2024年动力电池产业变革：头部企业扩产与固态电池崛起

2024年底，动力电池行业将迈向新的转型节点。一方面，龙头企业主导的扩产项目不断启动；另一方面，以固态电池为代表的新型电池项目数量快速增加。

新能源汽车渗透率爆发式增长后，动力电池行业仍在寻找增量市场，新的应用场景不断涌现。

受访人士告诉证券时报记者，动力电池行业扩产正在从“全面开花”阶段转向以头部为中心的阶段。目前行业低端产能仍过剩，高端产能利用率有望逐步恢复和提高。随着产能等方面集中度的提高，动力电池与市场的融合将更加紧密，满足不同市场需求的新技术将有成长的沃土。

龙头企业加速扩产

“扩产”依然是下半年动力电池行业的关键词之一，但这波扩产浪潮的主角更加集中。

12月10日晚，宁德时代宣布与Stellantis合作，在西班牙阿拉贡自治区萨拉戈萨建设电池工厂。该电池工厂预计总投资规模40.38亿欧元，年产动力电池50GWh。该产品的目标客户是Stellantis。该新工厂将成为宁德时代在欧洲的第三个生产基地。

11月26日，宁德时代洛阳基地首批电芯发运，标志着该基地首条电芯生产线正式投产。此前，今年10月，据当地媒体报道，宁德时代在四川的另一个车企合作项目——时代吉利动力电池生产基地也已完成扩产计划登记，产能将达到现有规模。进一步改进。

比亚迪7月8日公告，公司与深汕特别合作区完成比亚迪汽车产业园三期项目签约，总投资65亿元，建设电池包线和新能源汽车核心零部件工厂。

此外，赣锋锂业与中国新航也在今年三季度签署了新项目。

据盖世汽车网不完全统计，今年三季度，动力电池企业在国内外累计投资新项目25个，总投资金额超过991亿元。规划动力电池产能突破281GWh，18个项目处于在建（已签约、已签约、已公告、拟建）状态。

“最近的扩产与往年不同，前几年参与扩产的团队可以说是千军万马，投资有一定的盲目性。这两年，扩产的门槛已经提高了。”北方工业大学汽车产业创新研究中心研究员张翔在接受证券时报记者采访时表示，过去有一些企业为了融资而宣布扩产。 。近两年，动力电池扩产更多的是实际产能扩张。即使在海外建厂，目标也更明确，工业化规划也更明确。

连续性仍存在争议

与往年的赛马不同，本轮扩张体现的行业分化更加明显。先进产业研究院认为，2023年锂电池的主要投资和扩张将是二三线企业。进入2024年，宁德时代等龙头企业将加速扩产。这一变化主要源于行业内的“价格战”。当前形势下，龙头企业与二三线企业由于规模优势，业绩分化日益明显。他们有充足的资金，有扩张的资本和信心。

从项目投资规模来看，也正在发生一些变化。先进产业研究院数据显示，2024年1月至10月公布的百亿项目仅有3个，投资额在10亿元至49亿元的项目占比最高，超过1/3。在行业调整周期中，企业投资决策变得更加谨慎，企业扩大生产的动力也减弱。

对于行业扩张是否可持续，业内意见仍存在分歧。 “在整体产能过剩的背景下，我认为龙头企业不会加速产能扩张。”真理研究院创始人莫柯告诉记者，根据市场重心的变化，淘汰落后产能、转移相关产能是可以的。的。

莫柯认为，解决产能过剩主要有两个途径：一是拓展市场，拓展海外；二是扩大市场。二是提高技术能力，要么把电池做得更便宜，要么把电池做得性能更好，这样可以让国内市场发展得更加深入，也起到扩大市场的作用。

“从一些新能源汽车企业的角度来看，为了保证产品的竞争力，他们会优先考虑领先的电池供应商。”锂电池行业人士向记者分析，动力电池行业整体确实存在供大于求的现象。但大量产能可以理解为“无效产能”，领先企业的市场份额远高于其他落后企业。产能利用率将更加集中于下游配套车企及相应车型，落后产能淘汰将自动加速。因此，该人士认为，龙头企业扩产将成为行业演变的趋势。

