2024年美国ETF吸金超万亿美元，创历史新高，先锋领航与贝莱德领衔

年内净发行量突破1万亿美元

ICI近期发布报告称，2024年美国ETF净发行量将突破1万亿美元，创历史新高。 ICI首席经济学家Sherry Antonovich表示，共同基金为ETF等创新产品铺平了道路。目前，超过 1.2 亿投资者使用共同基金和 ETF 产品为退休、教育或购房进行储蓄。 ETF净发行量突破1万亿美元这一里程碑，凸显了基金在引导投资流入股市、债券市场、促进国民经济发展方面的重要作用。

据了解，根据ICI的统计口径，ETF和共同基金算作不同的产品类别。 ETF净发行量为ETF的发行量减去一定时间内的赎回量。

具体而言，截至12月4日当周，股票ETF净发行量为219.7亿美元，而前一周为299.9亿美元。其中，美国股票ETF净发行额为224.7亿美元，全球股票ETF净发行额为4.96亿美元；预计本周混合ETF净发行量为9600万美元，而前一周为6.1亿美元。预计本周债券ETF净发行量为50.8亿美元，而前一周为71.3亿美元；预计本周商品ETF净发行量为7700万美元，而前一周为2.43亿美元。

从今年迄今的情况来看，截至12月4日，美国ETF净发行额为10259.29亿美元；同期，股票ETF净发行额为7278.49亿美元。股票ETF板块，投资美国境内股票的ETF占发行量的大部分，期内净发行量6,419.88亿美元，债券ETF净发行量2,885.87亿美元，混合ETF净发行量为36.1亿美元。商品ETF净发行量58.81亿美元。

长期共同基金

净流出5000亿美元

与ETF的强势形成鲜明对比的是，不包括ETF的长期共同基金却出现了基金被抛弃的情况。

ICI数据显示，截至12月4日，2024年以来，美国长期共同基金（不含货币基金和ETF）净流出4928.35亿美元。其中，股票型基金净流出5815.36亿美元，混合型基金净流出1059.73亿美元，债券型基金净流入1946.72亿美元。

截至12月4日当周，股票基金净流出为177.4亿美元，而前一周为144.6亿美元。美国国内股票基金净流出181.2亿美元，全球股票基金净流入3.74亿美元；混合型基金本周净流出19.5亿美元，而前一周净流出19.5亿美元。 57.3亿美元；债券基金当周净流入76.1亿美元，前一周净流入34.8亿美元。

华尔街一直声称投资者正在将资金从货币转向股票和债券，但数据显示，预期的资金“转移”效果并不明显。截至目前，美国货币基金总规模为6.77万亿美元，仍处于历史高位。

ICI数据显示，截至12月11日，货币市场基金总资产为6.77万亿美元。截至12月11日当周，应税货币市场基金中，政府货币市场基金资产增加21.8亿美元；优质货币市场基金增加12.3亿美元；免税货币市场基金资产减少38.6亿美元。

从持有人类型看，零售货币市场基金总资产2.69万亿美元，减少11.6亿美元；机构货币市场基金资产增加，达4.08万亿美元，较一周前增加7.05亿美元。

先锋导航集团

年内ETF净发行量位居榜首

美国三大被动投资巨头之一的道富银行近日表示，预计2024年美国ETF发行总额将达到1.2万亿美元。

ETF的受欢迎程度与美国股市的表现密切相关。今年几乎所有行业和板块都出现上涨，其中包括英伟达公司和特斯拉公司在内的“七大科技股”吸引了大量新投资者。追踪标准普尔500指数的SPY基金今年上涨了近28%，而追踪金融精选行业指数的XLF基金则上涨了30%以上。

美国ETF市场高度集中，但巨头的持仓并非一成不变。今年以来，大量新资金涌入，正在带来ETF行业格局的变化。截至12月2日，第二大发行人先锋集团今年净流入2587亿美元。这一资金流入超过了行业龙头贝莱德集团——贝莱德旗下的iShares iShares今年吸引了2101亿美元的资金。美元流入；先锋集团吸引的资金额占全行业资金净流入额的四分之一以上。

单只ETF方面，Vanguard旗下追踪标普500指数的ETF VOO年内吸引净流入超1000亿美元。该ETF最新规模超过5900亿美元，年管理费仅为0.03%。在持续净流入后，VOO与美国最大ETF道富环球旗下SPY的规模差距进一步缩小。

资料显示，SPY是美国第一只ETF，已有30多年的历史。该ETF还跟踪标准普尔500指数，并采用单位投资信托结构。持有者中有很多大型机构投资者，所以这种ETF经常出现。资金大量流入、流出的局面。

近年来，ETF已成为全球资产管理行业的必争之地。除了巨头出版商之外，二线出版商也呈现出强劲的增长势头。主动管理型ETF的兴起代表了ETF市场的一个重要趋势。摩根资产管理积极管理ETF，年内净发行量超过400亿美元；科技行业爆发，景顺等发行人年内净发行额突破800亿美元；富达集团年内净发行额也超过400亿美元。