智能是世界上最大的技术浪潮。每一轮大型工业浪潮都将诞生于许多牛群中。在2023 - 2024年，它受益于全球人工智能基础设施投资。根据工业周期的观点，AI终端/AI应用/AI+是将来牛股的出生方向。