杭华股份拟1800万元收购浙江迪克60%股权，助力显示光刻胶国产化进程

2月20日，Hanghua Co.，Ltd。宣布，它计划收购Zhejiang Dick Donghua Fine Chemical Co.，Ltd。（以下称为“ Zhejiang Dick”，由T＆Ktoka Co. ”）以自己的资金为1800万元人民币。）60％的股权。

“每日经济新闻”记者注意到，如果合并完成，吉安格·迪克（Zhejiang Dick）将包括在杭州·霍阿公司（Hangzhou Hua Co.，Ltd.）合并财务报表的范围中。这种合并和收购未建立相关的绩效承诺。

根据协议，合并完成后，Hanghua股票还需要向Zhejiang Dick提供约8189万元人民币的贷款，以偿还Zhejiang Dick所欠的债务。

“尽管目标公司已经与一些领先的国内展示光师公司建立了合作关系，并且与国内竞争对手相比，其市场基础和主动性更好，但其销售实现受到国内光电抗光神生产和展示面板的影响，该行业开发具有一个巨大的影响，存在销售业绩低于预期的风险。” Hanghua Co.，Ltd。说。

相关的合并和收购损失了60％的公司权益

该公告显示，Toka持有Hangzhou Hua Co.，Ltd。的29.61％，因此Hangzhou Hua Co.，Ltd.的这笔交易构成了一项相关交易。

Hangzhou Hua Co.，Ltd。介绍了Zhejiang Dike主要从事颜料分散和喷墨色糊的生产和销售。它具有每年生产1,070吨工业色素分散剂和200吨喷墨颜色糊的能力，并且每年的产量达到了1,070吨的喷墨颜色糊状。安全生产许可证具有大量的工业色素分散剂，Zhejiang Dike生产的纳米作用分散剂主要用于生产用于液晶显示器的颜色光蛋白天。

“目标公司产品的核心准备过程涉及原材料的预处理和磨削，这主要来自Toka在行业中多年的积累和降水量，在此基础上，它根据实际需求进行了改进和重建研究下游客户。” Hangzhou Hua Co.，Ltd。说。

Hanghua Co.，Ltd。表示，Toka打算为此交易发出“授权信”，不可撤销地确认并授权Zhejiang Dick对自己的技术，过程，配方，质量检查标准以及与正在进行或完成的项目和产品相关的技术，质量检查标准以及方法。中国的全部所有权和永久使用书面材料。同时，在这笔交易中，已经就中国的非竞争义务达成了明确的协议。

截至2024年12月31日，副迪克的所有股权股东的评估价值为38.19.76亿元，与所有经过审计股东的股权股东的账面价值相比，增值金额为145.574亿元人民利率为61.58％。

Hanghua Co.，Ltd。表示，在交易之间的两方之间进行谈判之后，在合理地预测和扣除了从基本日期到交货期的估计利润和损失之后，将以3000万元作为目标的总估值。公司进行此交易。

值得注意的是，在2024年，千迪克损失了超过3700万元。

其余的债务是未偿的

关于夸江迪克的损失的原因，杭州华公司有限公司说，目标公司的业务培养时间很长，从项目订单接受，样本测试，改进产品定制和批量生产，通常需要1到2年甚至更长的时间。目标公司将在2021年开始生产后能够生产和提供样品，从而进一步延长市场种植时期。

同时，Hangzhou Hua Co.，Ltd.表示，Zhejiang Dick培养的主要下游客户是一些领先的国内光毒师公司，而国内颜色的Photoresist则处于初始数量的早期阶段，而相应的市场需求和相应的市场需求尚未有效发布，导致目标公司的生产能力。利用率较低，并且比例效应仍有待形成。

“为了满足高标准的生产和质量控制要求，目标公司的初始投资金额相对较高，导致固定资产的折旧数量很大，这对运营绩效产生了重大影响。” Hanghua Co.，Ltd。说。

值得一提的是，在Hangzhou Hua Co.，Ltd的交易中没有绩效承诺或投注安排。“存在损失的风险，甚至投资基金也无法收回。” Hanghua Co.，Ltd.说

“鉴于此，为了降低此交易的投资风险，公司使用基于资产的方法作为此交易的整体估值的定价基础，并提高了资产责任状态的当前状态目标公司通过将一些股东免于Toka的借款来提供其未来的运营，从而减少了负担，从而创造了更有利的开发条件和基础。目标公司的条件通过董事会的治理安排，并任命关键管理人员（例如总经理和财务主任），以便对目标公司的运营条件进行实时关注。投资者。” Hanghua Co.，Ltd.说

Hangzhou Hua Co.，Ltd.提到的贷款是指Zhejiang Dick欠股东Toka的当前债务，总委托人的总委托人为227.84亿美元。

Hanghua Co.，Ltd。表示，在正式生效此交易的“股权转让协议”之后，所有当事方将遵守本交易的相关协议，Toka将使Zhejiang Dick免税50％。

Hanghua股票表示，在上述豁免完成后，Zhejiang Dick将不得不支付总计1,13.92亿美元（从2024年12月31日的RMB汇率转换为RMB的金额为818.903亿），并将基于基础在Hanghua上，股东贷款将全部偿还 时间。