豆包视觉理解模型发布，AI产业链公司受益，进入厘时代

豆宝视觉理解模型来了

近期，豆袋概念成为二级市场关注的焦点，热度持续增长。今天，在2024冬季火山引擎FORCE动力大会上，字节跳动旗下火山引擎发布了豆宝视觉理解模型。

火山引擎总裁谭岱表示，豆宝视觉理解模型具有更强的内容识别能力、理解推理能力、视觉描述能力。该模型的投入价格为0.003元/千代币，比行业价格低85%。视觉理解模型已经进入“centi时代”。

中信建投指出，近年来，BAT、字节等互联网厂商积极投资AI行业，并形成了从模型到平台，最终到应用和设备的全面布局。随着AI商业化逐步进入落地实施阶段，特别是Agent、AI眼镜、AI耳机、AI玩具等产品受到市场关注，AI产业化有望进一步加速。

国泰君安证券研报指出，字节跳动未来或将形成以豆宝AI为核心的硬件产品矩阵，包括办公、教育、陪伴等产品。随着豆袋模式的不断进步和迭代，如果字节跳动进一步扩大以豆袋为核心的产品矩阵，相关豆袋产业链公司将持续受益，而端侧AI或将带动NOR Flash使用量的增加。

AI技术推动

存储芯片需求不断增长

据我爱音频网拆解报告显示，豆宝首款AI硬件——Ola Friend AI耳机产品，单只耳机内部搭载两颗128Mb NOR Flash，数量高于普通TWS耳机。中金公司指出，近期字节跳动Ola Friend豆包等耳机产品的热销，预计将成为大机型的重要切入点，以及NOR Flash（非易失性闪存技术）市场的重要增长动力。

事实上，由于AI终端的算法要求，无论是耳机、AI眼镜，还是AI手机，都具有很高的存储要求，这直接推动了存储芯片需求的增加。

世界半导体贸易统计组织最新秋季预测显示，与春季预测相比，2024年和2025年半导体市场规模的预测数据显着上调。预计2024年全球半导体市场将同比增长19%，达到6270亿美元。预计2025年半导体市场规模在已经极其强劲的复苏基础上预计将增长约11.2%到2024年，全球市场规模预计将达到约6970亿美元。

该组织还预测，2025年半导体市场的增长将主要由存储芯片类别和人工智能逻辑芯片类别推动。在AI前所未有的全球部署推动下，以DRAM和NAND为主的存储芯片将继续强劲提振。 2025年该品类总销售额增速将超过13%，其中包括CPU、GPU在内的逻辑芯片品类总销售额增速预计将超过16%。

存储芯片概念最近很活跃

受多重利好消息刺激，近期存储芯片概念活跃。今日内存概念指数上涨4.14%，位居概念指数涨幅榜榜首。概念龙头兆易创新涨停，全志科技、百威存储、上海贝岭等涨幅居前。

存储芯片一直是机构高度关注的领域。近一个月来，百威存储、东芯科技、复旦微电子、澜起科技均接受了机构调查。

其中，百威存储接受调查的机构数量最多，达到59家。该公司产品在国内存储厂商中市场占有率最高。在智能穿戴领域，公司产品ePOP、eMCP、uMCP均为NAND Flash和LPDDR二合一内存产品。目前，产品已进入谷歌、小米、Meta、小菜天才等国际知名智能穿戴厂商。 AI手机方面，公司推出了UFS3.1、LPDDR5/5X、uMCP等嵌入式存储产品，并部署了12GB、16GB等大容量LPDDR产品，并与各大AI手机建立了密切合作。 OPPO、传音等手机厂商。关系，新产品不断推出。

从5家及以上机构评级的概念股来看，机构一致预测全智科技、江波龙、百威存储等9只概念股今年净利润有望翻倍；其中，有8家机构预测三季度末持股比例超过20%，其中澜起科技、协创数据、百威存储等机构位列前茅。

长城证券在近期发布的研报中表示，百威存储遵循大容量、大带宽、低延迟、低功耗、高安全性、小体积等内存升级方向。广泛应用于移动智能终端、PC、行业终端，公司在数据中心、智能汽车、移动存储等六大应用领域持续创新，打造全系列差异化产品体系和服务。随着存储行业复苏，公司大力拓展国内外一线客户，实现市场和业务增长突破，产品销量同比大幅增长。因此，上调至“买入”评级。预计公司2024年至2026年归属于股东的净利润为3.41。 1亿元、6.12亿元、7.8亿元。

从市场表现来看，风记忆概念指数年内上涨21.71%。在今年净利润有望翻倍的9只个股中，机构一致预测有5只个股年内股价涨跌幅将低于20%。与行业指数相比，呈现滞胀特征。其中，兆易创新、澜起科技、江波龙、百威存储今日均获得重大资金净流入。