新电池项目加速推进

在动力电池产能进行结构调整的同时，为了应对激烈的市场竞争，满足市场需求的固态电池、大型圆柱电池、快充电池等正在快速发展。

目前，固态电池再次成为市场热门话题。电池企业和车企正在加速固态电池的研发，固态电池产业化不断加速。目前，多家车企和电池厂商纷纷公布固态电池相关进展。

日产计划于2024年启动试点工厂，丰田和宝马计划于2030年实现量产； CATL今年加大了全固态电池的研发投入，硫化物路线近期已进入20Ah样品试产阶段；欣万达第三代聚合物复合全固态电池已完成实验室验证，预计2025年完成产品开发。

接受记者采访的业内人士普遍认为，虽然固态电池的产业化进程和技术成熟度还有待观察，但以固态电池为代表的新型电池技术的方向是比较明确的。 “固态电池产业化持续催化，未来有望广泛应用于电动汽车、储能领域。固态电池或许是主机厂和电池企业未来应该重点关注的方向来突破和发展。”一位华东电池行业人士告诉记者。

此外，还有钠电池、大型圆柱电池等电池技术路线产业化的消息。近期，多家企业宣布量产钠离子电池。 “大家对新技术的关注仍然是基于锂电池产品现有的一些痛点，比如快充、长续航、安全性、高低温性能、高性价比等。这些都促使行业不断突破、创新，寻找更好的解决方案。 ”受访者告诉记者，随着应用场景不断拓展，不同的产品会有不同的生存空间。比如钠电池在成本要求较高的储能、两轮电动车等市场将有很大潜力。随着产业化程度的提高，固态电池将逐步在动力电池市场打开空间。

对于现有的新型电池技术与产能、生产线的关系，莫柯告诉记者，现在大家所说的固态电池，其实就是半固态电池。无需建造新的生产线。可对原有生产线进行适当改造。大型圆柱电池在目前的技术水平上大致相同，并没有太多颠覆性的技术注入。

“电池生产线的技术也有了长足的进步。对于有持续改进价值的生产线，每年都会或多或少地升级一些环节。如果没有持续改进价值，真的需要拆除重建。”这次，企业一般会和产能转移一起考虑，但这个领域占比应该不会很大。”莫柯说。

开启新的应用场景

继量价、量性能、量技术之后，动力电池企业仍在开发新的应用场景。

以宁德时代为例。今年6月，宁德时代宣布其民用电动载人飞机合作项目预计2027年至2028年支持航程约2000公里至3000公里； 8月，宁德时代与凤飞航空签署战略投资协议。根据合作协议，宁德时代独家出资数亿美元，成为凤飞航空的战略投资者。在业绩说明会上，宁德时代还表示，公司一直在跟踪和布局新的应用领域，包括工程机械、船舶、飞机等。

根据TrendForce最新调查显示，随着飞行汽车、电动垂直起降飞机（eVTOL）、城市空中交通（UAM）的发展，固态电池有望成为低空飞行汽车的主流电池技术。在国家政策支持下，2030年全球低空飞行市场对固态电池的需求将达到86GWh，2035年进一步增加至302GWh。

新的应用场景需要新的电池，新的电池也需要新的场景带来的市场。有分析指出，新兴市场是固态电池的潜在终端。新兴市场包括电池替代、特种动力、eVTOL、机器人等。

记者注意到，动力电池与应用场景的关联性也在不断增强。上个月，湖南召开了新能源动力电池应用场景发布会暨供需对接交流会。 70余家当地新能源产业链企业及应用场景需求企业共同探讨新能源动力电池的创新应用及市场机会。动力电池应用场景的边界不断被刷新，动力电池企业迫切需要新的应用场景来开辟新的市场增长空间。

接受采访的专家表示，从动力电池行业发展趋势来看，动力电池市场集中度将进一步提高，与市场的融合将越来越紧密，动力电池的应用场景将不断扩大。

目前，龙头企业正在积极推进多个场景的电动化，如造船市场、工程机械市场、电动垂直起降市场等。对于处于行业调整期的动力电池企业来说，可以在提升产品品质上下功夫，加强新​​技术研发，拓展新应用场景，实现企业转型升级发展。