罗博特科重组计划暂缓审议，与英伟达深度合作的ficonTEC收购案未获理想结果

由于拟全面收购的ficonTEC与NVIDIA等国际巨头有着深入的合作关系，机器人（300757.SZ）将“重组、芯片半导体、算力”等热门概念合二为一，成为机器人行业的领军企业。过去一年A股市场最受欢迎的公司。 “大牛股”。然而，根据公司今晚发布的公告，这场筹划了三年多的重组“长跑”，至今仍未取得预期效果。深交所并购重组审核委员会作出暂停审核的结论。

公告显示，这场重组“长跑”将于2021年1月开始。届时，Robotco拟收购苏州FiconTEC科技有限公司（简称“FiconTEC”）剩余股权，公司已持有18.82%股权，从而实现对德国目标公司ficonTEC Service Gmbh（简称“FSG”）和ficonTEC Automation Gmbh的间接控制（“FAG”）。但2022年6月，受疫情等因素影响，进度未达到预期，公司宣布终止。

到了2023年8月，Robotco卷土重来，其计划也进行了重大修改。此次不仅要收购Feicontech，还增加了通过发行股份的方式收购境外交易对手ELAS持有的FSG和FAG的计划。至于剩余股权，交易完成后，Robotco将直接和间接持有飞控科技、FSG和FAG 100%的股权。

此后，该方案经历了多轮审查询问和相关修改。在最新版本的会议草案中，Roboco拟募集不超过3.84亿元追加资本，较前期计划的4.5亿元有所减少。

公告显示，重组委员会会议提出的主要问题是：

第一个是关于前后两笔交易之间的相关性。 2020年，Robotco间接收购飞控科技部分股权。还需进一步明确上市公司实际控制人或其利害关系人与其他交易方或其利害关系人之间是否存在回购、承诺投资回报等利益关系。安排，前次交易完成后，上市公司或其实际控制人是否实质上控制飞控科技或目标公司，前两次交易是否构成一揽子交易。

二是关于交易定价的公平性。本次交易标的公司的评估价值对应评估基准日，2023年末、2024年末所有者权益账面价值增值率较高，但呈现下降趋势。本次交易完成后，跨境整合、商誉减值等风险尚需进一步明确。

据财联社记者统计，去年Roboco股价上涨约288%，位居A股市场第七位。公开信息显示，作为光伏自动化设备和硅光子设备的龙头企业，公司去年业绩较为亮眼。尤其是间接持股公司ficonTEC，与NVIDIA、Broadcom、Cisco等巨头合作密切。年中的公告显示，ficonTEC 的 NVIDIA 订单较年初增长了一倍。

根据交易计划报告，ficonTEC是光子学和半导体自动化封装测试领域全球领先的设备制造商之一。尤其是在硅光子、CPO和LPO工艺方面，标的公司的技术水平全球领先。

Robotco认为，2023年以来，以ChatGPT为代表的AIGC对算力提出了更高的要求。国际科技巨头纷纷布局大机型。该行业需要高速、高密度、低功耗和低成本的网络解决方案。硅光子作为一项突破性技术的显着进步，已成为解决上述问题的有效途径之一，而CPO封装将成为高速、高通量光互连技术的核心解决方案。本次交易完成后，公司将打破国产高端装备被海外垄断的现状，解决光子器件封装领域关键设备的“卡脖子”问题，助力实现高度自主可控。集成光子器件产业链。

在年底披露的投资者关系活动中，Robotco表示，收购ficonTEC已取得实质性进展，后续流程和节奏主要取决于审核方的相关安排。董事会秘书李良宇表示，根据目前的市场情况以及主要客户对明年的需求预测，预计ficonTEC明年的订单将出现大幅增长。

Robotco还表示，ficonTEC已经开始相关产品本地化的准备工作，比如为FSG上海招聘自动化工程师进行培训，寻找产品所需原材料和零部件的本地供应商等。